Encaminhe o Título Original 'Hyperliquid: combinando as vantagens da CEX e DeFi, criando uma plataforma de negociação de alta disponibilidade e baixa latência'.

Esta semana, o mercado continua a experimentar uma recessão devido a vários fatores, incluindo um mercado de ações dos EUA enfraquecido. É importante manter a calma e focar em projetos durante esses momentos. Hoje, o Dr. DODO irá apresentar-lhe o Hyperliquid, um projeto de aplicativo lançado em 2022 durante o auge da popularidade do Arbitrum.

Hyperliquid

Hyperliquid é uma blockchain L1 de alto desempenho criada principalmente para suportar o Hyper Dex nativo. Ao contrário das DEXs tradicionais que dependem de livros de ordens fora da cadeia, o Hyperliquid armazena todos os principais estados de dados, incluindo livros de ordens, margem e estados de motor de correspondência de negociação, diretamente na blockchain. O princípio de design é totalmente descentralizado. Teoricamente, o Hyperliquid suporta até 100.000 pedidos por segundo, com uma latência de bloco de menos de um segundo. Ele utiliza e melhora o algoritmo de consenso HyperBFT, inspirado no Hotstuff. A equipe otimizou o Hotstuff desde o início, reduzindo a latência média de ponta a ponta para 0,2 segundos.

Dex Hyperliquid

Hyperliquid Dex, a aplicação nativa construída na Hyperliquid L1, é uma exchange descentralizada conhecida por sua velocidade excepcional, liquidez e baixas taxas. Atualmente focada em negociação de contratos, ela tem como objetivo oferecer aos usuários uma experiência de negociação perfeita. A plataforma oferece recursos avançados de negociação, como TWAP (Preço Médio Ponderado pelo Tempo), ordens escalonadas e ordens TP/SL (Take Profit/Stop Loss), permitindo que os traders modifiquem e cancelem ordens diretamente dos gráficos do TradingView.

Principais características:

Velocidade e Finalidade: O Hyperliquid Dex promete execução instantânea de negociações em menos de um segundo, eliminando a necessidade de confirmação de transações e minimizando o risco de Valor Extrativo do Minerador (MEV).

Transparência On-Chain: Com um livro de ordens totalmente on-chain, a Hyperliquid Dex garante que todas as transações, fundos e liquidações sejam transparentes e verificáveis.

Custo-Eficiência: Taxas zero de gás, descontos para criadores e baixas taxas de negociação reduzem a barreira de entrada e oferecem opções favoráveis para negociações de alta frequência.

Alavancagem: Os usuários podem negociar com alavancagem de até 50x, aumentando a eficiência de capital.

Amigável ao usuário: A negociação com um clique sem autorização da carteira simplifica muito o processo de negociação.

HIP & Spot

HIP-1 é o padrão de token nativo desenvolvido pela Hyper para negociação à vista, representando uma inovação significativa em direção a uma infraestrutura de componente nativo de alta performance. Tokens que aderem a este padrão podem facilmente estabelecer livros de ordens à vista on-chain na Hyperliquid Dex. HIP-2 é a liquidez à vista para tokens HIP-1, funcionando de forma semelhante aos pools de liquidez na AMM da Uniswap. Ele interage com o livro de ordens nativo on-chain, oferecendo aos usuários uma liquidez de livro de ordens mais complexa e diversificada. Em comparação com as AMMs tradicionais, a existência do HLP permite uma rápida oferta de liquidez durante a demanda aumentada. HIP-2 também permite que os usuários forneçam liquidez para um único par de negociação na Hyper e ganhem spreads. O mecanismo garante um spread de 0,3 a cada três segundos, incentivando os usuários a fornecer liquidez para pares de negociação.

Custos de gás

A emissão de tokens HIP na Hyper incorre em custos de gás. Como os tokens Hyper ainda não estão listados, a implantação do token HIP e os custos de gás são pagos em USDC. Esse custo é determinado por um leilão holandês de 31 horas, durante o qual o custo diminui linearmente para 100 USDC. Atualmente, as taxas de gás são compartilhadas entre HLP e stakers, mas após o lançamento do token do protocolo Hyper, essas taxas serão pagas aos validadores L1 conforme o padrão. Até o momento, a receita da emissão de menos de 100 tokens HIP ultrapassou um milhão de dólares. Essa receita deve se tornar uma parte significativa da renda da equipe Hyper, e a equipe irá promover ativamente esse padrão de token para aumentar essa receita.

Mercado

Atualmente, existem quatro ativos oficialmente marcados: $PURR, $HFUN, $POINTS e $JEFF, com a capitalização de mercado do $PURR atingindo quase $150 milhões.

Vaults

Hyperliquid apresenta Vaults como uma forma de cópia de negociação. Ao depositar fundos em um Vault, os usuários podem replicar automaticamente as negociações do Vault e compartilhar os lucros. Os usuários podem criar seus próprios Vaults, negociar com fundos de outros e ganhar taxas de comissão. Este recurso oferece uma estratégia de negociação direta para aqueles sem amplo conhecimento de mercado, permitindo-lhes participar da negociação.

HLP

HLP é a Vault oficial endossada pelo protocolo Hyper, atualmente responsável por fornecer liquidez e liquidação para o Dex, democratizando a distribuição de lucros do Dex. HLP permite que os membros da comunidade forneçam garantias para Vaults Hyper e compartilhem nos lucros do protocolo. Este recurso tem como objetivo criar um sistema de negociação que permita a participação de usuários comuns, além dos tradicionais provedores de liquidez de mercado, Hyper anteriormente separou a provisão de liquidez e liquidação em duas Vaults. No entanto, para melhorar o desempenho do ROI desta Vault, a liquidação foi fundida nas Vaults de criação de mercado. Como a Vault oficial do protocolo Hyper, teve um desempenho excepcional, com um PNL total superior a $30M até o momento. No último mês, a APR média foi tão alta quanto 31% (observe que esta APR representa o retorno médio anual calculado em julho, e não a taxa de retorno mensal única).

Pontos

O primeiro programa de pontos da Hyper da fase terminou em 1 de maio de 2024. Este programa durou seis meses, com 1.000.000 de pontos distribuídos aos usuários a cada semana para recompensar os usuários que contribuíram para o protocolo Hyper. Os pontos foram principalmente ganhos ao completar negociações e manter posições no Dex. O programa de pontos da fase L1 em andamento começou em 29 de maio de 2024 e está programado para durar quatro meses.

Opinião do Autor

Em geral, o Hyperliquid tem como objetivo combinar as vantagens das exchanges centralizadas (CEX) com as finanças descentralizadas (DeFi) para fornecer uma plataforma de negociação robusta, transparente e amigável ao usuário. Desde o seu lançamento na Arbitrum Goerli Testnet em 2022, o Hyper tem se desenvolvido continuamente, enriquecendo seus pares de negociação e fornecendo liquidez significativa para muitos novos ativos. Tecnologicamente, o Hyperliquid acumulou considerável expertise, criando um L1 especificamente para aplicações para equilibrar o trade-off entre velocidade e segurança, alinhando-se com a tendência de uma aplicação por cadeia para o futuro. Em termos de experiência do usuário, a negociação é praticamente imperceptível, com pouca diferença em relação à realização de pedidos em exchanges tradicionais. A precisão em tempo real dos preços do Oracle também é excepcionalmente alta. No atual espaço de aplicativos blockchain, chamá-lo de 'altamente disponível e baixa latência' não é um exagero. A negociação de spot recentemente testada também é um grande destaque, combinando as vantagens dos modelos de negociação de livro de ordens e AMM, potencialmente explorando um novo nicho promissor com o potencial de replicar o rali do meme impulsionado pelo Solana.

Aviso Legal：

1. Este artigo é reproduzido a partir de [PANews]. Encaminhe o título original'Hyperliquid:结合CEX与DeFi优势,打造高可用低延迟的交易平台'. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [DODOResearch]. Se houver objeções a esta reimpressão, entre em contato com o Aprender Gateequipe e eles vão lidar com isso prontamente.
2. Aviso de responsabilidade: As visões e opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outros idiomas são feitas pela equipe Gate Learn. A menos que mencionado, copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido.