Анализ инвестиционных стратегий в мемекоины

Memecoins как особый вид на рынке криптовалют привлекли внимание множества инвесторов. В данной статье мы рассмотрим несколько аспектов анализа и инвестирования в Memecoins.

Анализ значения Beta

Некоторые мемкоины популярны в значительной степени из-за их высокой бета-ценности по отношению к активам Layer 1(L1). Проще говоря, умеренное распределение таких мемкоинов, как BONK, может обеспечить эффект плеча на активы L1 без фактического использования рычагов.

Мы обращаем внимание на сигнал, когда 30-дневное значение Беты превышает 90-дневное скользящее значение Беты. Когда это происходит, средняя доходность BONK за 30 и 60 дней составляет 124% и 413% соответственно, медианы составляют 45% и 57% соответственно.

Взрыв BONK обычно происходит одновременно с тем, что SOL за неделю вырастает более чем на 5%. В этом случае средняя доходность BONK следующая:

• Средняя недельная доходность 26%, медиана 14%
• 30-дневная средняя доходность 141%, медиана 11%
• 60-дневная средняя доходность 512%, медиана 27%

Следует отметить, что в около 1/3 случаев BONK на самом деле снижается, что свидетельствует о том, что производительность SOL не гарантирует отличные результаты BONK.

Связь между BONK и SOL обычно довольно высока, но в периоды, когда BONK показывает отличные результаты (, такие как в четвертом квартале 2023 года, первом квартале 2024 года, четвертом квартале и апреле этого года ), эта связь часто ослабевает.

Анализ данных на блокчейне

Помимо ценового поведения, анализ данных в блокчейне также является важным методом оценки качества мемекоинов. Мы обращаем внимание на следующие показатели:

1. Рост числа держателей токенов (90 дней )
2. Медиана и среднее количество владения
3. Процент держателей, владеющих более $1000
4. Процент держателей, владеющих более $100k
5. Уровень удержания гигантских китов
6. Чистый приток/отток на 巨鲸DEX

Эти показатели могут помочь нам понять относительное качество и уверенность базы держателей токенов.

Другие ключевые факторы

Кроме данных на цепочке, мы также обращаем внимание на:

• Достаточная ликвидность торговли
• Испытал несколько коррекций более чем на 50%
• Объем незакрытых контрактов

Сообщество и вера

Сила сообщества имеет решающее значение для Memecoins. Мы ищем:

• Увлекательное повествование и лозунги сообщества
• Сильная вера и чувство принадлежности
• Лидерство и чувство координации
• Признаки культурной интеграции
• Способности продвижения в социальных сетях

Оценка справедливой стоимости

Один из способов оценки "честной стоимости" мемкоинов заключается в анализе соотношения реализованной стоимости и рыночной стоимости ( коэффициента MVRV ). Когда коэффициент MVRV ниже 1, это может указывать на приближение к локальному дну.

Анализ энергии

В условиях отсутствия фундаментальных данных индикаторы импульса могут помочь определить время для покупки:

• Индекс относительной силы ( RSI )
• Скользящая средняя
• Тренды поиска Google

Макроокружение

Мемекоины сильно зависят от благоприятной ликвидности и экономической среды. Возврат склонности к риску и "животного духа" являются ключевыми факторами.

Заключение

Инвестиции в Memecoins требуют комплексного учета множества факторов, включая значение бета, данные на блокчейне, справедливую стоимость, показатели импульса и макроэкономическую среду. Тем не менее, Memecoins по-прежнему относятся к высокорискованным активам, и инвесторы должны действовать осторожно, разумно контролируя свои позиции.