Cambio en el panorama del mercado de staking de Ethereum
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de las instituciones ha ido en aumento, mientras que los requisitos regulatorios y de cumplimiento se han vuelto más estrictos. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de plataformas existentes, algunas todavía enfrentan restricciones internas.
Ethereum y su vasto ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver problemas de escalabilidad y centralización del staking. Al mismo tiempo, los usuarios avanzados buscan soluciones más personalizadas en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estas demandas, ha surgido una nueva generación de soluciones de staking, introduciendo el concepto de bóveda de staking (stVaults). Esto desbloqueó nuevas soluciones de staking de Ethereum personalizadas, configurables y modulares, liderando la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
La nueva generación de soluciones de staking amplía las funcionalidades de los protocolos de staking existentes en Ethereum. Está compuesta por un enrutador de staking y sus módulos, e introduce los stVaults, diseñados para proporcionar soluciones personalizadas para una variedad de casos de uso.
stVaults admite el acceso a tokens de staking líquido en la configuración personalizada, donde los usuarios pueden establecer validaciones, estructuras de tarifas, perfiles de riesgo y retorno, y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
Uso de la liquidez de los tokens de staking de liquidez
Al mismo tiempo, mantener los fondos en contratos no custodiados para ayudar a asegurar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Flexibilidad de nodos: Permite que los nodos actúen como curadores, personalizando soluciones para clientes con alto TVL, para obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de Rendimiento: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a las dinámicas del mercado, utilizando las propiedades de colateral general de los tokens de staking líquidos para formular estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarlas con nuevas oportunidades de DeFi.
Al final, todas las partes deben tener mecanismos de incentivos a largo plazo para establecer fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking no custodial de activos líquidos a través de un operador de nodo único (o clúster DVT NO), y se conecta a la infraestructura de staking, lo que le permite acuñar tokens de staking líquidos en nombre de esta bóveda.
El objetivo de stVault es el siguiente:
Permitir a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento del staking líquido sin afectar la estabilidad y la fungibilidad de los tokens de staking existentes.
Permitir que los stakers institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente
Hacer que los tokens de staking de liquidez se integren mejor
Los validadores institucionales pueden realizar el staking de forma no custodiada y obtener un cierto porcentaje de tokens de staking líquidos. Al acuñar tokens de staking líquidos, la cantidad correspondiente se bloqueará para ser extraída del cofre. La cantidad bloqueada se especifica en cuotas, y el saldo de las cuotas aumentará diariamente con el rebase. Para desbloquear el retiro de ETH, el cofre debe destruir la cantidad necesaria de tokens de staking líquidos.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas para los titulares, la proporción de acuñación de tokens de staking líquido difiere de 1:1 permitida por el protocolo de staking central, y en su lugar, hay un margen de reserva (denominado tasa de reserva o RR), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto asegura que los tokens de staking de liquidez acuñados a través de stVaults mantengan un colateralización excesiva razonable. La colateralización excesiva mejora su seguridad económica al aumentar la capacidad de resistencia a posibles eventos de slashing y sanciones. Además, permite ajustar dinámicamente a nivel de protocolo la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos, garantizando la estabilidad de la red y apoyando integraciones avanzadas.
En términos generales, stVaults es una plataforma de staking no custodial que funciona junto con los protocolos de staking centrales existentes. Cualquier usuario puede asegurar su staking de ETH a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión con el protocolo central, los stVaults pueden acuñar tokens de staking líquidos respaldados por configuraciones de validación personalizadas, obteniendo así alta liquidez e integración ofrecidas por el mercado.
La mayor diferencia entre stVault y el protocolo de staking principal es que los stVaults son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo principal es como un fondo público.
Bóvedas personalizables para satisfacer diversas necesidades
stVaults cuenta con opciones de configuración flexibles, permitiendo a diferentes constructores personalizar las configuraciones de staking, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, mientras se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de staking líquidos.
**Staking institucional: ** El staking institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades al permitir a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodos específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, satisfaciendo diversos requisitos operativos, al mismo tiempo que proporciona acceso a la liquidez de los tokens de staking.
Apalancamiento de staking: Para los stakers avanzados, stVaults proporciona herramientas para implementar estrategias de apalancamiento de staking, apoyando tanto contratos inteligentes manuales como automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: obtener ETH directamente del protocolo de staking central.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamos DeFi.
Control de riesgos de Re-Staking: stVaults introduce un método de participación selectiva con seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking sin causar riesgos socializados al ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults es la base modular para constructores y desarrolladores, que apoya la creación de productos y herramientas de stake adaptados al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral universal de los tokens de stake líquidos, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercado emergente de coordinación abierta y competencia
Como es bien sabido, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y la nueva generación de soluciones de staking introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene un operador independiente, lo que reduce el efecto Mateo en los nodos ETH.
equilibrio entre liquidez, rendimiento y seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración del stake. Los bonos de ETH reducen el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo de stake central) están asociadas a un subconjunto de validadores dentro del enrutador de stake, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si adoptan y cuándo adoptan la función de actualización. La acuñación de tokens de staking líquidos significa elegir unirse al proceso de gobernanza en evolución del protocolo, mientras que la devolución de tokens de staking líquidos restaura el vault a su staking nativo bajo el control de objeción de actualización de los stakers. Este enfoque de cambio sin problemas puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
La nueva generación de soluciones de staking ha sido diseñada como un producto centrado en los constructores, permitiendo a los operadores de nodos, gestores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando la liquidez de los tokens de staking líquido. Esta estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques de construcción necesarios, iterando junto con socios y la comunidad en general.
El plan de lanzamiento se divide en tres etapas:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden usar la pila tecnológica existente para construir las bóvedas de re-stake y lanzar el programa de depósitos anticipados y acceso temprano de stVault. Estas bóvedas iniciales transitarán a la funcionalidad completa de stVault después del lanzamiento de la red principal.
Fase 2: Comenzará el despliegue de la red de pruebas de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas e integración de desarrollo con socios, preparando todo para que la red principal esté lista.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluidas configuraciones institucionales personalizadas, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
La nueva solución de staking de próxima generación introduce innovaciones modularizadas llamadas stVaults, que al habilitar configuraciones de staking personalizables, brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar sus estrategias de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según sus prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad y ventajas de integración de los tokens de staking líquido.
Bajo un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más reforzado. Por lo tanto, la nueva generación de soluciones de staking está especialmente dirigida a los stakers institucionales, operadores de nodos y administradores de activos: los stakers institucionales pueden utilizar tokens de staking líquidos a través de configuraciones completamente personalizadas, las cuales ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como la personalización de validadores y mecanismos de recompensas mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de staking líquidos como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, la nueva generación de soluciones de staking prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia positiva entre los validadores, mientras reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva generación de soluciones de staking ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.
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Ramen_Until_Rich
· 07-15 17:43
Stake es el futuro de ETH, el experto dd tiene razón.
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GhostChainLoyalist
· 07-15 07:44
¡stVaults es genial!
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WalletDetective
· 07-14 21:36
¿stVaults viene con un nuevo concepto otra vez???
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CryptoSurvivor
· 07-13 15:29
Confiable, finalmente tiene prestigio.
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AirdropHarvester
· 07-13 15:28
¡Este dividendo estable es delicioso!
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RadioShackKnight
· 07-13 15:26
¿Otra novedad? ¿No son lo suficientemente buenos los proyectos antiguos?
Ethereum nueva generación de soluciones de staking: stVaults lidera la innovación en la industria
Cambio en el panorama del mercado de staking de Ethereum
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de las instituciones ha ido en aumento, mientras que los requisitos regulatorios y de cumplimiento se han vuelto más estrictos. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de plataformas existentes, algunas todavía enfrentan restricciones internas.
Ethereum y su vasto ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver problemas de escalabilidad y centralización del staking. Al mismo tiempo, los usuarios avanzados buscan soluciones más personalizadas en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estas demandas, ha surgido una nueva generación de soluciones de staking, introduciendo el concepto de bóveda de staking (stVaults). Esto desbloqueó nuevas soluciones de staking de Ethereum personalizadas, configurables y modulares, liderando la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
La nueva generación de soluciones de staking amplía las funcionalidades de los protocolos de staking existentes en Ethereum. Está compuesta por un enrutador de staking y sus módulos, e introduce los stVaults, diseñados para proporcionar soluciones personalizadas para una variedad de casos de uso.
stVaults admite el acceso a tokens de staking líquido en la configuración personalizada, donde los usuarios pueden establecer validaciones, estructuras de tarifas, perfiles de riesgo y retorno, y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
Flexibilidad de nodos: Permite que los nodos actúen como curadores, personalizando soluciones para clientes con alto TVL, para obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de Rendimiento: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a las dinámicas del mercado, utilizando las propiedades de colateral general de los tokens de staking líquidos para formular estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarlas con nuevas oportunidades de DeFi.
Al final, todas las partes deben tener mecanismos de incentivos a largo plazo para establecer fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking no custodial de activos líquidos a través de un operador de nodo único (o clúster DVT NO), y se conecta a la infraestructura de staking, lo que le permite acuñar tokens de staking líquidos en nombre de esta bóveda.
El objetivo de stVault es el siguiente:
Los validadores institucionales pueden realizar el staking de forma no custodiada y obtener un cierto porcentaje de tokens de staking líquidos. Al acuñar tokens de staking líquidos, la cantidad correspondiente se bloqueará para ser extraída del cofre. La cantidad bloqueada se especifica en cuotas, y el saldo de las cuotas aumentará diariamente con el rebase. Para desbloquear el retiro de ETH, el cofre debe destruir la cantidad necesaria de tokens de staking líquidos.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas para los titulares, la proporción de acuñación de tokens de staking líquido difiere de 1:1 permitida por el protocolo de staking central, y en su lugar, hay un margen de reserva (denominado tasa de reserva o RR), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto asegura que los tokens de staking de liquidez acuñados a través de stVaults mantengan un colateralización excesiva razonable. La colateralización excesiva mejora su seguridad económica al aumentar la capacidad de resistencia a posibles eventos de slashing y sanciones. Además, permite ajustar dinámicamente a nivel de protocolo la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos, garantizando la estabilidad de la red y apoyando integraciones avanzadas.
En términos generales, stVaults es una plataforma de staking no custodial que funciona junto con los protocolos de staking centrales existentes. Cualquier usuario puede asegurar su staking de ETH a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión con el protocolo central, los stVaults pueden acuñar tokens de staking líquidos respaldados por configuraciones de validación personalizadas, obteniendo así alta liquidez e integración ofrecidas por el mercado.
La mayor diferencia entre stVault y el protocolo de staking principal es que los stVaults son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo principal es como un fondo público.
Bóvedas personalizables para satisfacer diversas necesidades
stVaults cuenta con opciones de configuración flexibles, permitiendo a diferentes constructores personalizar las configuraciones de staking, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, mientras se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de staking líquidos.
**Staking institucional: ** El staking institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades al permitir a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodos específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, satisfaciendo diversos requisitos operativos, al mismo tiempo que proporciona acceso a la liquidez de los tokens de staking.
Apalancamiento de staking: Para los stakers avanzados, stVaults proporciona herramientas para implementar estrategias de apalancamiento de staking, apoyando tanto contratos inteligentes manuales como automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Control de riesgos de Re-Staking: stVaults introduce un método de participación selectiva con seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking sin causar riesgos socializados al ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults es la base modular para constructores y desarrolladores, que apoya la creación de productos y herramientas de stake adaptados al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral universal de los tokens de stake líquidos, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercado emergente de coordinación abierta y competencia
Como es bien sabido, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y la nueva generación de soluciones de staking introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene un operador independiente, lo que reduce el efecto Mateo en los nodos ETH.
equilibrio entre liquidez, rendimiento y seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración del stake. Los bonos de ETH reducen el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo de stake central) están asociadas a un subconjunto de validadores dentro del enrutador de stake, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si adoptan y cuándo adoptan la función de actualización. La acuñación de tokens de staking líquidos significa elegir unirse al proceso de gobernanza en evolución del protocolo, mientras que la devolución de tokens de staking líquidos restaura el vault a su staking nativo bajo el control de objeción de actualización de los stakers. Este enfoque de cambio sin problemas puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
La nueva generación de soluciones de staking ha sido diseñada como un producto centrado en los constructores, permitiendo a los operadores de nodos, gestores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando la liquidez de los tokens de staking líquido. Esta estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques de construcción necesarios, iterando junto con socios y la comunidad en general.
El plan de lanzamiento se divide en tres etapas:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden usar la pila tecnológica existente para construir las bóvedas de re-stake y lanzar el programa de depósitos anticipados y acceso temprano de stVault. Estas bóvedas iniciales transitarán a la funcionalidad completa de stVault después del lanzamiento de la red principal.
Fase 2: Comenzará el despliegue de la red de pruebas de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas e integración de desarrollo con socios, preparando todo para que la red principal esté lista.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluidas configuraciones institucionales personalizadas, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
La nueva solución de staking de próxima generación introduce innovaciones modularizadas llamadas stVaults, que al habilitar configuraciones de staking personalizables, brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar sus estrategias de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según sus prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad y ventajas de integración de los tokens de staking líquido.
Bajo un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más reforzado. Por lo tanto, la nueva generación de soluciones de staking está especialmente dirigida a los stakers institucionales, operadores de nodos y administradores de activos: los stakers institucionales pueden utilizar tokens de staking líquidos a través de configuraciones completamente personalizadas, las cuales ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como la personalización de validadores y mecanismos de recompensas mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de staking líquidos como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, la nueva generación de soluciones de staking prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia positiva entre los validadores, mientras reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva generación de soluciones de staking ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.