يتطور قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) في شبكة Aptos بوتيرة متسارعة، حيث تتيح بورصات التداول اللامركزي (DEXs) ذات السيولة المركزة آفاقاً جديدة لتحقيق العوائد وتعزيز كفاءة رأس المال. إلا أن إدارة مواقع السيولة بنشاط تظل عملية معقدة وتستغرق وقتاً طويلاً وتنطوي على مخاطر مرتفعة، الأمر الذي يصعب على معظم المستخدمين اغتنام هذه الفرص بالكامل.

تقوم Goblin Finance بتطوير المعايير المستقبلية لإدارة السيولة على Aptos، لتجعل العمليات أكثر بساطة وكفاءة للمستخدمين.

توفر Goblin Finance منصة موحدة تجمع بين أفضل الاستراتيجيات داخل السلسلة وعبر الأسواق—من الإدارة الآلية للسيولة (ALM)، وتوليد العائدات المحايدة دلتا، إلى المنتجات المحسّنة المعتمدة على رموز السيولة السائلة (LSTs)—في واجهة واحدة سهلة الاستخدام، مما يسهل ويعزز إمكانيات تحقيق العائدات في DeFi.

بدعم من مؤسسة Aptos وبتكامل عميق مع بروتوكولات Aptos الأصلية، تقوم Goblin بتوجيه السيولة تلقائياً نحو الفرص الأعلى أداءً، ما يزيد العوائد، ويعزز سيولة السوق، ويدفع النمو المستدام للنظام البيئي بأكمله.

تلتزم Goblin Finance بإحداث تحول في كيفية تفاعل مزودي السيولة مع الأسواق، لتجعل الاستراتيجيات المتقدمة لإدارة مواقع LP الآلية متاحة للجميع وليست حكراً على المتخصصين في DeFi.

تحرير إمكانات رأس المال: تحويل الأصول الخاملة إلى فرص عائد مرتفع

يواجه نظام DeFi على شبكة Aptos حالياً أربع تحديات أساسية:

• عوائد مجزأة: تتوزع الفرص بين بورصات DEXs من الإصدار الثالث (V3)، ومنصات التداول بالعقود، ومنظومة CeDeFi، وبروتوكولات التخزين (Staking)، ما يحرم المستخدمين من نقطة وصول موحدة.
• رأس مال خامد: تظل كميات كبيرة من رموز APT وغيرها غير مستغلة في المحافظ أو تحقق فقط أرباح التخزين الأساسية، بينما تظل الاستراتيجيات المتقدمة مثل التقاط معدل التمويل وتحسين مواقع السيولة الديناميكية غير متاحة للمستخدم العادي.
• غياب بنية عائدات متكاملة: على عكس Ethereum، يفتقر نظام Aptos إلى مركز عائدات ناضج يُعزز معدلات الإقراض، العوائد على العملات المستقرة، وتدفق رؤوس الأموال.
• تجانس منتجات LST وتآكل العائد: معظم رموز السيولة السائلة (LSTs) تقدم فقط عوائد التخزين الأساسية. ومع انخفاض هذه العوائد، يضعف الحافز لحجز APT، مما يضغط على سعره ويعرقل هدف اللامركزية.

حتى على مستوى السوق الواحد، يحتاج مزودو السيولة (LPs) غالباً إلى إعادة ضبط نطاقات الأسعار، إعادة توازن المواقع، وإدارة خسائر التقلب المؤقت، وهي عمليات معقدة تتطلب وقتاً وجهداً وتواجه مخاطر كبيرة.

تقدم Goblin حلاً مزدوجاً: تمكين رأس المال من الحركة الذكية بين الأسواق، وجعل إدارة السيولة أكثر استراتيجية وأتمتة وقابلية للتنفيذ.

تمنح Goblin Finance منصة متكاملة تجمع الاستراتيجيات العابرة للأسواق وتنفذها بمستوى احترافي، بما يشمل ALM، وCeDeFi، واستراتيجيات التقاط رأس المال المحايدة دلتا على السلسلة، بالإضافة إلى آليات تعزيز العوائد بواسطة LSTs. وبهذا الأسلوب، تحوّل Goblin الأصول الخاملة إلى رأس مال منتج وتؤسس لبنية تحتية للعائدات يحتاجها قطاع DeFi على Aptos.

تبدأ منتجات Goblin باستراتيجيات ALM، حيث يتم تحسين مواقع السيولة المركزة للحد من خسائر التقلب المؤقت، زيادة معدل التقاط الرسوم، والتكيف الديناميكي مع تقلبات السوق—ممهدةً الأساس لتوسيع الاستراتيجيات مستقبلاً.

الكفاءة والأمان: آلية عمل Goblin Vault

صممنا Goblin Vault خصيصاً لبورصات DEXs من الإصدار الثالث (V3) على Aptos، مستخدمين استراتيجيات نشطة متقدمة لتحسين تخصيص رأس المال وتقليل المخاطر. عند الإطلاق، نقدم اثنتين من الاستراتيجيات الرئيسية:

• إعادة التوازن الكلاسيكية: تركز السيولة تلقائياً حول سعر السوق الحالي، مع إعادة توازن آلية حين يتحرك السعر خارج النطاق المحدد، ما يضمن التقاط الرسوم المستمر ويغني عن التعديلات اليدوية المتكررة.
• الثبات الثابت: مصممة للأزواج من العملات المستقرة أو الأصول المرتبطة (مثل USDT/USDC، stAPT/tAPT)، حيث تركز هذه الاستراتيجية السيولة قرب نقطة الارتباط، لتقليل خسائر التقلب المؤقت وتعزيز كفاءة التداول.

تعتمد كل الاستراتيجيات على نموذج “الحساب خارج السلسلة + التنفيذ على السلسلة”، مع إعادة توازن مدفوعة بالأحداث لضمان استجابة دقيقة للسوق:

• عند تجاوز تحركات الأسعار أو أوزان الأصول للحدود المحددة، يتم تفعيل إعادة التوازن تلقائياً، مما يقلل المخاطر بشكل ملموس؛
• تتفاعل استراتيجية العملات المستقرة مع الـ oracles الخارجية فورياً لتوفير كشف فقدان الربط (depeg) وضمانات الحماية، لضمان الاستقرار حتى في أوقات التقلب.

سواء كنت مبتدئاً في صناعة السوق أو محترفاً يسعى لعوائد إضافية، يوفر Goblin Vault تجربة إدارة أصول بمعايير مؤسسية—لتتمكن من التركيز على زيادة الأرباح دون الانشغال بالجوانب التشغيلية.

لماذا تختار Goblin؟

• محرك استراتيجيات آلي بالكامل: يمكنك الإيداع مرة واحدة وسيقوم النظام تلقائياً بضبط نفسه ليتكيف مع السوق، أوزان الأصول، ومعايير الاستراتيجية—دون الحاجة لأي تدخل يدوي.
• فريق احترافي: يتكون الفريق من خبراء بروتوكولات DeFi الرائدة ومن مطوري المنتجات المركبة، ويمتلكون خبرة واسعة في أمن العقود الذكية ونمذجة العائد المستدام.
• حوافز متوافقة: لا تُفرض الرسوم إلا عند تحقيق عائدات إيجابية—“ننجح فقط عندما يحقق المستخدم الأرباح.”
• تكامل قوي داخل النظام البيئي: بفضل الدمج العميق مع Hyperion، يحصل مودعو Goblin Vault على مكافآت Hyperion، مما يرفع العوائد عبر مختلف البروتوكولات.

ترسي Goblin معياراً جديداً للسيولة على شبكة Aptos، حيث يتحول مزودو السيولة من مجرد مقدمي سيولة إلى مديري رأس مال واستراتيجيين محترفين.

خارطة الطريق: قيادة تقدم مستمر في عالم DeFi

تتطور Goblin وفق مراحل، لتمكين حلول LP أكثر ذكاء وكفاءة على Aptos:

• توسيع منتجات الصندوق باستراتيجيات محايدة دلتا، عالية العائد، وهجينة تجمع CeDeFi، لدمج مزايا المركزية واللامركزية؛
• تحسين الأتمتة، حماية المخاطر، وتجربة المستخدم باستمرار، لتمكين جميع مزودي السيولة على Aptos؛
• إدخال خوارزميات تكيفية تعتمد على البيانات لتعزيز كفاءة رأس المال وإدارة المخاطر في الوقت الحقيقي؛
• تفعيل الحوكمة اللامركزية، بدعوة المجتمع للمشاركة في ضمان نمو البروتوكول المستدام بعيد المدى.

رؤيتنا: بناء طبقة إدارة سيولة نشطة عالمية على Aptos، لجعل سيولة DeFi أكثر ذكاءً وأماناً وسلاسة.

اكتشف معيار إدارة السيولة المستقبلي لشبكة Aptos DeFi.

تنويه:

1. هذه المقالة منقولة من TechFlow، جميع الحقوق محفوظة للمؤلف الأصلي TechFlow. إذا كان لديك أي اعتراض على إعادة النشر، تواصل مع فريق Gate Learn، وسنتخذ الإجراء المناسب وفقاً للمعايير.
2. الآراء والتحليلات الواردة في هذه المقالة تمثل رأي الكاتب فقط ولا تُعد نصيحة استثمارية.
3. تمت ترجمة النسخ الأخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يرد ذكر صريح لـGate، يُمنع إعادة إنتاج أو نشر أو نسخ أي مقال مترجم.