暗号化トークン市場の分化が深刻で、高品質なプロジェクトが不足している

最近の暗号化通貨市場は全体的に下落しており、多くのトークンの価格は歴史的な高値から80%-90%の下落を記録しています。あるデータ分析会社は、人工知能アルゴリズムを利用して、16の指標に基づいて市場にある200万のトークンを包括的に評価し、プロジェクトの信頼性と市場の健全性を測ることを目的としています。

最新のデータ分析によると、トークンの評判スコアは明らかなピラミッド構造を示しています。大多数のトークンは「平均」と「悪い」の範囲に集中しており、高スコアのトークンは非常に稀です。この現象は市場の高度な分化を反映しているだけでなく、異なるブロックチェーンプラットフォームにおけるトークンの質の顕著な違いを明らかにしています。

トークンの評判指数：優良プロジェクトは稀少

全体のデータを見ると、イーサリアムは依然として主要なトークン発行プラットフォームです。統計されたすべてのトークンの中で、イーサリアム上で発行されたトークンの割合は54.56%に達し、2位のPolygon（21.88%）や3位のBase（16.32%）を大きく上回っています。AvalancheとLineaの割合は比較的小さいです。

トークンの評判スコアデータはピラミッド形状を呈しています。ほとんどのトークンは「平均」と「やや悪い」の中程度の評価に集中しています。例えば、イーサリアムの場合、約116,347のトークンが平均レベルにあり、573,739のトークン評価はやや悪いです。一方、優秀と良好な評価においては、各ブロックチェーンプラットフォームのトークンの数は非常に限られています。

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注目すべきは、Avalancheのトークン総量がEthereumの10.7%に過ぎないにもかかわらず、その「平均」範囲のトークン占比が4.03%に達し、Ethereumの0.34%を大幅に上回っていることです。これは異なるブロックチェーンエコシステムにおけるトークンの質の違いを反映しています。

低評価トークンの共通の問題

高低評価範囲のトークンの特徴を比較することで、低評価のトークンには一般的に以下の問題が存在することがわかります：

1. 流動性不足と市場参加度の低さ：低分トークンの流動性プールの規模と参加者数は一般的に少なく、価格の変動が激しくなり、市場の信頼が弱まる。

2. 保有通貨者の集中度が過度に高い：低分トークンの上位10名の保有者の割合はしばしば過高であり、市場操作のリスクを増大させ、投資者の信頼に影響を与えます。

3. 取引活発度と収益性の不足：低評価のトークンは取引量と利益を上げるトレーダーの数が低く、長期的な投資家を引き付けることが難しい。

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異なるブロックチェーンプラットフォームのエコロジー戦略

トークン数量と評判スコアの分布は、各ブロックチェーンプラットフォームのエコシステム戦略の違いを反映しています。イーサリアムは成熟したプラットフォームとして、利点と欠点が共存しています。その整った開発ツール、膨大なユーザー基盤、豊富なDeFiエコシステムは多くのプロジェクトを引き付けていますが、高いGas料金とネットワークの混雑問題もいくつかのプロジェクトを他のプラットフォームに移行させる要因となっています。

PolygonやBaseなどの新興プラットフォームは急速に拡大しており、特にBaseはそのトークンの総量がAvalancheの3倍に近づいています。しかし、これらのプラットフォーム上の多くのプロジェクトはまだ初期段階にあり、流動性の深さやユーザーの粘着性においてさらなる向上が必要です。

AvalancheやLineaなどのプラットフォームは、技術の差別化によって特定のタイプのプロジェクトを引き付けていますが、現在のところユーザー基盤に制限されています。

まとめ

トークンの数量が指数的に増加する中で、市場は明らかな二極化を呈しています。今後、規制が厳しくなり、投資家が専門化するにつれて、トークンの評判指数は優れた資産を選別するための重要なツールになる可能性があります。流動性、保有者の分布、取引の持続可能性などの面で均衡の取れた成長を遂げたプロジェクトのみが、次の市場の洗濯で際立って、暗号化分野のリーダーになる可能性があります。