Liquidité et re-staking : changer la gestion des actifs sur les réseaux PoS
La liquid staking a apporté des changements révolutionnaires à la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Le staking traditionnel nécessite de verrouiller des cryptomonnaies pour soutenir le fonctionnement de la blockchain, tandis que le liquid staking émet des tokens représentant les actifs stakés et les récompenses, (LST), permettant aux utilisateurs de continuer à utiliser ces actifs pour des transactions, des opérations DeFi ou des prêts pendant la période de staking.
Le protocole EigenLayer sur le réseau Ethereum développe davantage cette idée. Il permet aux utilisateurs d'obtenir des jetons de liquidité de re-staking (LRT) en déposant des LST, ces jetons contenant la valeur des jetons de staking, des récompenses de staking et des récompenses supplémentaires, offrant aux utilisateurs une plus grande flexibilité et un potentiel de rendement.
La valeur totale des actifs verrouillés en liquid staking ( TVL ) a grimpé de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars en seulement quelques années. Les taux de staking varient selon les réseaux, avec Solana dépassant 70 %, tandis qu'Ethereum est à 27 %. Cependant, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de staking sur Solana, alors qu'Ethereum dépasse 40 %, ce qui offre de grandes opportunités de marché pour des solutions innovantes dans l'écosystème Solana.
En introduisant des options innovantes de re-staking et en favorisant un environnement concurrentiel, cela peut offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de rendement. Cela répond non seulement à la demande croissante de DeFi, mais crée également des conditions pour des solutions de staking plus efficaces et diversifiées, évitant la domination d'un seul protocole.
Sanctum : Innovateur du stake sur Solana
Sanctum Infinity池
Sanctum Infinity est une piscine de liquidité innovante, conçue pour simplifier le trading et le stake de LST sur Solana. Elle peut être considérée comme une grande piscine flexible, permettant des échanges sans couture entre différentes LST.
Lorsque vous achetez des LST avec des SOL, le nombre de LST obtenus peut être légèrement inférieur, car les LST prennent de la valeur avec le temps en accumulant des récompenses de stake. Sanctum Infinity utilise les données des pools de stake Solana pour tarifer précisément les LST, garantissant ainsi une efficacité même en cas de faible liquidité ou de transactions importantes.
Déposer des LST dans le pool Infinity vous rapportera des tokens INF en retour. Ces tokens non seulement gagnent des récompenses de staking pour tous les LST dans le pool, mais génèrent également des revenus supplémentaires grâce aux frais de transaction. Infinity maintient l'équilibre du pool en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui contribuent à la diversité des LST.
La stratégie de répartition du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST, en réservant 20 % de la capacité du pool pour les nouveaux LST approuvés. Les 80 % restants sont utilisés pour un mélange de LST existants et de retours de transactions, visant à réaliser des rendements diversifiés et un volume de transactions élevé.
Validateur LST
Les LST des validateurs représentent le stake des utilisateurs avec un validateur spécifique, s'appréciant avec l'accumulation des récompenses de staking. Ils offrent une méthode de staking flexible et efficace, permettant aux utilisateurs d'utiliser ces actifs sans défaire leur stake.
Les avantages des LST des validateurs incluent :
Aider les validateurs à se distinguer en émettant leurs propres jetons et en offrant des récompenses uniques.
Permettre aux stakers de participer à un écosystème DeFi plus large
Simplifier le processus de stake, fournir des échanges instantanés, éviter le délai d'attente traditionnel pour le dé-stake.
Promouvoir la décentralisation et la concurrence du pool de validateurs
Réserve
Le pool de réserves Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés de l'écosystème de staking. Il simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement des LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de refroidissement de désengagement.
Le pool de réserve prend en charge divers protocoles DeFi acceptant tout LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST. Il aide également les petits validateurs à mieux rivaliser avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
Routeur
Le routeur Sanctum est un outil innovant qui rend l'échange entre différents LST sur Solana simple et efficace. Il permet un échange sans couture entre tous les LST en déplaçant les comptes de stake entre les pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST.
Le routeur a débloqué tout le potentiel du liquid staking sur Solana, renforçant la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi. Sanctum prélève des frais fixes de 0,01 % sur chaque échange de LST contre SOL effectué via le routeur.
Sanctum vs Lido et Jito
Contrairement à Lido, qui domine sur Ethereum, Sanctum adopte une approche plus collaborative sur Solana. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, c'est pourquoi ils se concentrent sur le développement d'un environnement multi-LST, plutôt que de concurrencer directement d'autres pools de stake.
L'objectif de Sanctum est de créer une infrastructure qui prend en charge divers LST, en réussissant en élargissant le marché global du stake plutôt qu'en dominant le marché. Cette approche vise à établir un écosystème plus décentralisé et collaboratif, qui pourrait dépasser le paysage du stake d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.
Comparé à Jito, qui domine le marché des LST de Solana, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien infrastructurel robuste, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème. Les pools de liquidité multi-LST Infinity de Sanctum, les pools de réserve et les routeurs facilitent les services de déstake instantanés et les échanges LST efficaces, soutenant la liquidité et la stabilité globales.
Avantages et défis de Sanctum
Avantages
Une méthode de réserve et de routeur unique offre une efficacité en capital élevée pour le rachat et l'échange de LST.
Le pool de réserve possède environ 30 millions de dollars de liquidité, garantissant un rachat instantané et réduisant le slippage.
Réduire le seuil de création de LST, promouvoir la décentralisation et la concurrence des validateurs
La TVL a augmenté à plus de 700 millions de dollars, montrant une forte acceptation du marché.
Défi
Faire face à une concurrence féroce de la part de joueurs établis comme Jito
Le succès est étroitement lié à la croissance et à la stabilité de l'écosystème Solana
Les mécanismes de réduction qui pourraient être introduits à l'avenir pourraient affecter l'attractivité du stake.
Les mécanismes innovants peuvent rencontrer des défis en matière de compréhension et d'adoption par les utilisateurs.
Risque de contrôle réglementaire et de changements législatifs potentiels
Sanctum ouvre une nouvelle paradigme de liquid staking sur Solana. Grâce à son infrastructure innovante et à son approche collaborative, Sanctum a le potentiel de faire évoluer l'écosystème de staking de Solana vers une direction plus décentralisée, efficace et conviviale. Cependant, son succès dépendra de sa capacité à surmonter les défis de la concurrence, de la technologie et de la réglementation.
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MetaverseLandlord
· 07-20 09:50
sol est stable
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SighingCashier
· 07-20 07:57
sol bull critique ah ça a commencé
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ApeWithNoFear
· 07-20 07:57
sol le seul vrai dieu
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BearMarketMonk
· 07-20 07:54
Encore une vague de machines à prendre les gens pour des idiots
Sanctum refaçonne l'écosystème de staking Solana : innovation en liquidité et infrastructures diversifiées
Liquidité et re-staking : changer la gestion des actifs sur les réseaux PoS
La liquid staking a apporté des changements révolutionnaires à la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Le staking traditionnel nécessite de verrouiller des cryptomonnaies pour soutenir le fonctionnement de la blockchain, tandis que le liquid staking émet des tokens représentant les actifs stakés et les récompenses, (LST), permettant aux utilisateurs de continuer à utiliser ces actifs pour des transactions, des opérations DeFi ou des prêts pendant la période de staking.
Le protocole EigenLayer sur le réseau Ethereum développe davantage cette idée. Il permet aux utilisateurs d'obtenir des jetons de liquidité de re-staking (LRT) en déposant des LST, ces jetons contenant la valeur des jetons de staking, des récompenses de staking et des récompenses supplémentaires, offrant aux utilisateurs une plus grande flexibilité et un potentiel de rendement.
La valeur totale des actifs verrouillés en liquid staking ( TVL ) a grimpé de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars en seulement quelques années. Les taux de staking varient selon les réseaux, avec Solana dépassant 70 %, tandis qu'Ethereum est à 27 %. Cependant, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de staking sur Solana, alors qu'Ethereum dépasse 40 %, ce qui offre de grandes opportunités de marché pour des solutions innovantes dans l'écosystème Solana.
En introduisant des options innovantes de re-staking et en favorisant un environnement concurrentiel, cela peut offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de rendement. Cela répond non seulement à la demande croissante de DeFi, mais crée également des conditions pour des solutions de staking plus efficaces et diversifiées, évitant la domination d'un seul protocole.
Sanctum : Innovateur du stake sur Solana
Sanctum Infinity池
Sanctum Infinity est une piscine de liquidité innovante, conçue pour simplifier le trading et le stake de LST sur Solana. Elle peut être considérée comme une grande piscine flexible, permettant des échanges sans couture entre différentes LST.
Lorsque vous achetez des LST avec des SOL, le nombre de LST obtenus peut être légèrement inférieur, car les LST prennent de la valeur avec le temps en accumulant des récompenses de stake. Sanctum Infinity utilise les données des pools de stake Solana pour tarifer précisément les LST, garantissant ainsi une efficacité même en cas de faible liquidité ou de transactions importantes.
Déposer des LST dans le pool Infinity vous rapportera des tokens INF en retour. Ces tokens non seulement gagnent des récompenses de staking pour tous les LST dans le pool, mais génèrent également des revenus supplémentaires grâce aux frais de transaction. Infinity maintient l'équilibre du pool en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui contribuent à la diversité des LST.
La stratégie de répartition du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST, en réservant 20 % de la capacité du pool pour les nouveaux LST approuvés. Les 80 % restants sont utilisés pour un mélange de LST existants et de retours de transactions, visant à réaliser des rendements diversifiés et un volume de transactions élevé.
Validateur LST
Les LST des validateurs représentent le stake des utilisateurs avec un validateur spécifique, s'appréciant avec l'accumulation des récompenses de staking. Ils offrent une méthode de staking flexible et efficace, permettant aux utilisateurs d'utiliser ces actifs sans défaire leur stake.
Les avantages des LST des validateurs incluent :
Réserve
Le pool de réserves Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés de l'écosystème de staking. Il simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement des LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de refroidissement de désengagement.
Le pool de réserve prend en charge divers protocoles DeFi acceptant tout LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST. Il aide également les petits validateurs à mieux rivaliser avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
Routeur
Le routeur Sanctum est un outil innovant qui rend l'échange entre différents LST sur Solana simple et efficace. Il permet un échange sans couture entre tous les LST en déplaçant les comptes de stake entre les pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST.
Le routeur a débloqué tout le potentiel du liquid staking sur Solana, renforçant la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi. Sanctum prélève des frais fixes de 0,01 % sur chaque échange de LST contre SOL effectué via le routeur.
Sanctum vs Lido et Jito
Contrairement à Lido, qui domine sur Ethereum, Sanctum adopte une approche plus collaborative sur Solana. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, c'est pourquoi ils se concentrent sur le développement d'un environnement multi-LST, plutôt que de concurrencer directement d'autres pools de stake.
L'objectif de Sanctum est de créer une infrastructure qui prend en charge divers LST, en réussissant en élargissant le marché global du stake plutôt qu'en dominant le marché. Cette approche vise à établir un écosystème plus décentralisé et collaboratif, qui pourrait dépasser le paysage du stake d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.
Comparé à Jito, qui domine le marché des LST de Solana, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien infrastructurel robuste, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème. Les pools de liquidité multi-LST Infinity de Sanctum, les pools de réserve et les routeurs facilitent les services de déstake instantanés et les échanges LST efficaces, soutenant la liquidité et la stabilité globales.
Avantages et défis de Sanctum
Avantages
Défi
Sanctum ouvre une nouvelle paradigme de liquid staking sur Solana. Grâce à son infrastructure innovante et à son approche collaborative, Sanctum a le potentiel de faire évoluer l'écosystème de staking de Solana vers une direction plus décentralisée, efficace et conviviale. Cependant, son succès dépendra de sa capacité à surmonter les défis de la concurrence, de la technologie et de la réglementation.