連邦準備制度（FED）の利下げが新たな周期を開く中、暗号資産市場は新たな機会を迎える可能性がある

連邦準備制度（FED）が最近、連邦基金利率の目標範囲を50ベーシスポイント引き下げて4.75%から5.00%の間にすることを発表し、新たな利下げサイクルが正式に始まりました。これは、世界の流動性が新たな緩和段階に入ることを示しており、投資家に新たな機会をもたらします。

この影響を受けて、世界の株式市場は一般的に上昇しました。S&P 500とダウ・ジョーンズ指数は再び歴史的な高値を更新し、アジア太平洋地域の株式市場のパフォーマンスは特に目を引きました。暗号資産市場もこれに恩恵を受け、ビットコインの価格は一時66000ドルを突破し、新たな上昇局面が形成されているようです。

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利下げ決定の発表前に、アメリカが発表した最新の経済データによると、非農業部門の雇用者数が14.2万人増加し、予想を下回りました；8月のCPIは前年同月比で2.5%上昇し、5か月連続で下降しました。これらのデータは、利下げに対する市場の期待を高めました。

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利下げ後、各種資産に以下の変化が見られる可能性があります：

1. 米国債は短期的に波動が激しくなる可能性がありますが、長期的な動向は経済回復の状況に依存します。

2. 金は引き続き好まれる可能性があるが、具体的なパフォーマンスは経済が"ソフトランディング"を実現するかどうかなどの要因を考慮する必要がある。

3. ナスダック指数のパフォーマンスは、ファンダメンタルの修復程度に依存します。予防的な利下げの後、株式市場はしばしば利下げによるポジティブな経済効果で上昇します。

4. ビットコインは短期的な変動や調整があるかもしれませんが、長期的な展望は良好で、調整幅と時間は2019年の利下げサイクルよりも小さいと予想されます。

今回の利下げ幅はウォール街の予想を若干上回った。歴史的に見て、連邦準備制度（FED）は通常、経済が後退している場合にのみ初めて50ベーシスポイントの利下げを行う。しかし、連邦準備制度（FED）議長のパウエルは、アメリカ経済は依然として制御可能な範囲内で運営されており、大きな後退の懸念はないと述べた。

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歴史的な経験から見ると、予防的な利下げはしばしば世界の資産のブルマーケットを促進し、同時にドルの価値を下げることになります。今回の利下げは典型的な予防的利下げであり、これが資産価格が歴史的な動向を再現することをさらに促進するだろうと信じる理由があります。

利下げのニュースが発表された後、米国株式市場は直接高く開き、S&P500は再び歴史的な最高値を更新しました。50ベーシスポイントの利下げ幅は一部の景気後退への懸念を引き起こしましたが、金価格は引き続き上昇しています。しかし、流動性の緩和と借入コストの低下が市場での潜在的な景気後退の懸念を相殺することが期待されています。

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全球市場の観点から見ると、利下げはポジティブなフィードバックをもたらしました。今月、アメリカの主要株価指数を除いて、ドイツのDAX、インドのムンバイSensex30、インドネシアのジャカルタJKSE、シンガポールのストレイツ・タイムズ指数STIなどが歴史的な最高値を更新し、アジア太平洋市場のパフォーマンスは特に優れています。

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金利引き下げの影響は暗号資産分野にも及びました。ビットコインETFのデータによると、金利引き下げ後にアメリカの投資家のリスク嗜好が上昇しました。ブラックロック、フィデリティ、ARKなどの多数の機関が1,000枚以上のビットコインを増持しています。

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ビットコイン価格は月初に大幅な下落を経験した後、強力に反発し、最低53000ドル未満から66000ドル以上に上昇しました。リスク資産として、ビットコインは利下げからも恩恵を受けるでしょう。利下げ決定の発表以来、アメリカのビットコインETFは継続的にネット流入の傾向を示しています。

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イーサリアムETFは上場以来まれな連続的な純流入を見せています。現在ETH/BTCの為替レートは0.04以下に下落しており、投資コストパフォーマンスが高くなっています。

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ブラックロックが最新の研究報告書《ビットコイン：ユニークなリスク分散ツール》を発表し、広く注目を集めています。報告書では、ビットコインは大きなボラティリティを持つものの、そのリスクと潜在的リターンのドライバーは伝統的な高リスク資産とは本質的に異なり、ユニークな投資ツールとなることを示しています。

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世界の投資界がますます高まる地政学的緊張、アメリカの債務と赤字の懸念、そして世界的な政治の不安定さに対応しようと努力する中、ビットコインは投資ポートフォリオが直面する可能性のある財政的、通貨的、地政学的リスクに対抗するためのますます独特なリスク分散手段と見なされる可能性があります。

総じて、流動性緩和周期が予定通り到来し、連邦準備制度（FED）の50ベーシスポイントの利下げは、経済不況に対するその決意を示しました。この背景の下、世界の資産は一般的に上昇傾向を示しています。ドルの緩和環境のもとで、投資家は流動性配分の不均衡について過度に心配する必要はありません。したがって、暗号資産への投資は、流動性緩和と米国債務リスク回避という二重の要因の下で賢明な選択であるかもしれません。

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