DEX的演进:以安全为核心的新型架构探索

自以太坊诞生以来,去中心化交易所(DEX)一直是去中心化金融(DeFi)的基石。作为运行在区块链上的平台,DEX允许用户直接进行交易,不受第三方机构监管,从而打造出更加高级的金融产品。

DEX的主流架构

目前以太坊生态上的DEX百花齐放,根据交易机制的不同,主要可分为两类:

基于订单簿的DEX

订单簿本质是一种匹配算法,自动在市场上寻找未匹配的买单和卖单并进行撮合。这种模式适用于需要高效价格匹配和灵活交易策略的场景。订单簿的流动性主要来自交易者和做市商。

自动做市商(AMM)

AMM是DEX中的一种定价和流动性决定机制。做市商为流动性池提供两种资产作为流动性。池内储备量的乘积保持为常数k,用户取走一种代币时需要提供另一种代币以维持k值。

DEX的价值

根据数据显示,截至2024年7月9日,已知DEX交易所约835家,24小时交易总量83.5亿美元,月访问量3.2亿次。按交易量计算,前三大DEX为某交易平台、某DEX和Orca。

与中心化交易所相比,DEX占单日交易流动性的16%,同比增长315%。这表明市场对去中心化交易平台的需求极大。

DEX通过确定性智能合约进行交易,无中心化第三方干预,提高了交易透明度。同时DEX提升了金融普惠性,用户只需接入互联网并连接自建钱包即可使用,无需繁琐注册和审核。

DEX面临的主要风险

尽管DEX具有诸多优势,但仍然面临一些风险:

1. 智能合约风险:合约安全性依赖开发团队的技术水平和经验。

2. 抢跑风险:链上交易的公开透明性使套利者可能抢先交易,获取普通用户的价值。

3. 网络风险:链上交易成本可能较高,网络拥堵时更甚,用户易受市场波动影响。

4. Rug Pull风险:项目方可能在吸引大量投资后突然撤销流动性并卷款逃跑。主要包括流动性撤回、开发者持币/增发和虚假项目等形式。

DEX的发展与问题

Bancor作为首个尝试AMM模式的项目,在DeFi热潮前并未受到广泛关注。其V2版本引入了一些创新设计,如使用预言机提供最新价格和根据预言机价格更新代币池比重等。然而,这些创新也带来了一些问题:

• 预言机的引入可能带来实施上的挑战和安全风险。
• 动态池模式在市场剧烈波动时可能增加流动性提供商的亏损风险。
• 复杂的设计增加了用户的学习和使用门槛。

ArtexSwap:一种新型DEX架构

ArtexSwap平台的运行方式类似Uniswap,但通过使用Artela EVM++的功能增强了安全性。Artela采用了多项技术来提升性能和可扩展性:

• 引入Aspect技术,支持在WASM环境中创建链上自定义程序。
• 采用预测性乐观执行的并行策略,通过AI模型分析历史数据优化执行顺序。
• 使用异步预加载技术解决I/O瓶颈。
• 开发并行存储系统,采用状态承诺与状态存储分离策略。
• 支持验证器节点水平扩展,实现弹性区块空间。

ArtexSwap在安全方面主要关注三个方面:

1. 识别和预防恶意行为
2. 避免Rug Pull
3. 防止高滑点

为此,ArtexSwap采取了以下机制:

Blacklist机制

通过标注具有危险性的账户、地址和合约,在交易前对双方和环境进行先验检查。检测到来自黑名单账户的操作请求时,会自动阻止,防止恶意行为发生。

Anti-Rug机制

针对未被发现的合约漏洞,ArtexSwap持续监控大幅增加代币供应量的操作,一旦发现将阻止相关交易。同时,通过链下消息通信实时获取第三方信息源中的恶意合约地址,对DEX上的代币合约进行安全性检测。

Slippage机制

ArtexSwap通过Artela的Aspect技术在链上创建dApp,与第三方预言机交互获取市场波动数据。结合AI代理对高滑点进行预测,并综合流动性监控得到预估值。当预估超过阈值时,阻止交易执行,保护交易者避免损失。

总结

尽管DEX的长期发展仍存在不确定性,但可以预见它将继续成为加密货币生态系统中不可或缺的基础设施。对DEX而言,安全是至关重要的,失去安全就意味着失去一切。在当前DEX赛道火热的背景下,关注安全问题尤为重要。长期来看,DEX仍是用户最确定性的需求,值得持续关注和改进。