Новая эпоха бирж виртуальных денег: анализ системы лицензирования VASP в Гонконге
Введение
Развитие рынка Виртуальные деньги привлекает все больше инвесторов, но в то же время вызывает повышенное внимание со стороны регуляторов. Чтобы справиться с особенностями и высокими рисками рынка, Гонконг внедрил новую лицензионную систему централизованных биржа виртуальных денег (VASP).
1 июня 2023 года Управление финансовых услуг Гонконга (SFC) официально учредило систему лицензирования поставщиков услуг виртуальных активов (VASP). Эта система направлена на укрепление регулирования поставщиков услуг виртуальных активов, обеспечение их соблюдения нормативных требований и защиту прав инвесторов. Лицензия VASP требует от поставщиков услуг соблюдения ряда нормативных требований, включая KYC, AML, требования к достаточности капитала, меры безопасности, прозрачность и систему отчетности.
Получив лицензию VASP, поставщики услуг виртуальных активов могут подтвердить соответствие регуляторным требованиям, повысить доверие к рынку, привлечь больше инвесторов и способствовать здоровому развитию рынка виртуальных активов.
Основные положения системы лицензирования VASP в Гонконге
Процесс подачи заявки включает в себя:
Нанять двух подходящих RO ( Ответственных сотрудников )
Подготовьте соответствующие документы (данные акционеров/бизнес-план/структура компании)
Заполните анкету WINGS
Определите детали заявки/Подайте заявку
Специфическая отделка арендуемого помещения
Одобрение Комиссии по ценным бумагам / ответ на связанные с Комиссией по ценным бумагам вопросы
Организовать открытие банковского счета
Получение письменного уведомления о согласовании заявки
Нанять последующих специалистов по соблюдению норм и аудиторов
RO играет ключевую роль в процессе получения лицензии. Они должны пройти аттестацию и регистрацию в комиссии по ценным бумагам и могут заниматься соответствующей работой на протяжении всей жизни. Квалификация RO связана с личными достижениями, а не с лицензированной компанией, поэтому они могут свободно менять работу. Если RO нарушит правила комиссии по ценным бумагам, они могут потерять право на профессиональную деятельность. Чтобы поддерживать профессиональную квалификацию, RO будут контролировать повседневную деятельность лицензированной компании с точки зрения требований комиссии по ценным бумагам.
Регуляторные требования и меры соблюдения включают в себя:
Рекомендуется, чтобы торговая платформа хранила 98% клиентских виртуальных денег в холодном кошельке, а приватные ключи и мнемонические фразы должны храниться в Гонконге.
Операторы платформы не имеют права участвовать в собственных сделках или в качестве собственных маркет-мейкеров.
Запрещено вносить, переводить, заимствовать, закладывать или иным образом продавать клиентские виртуальные деньги
Активы клиентов могут храниться только через полностью принадлежащие дочерние компании, обладающие лицензией TCSP.
Платформа должна приобрести страхование третьей стороны или выделить средства в доверительное управление в качестве резерва
Соответствующие законы и нормативные акты включают в себя «Положение о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма 2022 года», консультационные документы VASP, рекомендации VASP, «Закон о борьбе с отмыванием денег» и «Закон о ценных бумагах и фьючерсах» и др.
Влияние на централизованные Виртуальные деньги биржи
После получения лицензии VASP, биржа, соответствующая требованиям, получит преимущества:
Увеличение легитимности и доверия, привлечение большего числа инвесторов
Повышение рыночной репутации и признания в отрасли
Установление партнерских отношений с банками, платежными учреждениями и другими финансовыми организациями
Соответствует стандартам безопасности, предоставляя пользователям более безопасную и надежную торговую среду
Снизить риски незаконных действий, таких как манипуляции на рынке, мошенничество и отмывание денег
В сравнении, риски и вызовы, с которыми сталкиваются некомплиантные биржи, включают:
Может нарушать местные финансовые законы и правила, что может привести к наказанию.
Безопасность активов пользователей не имеет гарантии
Снижение доверия инвесторов может привести к оттоку пользователей
Влияние на рынок
С точки зрения маркетмейкера, криптовалютные маркетмейкеры Гонконга имеют достаточно позитивное отношение к системе лицензирования VASP. Соблюдение норм поможет повысить доверие к рынку и прозрачность, снизить риски сделок и защитить интересы инвесторов.
Однако маркет-мейкеры при выборе биржи также учитывают другие факторы, такие как объем торговли, торговые сборы, технологии и операционные возможности биржи. Высокая ликвидность и разумная структура сборов имеют решающее значение для маркет-мейкеров. Если лицензированная биржа может предоставить конкурентоспособные услуги в этих областях, она с большей вероятностью привлечет маркет-мейкеров.
Влияние на традиционные финансы
Влияние получения лицензии криптовалютной биржей на традиционную финансовую отрасль многогранно:
Внедрение новых финансовых продуктов и услуг для повышения конкурентоспособности финансового рынка Гонконга
Стимулировать инновации традиционных финансовых учреждений, чтобы удовлетворить новые рыночные потребности
Изменение поведения инвесторов может привлечь часть средств из традиционных финансовых рынков в рынок криптовалют.
Содействие интеграции финансовых технологий и традиционных финансов
Может привести к новым рискам, таким как волатильность цен и проблемы с безопасностью, влияющим на регуляторные стратегии
В целом, соблюдение норм в деятельности бирж виртуальных денег будет способствовать диверсификации, открытости и гибкому развитию финансовых рынков.
Сравнение международного регулирования и выводы
Разные регионы имеют значительные различия в моделях регулирования VASP:
США: многоуровневое регулирование, включая FinCEN, CFTC и SEC
Европейский Союз: централизованное регулирование, включение в законы AML/CFT
Гонконг: единое регулирование SFC, охватывающее все криптовалютные сделки
Регуляторная модель Гонконга обладает уникальностью и значением для подражания:
Обеспечить комплексную регуляторную рамку для предотвращения регуляторных лазеек
Связь с регулированием традиционных финансовых рынков для обеспечения справедливости и прозрачности рынка
Обеспечение соответствующего пути для развития виртуальных активов
В качестве международного финансового центра и инновационного технологического хаба, Гонконг после легализации виртуальных денег ожидает более широкие перспективы развития. Правительство активно продвигает легализацию виртуальных денег, создавая соответствующую правовую базу и регулирующие схемы, что, возможно, приведет к глобальным финансовым инновациям.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
AlwaysAnon
· 07-31 08:48
Лицензия Гонконга действительно надежна
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeBeggar
· 07-28 09:13
Регулирование необходимо для Соответствия и развития
Анализ системы лицензирования VASP в Гонконге: новая эра для виртуальных денег бирж.
Новая эпоха бирж виртуальных денег: анализ системы лицензирования VASP в Гонконге
Введение
Развитие рынка Виртуальные деньги привлекает все больше инвесторов, но в то же время вызывает повышенное внимание со стороны регуляторов. Чтобы справиться с особенностями и высокими рисками рынка, Гонконг внедрил новую лицензионную систему централизованных биржа виртуальных денег (VASP).
1 июня 2023 года Управление финансовых услуг Гонконга (SFC) официально учредило систему лицензирования поставщиков услуг виртуальных активов (VASP). Эта система направлена на укрепление регулирования поставщиков услуг виртуальных активов, обеспечение их соблюдения нормативных требований и защиту прав инвесторов. Лицензия VASP требует от поставщиков услуг соблюдения ряда нормативных требований, включая KYC, AML, требования к достаточности капитала, меры безопасности, прозрачность и систему отчетности.
Получив лицензию VASP, поставщики услуг виртуальных активов могут подтвердить соответствие регуляторным требованиям, повысить доверие к рынку, привлечь больше инвесторов и способствовать здоровому развитию рынка виртуальных активов.
Основные положения системы лицензирования VASP в Гонконге
Процесс подачи заявки включает в себя:
RO играет ключевую роль в процессе получения лицензии. Они должны пройти аттестацию и регистрацию в комиссии по ценным бумагам и могут заниматься соответствующей работой на протяжении всей жизни. Квалификация RO связана с личными достижениями, а не с лицензированной компанией, поэтому они могут свободно менять работу. Если RO нарушит правила комиссии по ценным бумагам, они могут потерять право на профессиональную деятельность. Чтобы поддерживать профессиональную квалификацию, RO будут контролировать повседневную деятельность лицензированной компании с точки зрения требований комиссии по ценным бумагам.
Регуляторные требования и меры соблюдения включают в себя:
Соответствующие законы и нормативные акты включают в себя «Положение о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма 2022 года», консультационные документы VASP, рекомендации VASP, «Закон о борьбе с отмыванием денег» и «Закон о ценных бумагах и фьючерсах» и др.
Влияние на централизованные Виртуальные деньги биржи
После получения лицензии VASP, биржа, соответствующая требованиям, получит преимущества:
В сравнении, риски и вызовы, с которыми сталкиваются некомплиантные биржи, включают:
Влияние на рынок
С точки зрения маркетмейкера, криптовалютные маркетмейкеры Гонконга имеют достаточно позитивное отношение к системе лицензирования VASP. Соблюдение норм поможет повысить доверие к рынку и прозрачность, снизить риски сделок и защитить интересы инвесторов.
Однако маркет-мейкеры при выборе биржи также учитывают другие факторы, такие как объем торговли, торговые сборы, технологии и операционные возможности биржи. Высокая ликвидность и разумная структура сборов имеют решающее значение для маркет-мейкеров. Если лицензированная биржа может предоставить конкурентоспособные услуги в этих областях, она с большей вероятностью привлечет маркет-мейкеров.
Влияние на традиционные финансы
Влияние получения лицензии криптовалютной биржей на традиционную финансовую отрасль многогранно:
В целом, соблюдение норм в деятельности бирж виртуальных денег будет способствовать диверсификации, открытости и гибкому развитию финансовых рынков.
Сравнение международного регулирования и выводы
Разные регионы имеют значительные различия в моделях регулирования VASP:
Регуляторная модель Гонконга обладает уникальностью и значением для подражания:
В качестве международного финансового центра и инновационного технологического хаба, Гонконг после легализации виртуальных денег ожидает более широкие перспективы развития. Правительство активно продвигает легализацию виртуальных денег, создавая соответствующую правовую базу и регулирующие схемы, что, возможно, приведет к глобальным финансовым инновациям.