2025年の暗号市場の見通し:4つのシナリオと11の予測

2024年初以来、暗号資産市場は新しいブルマーケットサイクルを迎えました。1月10日にあるETF商品が発売された後、ビットコイン価格は歴史的な最高値に達し、アルトコイン市場も活性化しました。2024年の第2四半期と第3四半期に入ると、市場のボラティリティが増加し、ビットコインは5万ドルと6万ドルの水準を突破し、現在は9万ドル付近を推移しています。

注目すべきは、山寨コイン市場はビットコインが新高値を更新する時に始まることが多いということです。最初の波はビットコインが69,000ドルに達した時でしたが、効果的に突破することはできませんでした。次の波はビットコインが100,000ドルで安定するときに現れる可能性が高く、2025年の第一四半期に起こると予想されています。ただし、今後数ヶ月の間に2024年の第二および第三四半期の状況が再現される可能性もあります。

以下は2025年に可能性のある4つの市場シナリオです:

1. ビットコインとアルトコインが全体的に上昇。2025年、市場全体が上昇し、過去2ヶ月の動きが再現され、さまざまなトークンが良好なパフォーマンスを示す(30-40%の可能性)。

   戦略:質の高いアルトコインを選び、安値で購入する。

2. ビットコインが上昇し、一部のアルトコインも上昇。2024年のように、市場は今後数ヶ月間振動しながら上昇するが、全体的には強気(50-60%の可能性)。

   戦略:質の高いアルトコインを選び、安値で買い、人気のあるトラックを避け、潜在的な対象を探す。

3. ビットコインが上昇し、アルトコインは一般的に下落(20-30%の可能性)。

   戦略:アルトコインの減少または清算を行い、長期的にパフォーマンスが悪いプロジェクトはすべて売却を検討することができます。

4. ビットコインとアルトコインが一般的に下落しています。市場全体が頂点に達した(10-20%の可能性)。

! 年末シリーズ:2025年の4つのシナリオと11の予測

マクロ環境の好影響により、新たなビットコインの歴史的高値突破は2024年よりも早くなる可能性があります。2024年の夏、あるETF商品が発売された時、従来の金融機関はまだ顧客にビットコインを売り込むのに苦労しているでしょう。しかし現在、新たな政権の登場がデジタル資産に新たな注目をもたらし、ビットコインの物語は変化しました。

戦略的なビットコインの備蓄を確立する可能性は低いが、ビットコインの評判は明らかに改善した。新政権が頻繁にビットコインについて話すことで、人々をビットコイン購入に説得することが容易になった。この政権交代はビットコインにとって非常に重要で、2025年にはビットコインが引き続き強い地位を維持することが期待されている。

山寨コイン市場の総時価総額は2024年第1四半期に2021年以来の新高値を記録し、その後第4四半期に周期的な高点に達しました。それは大体同じパターン(上記のシナリオ1と2に大きな違いはありません)。重要なのは選択とタイミングの把握です。

2025年の市場に期待しているものの、具体的にどれくらいの時間がかかるかは不確かです。2025年の上昇は2024年よりも早く始まる可能性がありますが、触媒が不足している期間には、アルトコインは依然として大幅に下落する可能性があります。サイクルが終了しない限り、ビットコインでもアルトコインでも楽観的であるべきです。2025年に2024年夏の状況が再現される可能性は低いですが、現在のような安定した期間が現れる可能性はありますが、価格は依然として良好な水準を維持するでしょう。

オンチェーンの市場は異なり、市場が退潮すると70%の下落が容易に発生します。アルトコインはこの時点でピークに達していないと予想されます。なぜなら、アルトコインが「死ぬ」時にビットコインがどのように上昇し続けるのか想像できず、ここでビットコインがピークに達する兆候も見えないからです。

結論：

• ビットコインは引き続き上昇し、上昇幅は2024年を超える可能性があります
• 山寨コイン全体が上昇トレンドにあり、調整はあるものの、その幅は2024年よりも小さい可能性があります。

リスク要因

周期のピーク

現在は周期の頂点からまだ遠いですが、継続的な評価が必要です。周期の頂点は特定の"イベント"ではなく、徐々に近づいてくる範囲です。

リザーブプランに関するリスク

新大統領の就任後、市場はその言動に注目するでしょう。もし完全に準備計画を無視するなら、それはかなり悲観的な信号です。より可能性の高いシナリオは、準備計画が棚上げされるか、遅延されることです。この場合：ビットコインに有利であれば、短期的には弱気ですが、長期的には強気です。

供給リスク

供給リスクは常に存在します。常に大量のビットコインを保有している大口がいます。例えば、特定の政府や特定の取引所などです。これには注意が必要ですが、すべてが順調であれば、これらのイベントはしばしば良い押し目買いの機会となります。

マクロリスク

利下げ幅は限られると予想されている。金利が引き続き下がる限り、流動性は改善される。利上げまたは利下げの停止がない限り、マクロ環境はデジタル資産にとって有利であるべきだ。

下行リスクは、インフレが再び高まることであり、インフレを抑制するために金利を引き上げることを強いる可能性があります。

トークンおすすめ

1. AI関連

すでにいくつかの市場の波を経験しました。次の波が間もなく来ると予想されています。購入して長期保有することはお勧めできません。最優先は、技術、群体知能、ゲーム、消費者向けAIなどの細分化された分野です。

おすすめ:ALCH(ゲーム開発)、Griffain(ウォレット代理)、デジモン、Ai16zなど。

2. DeFi(デファイ)

DeFiは引き続き重要なストーリーとなるが、投資の難易度が高く、本当に利益を得られるトークンは多くない。リスクとリターンの観点から見ると、最初の選択肢ではない。

推奨:AAVE / ENA / Morpho / Euler / USUAL 次選:ステーブルコイン/決済関連トークン

3. L1パブリックチェーン

L1は再登場する可能性があります。市場に無視されている一部のL1は、大きな機会を秘めています。

おすすめ:SUI/Hype 次選:アブストラクト

4. NFTトークンとゲームトークン

NFTトークンは注目に値します。PENGUは徐々に回復しており、AzukiにはANIMEトークンなどがあります。NFTは復活しない可能性がありますが、そのトークンは戻ってくるかもしれません。今後発行されるトークンを持つ興味深いゲームプロジェクトを探すのも賢明な選択です。

推奨:ペング/Anime(Azuki)/スペルボーン/ツリーバース 次選:Prime/グリッド外(発行トークン)/オーバーワールド

5. その他の物語

• データトークン:Kaito/Arkm
• ミームコイン:PEPE
• デピン:PEAQ/HNT
• オーディナル
• 従来のDeFi:CRV / CVX

2025年の11の予測

1. 大企業は、買収を通じてDePINスペースに参入することができます
2. ある取引プラットフォームの市場シェアはBybit/OKXに追い越される。
3. VR技術の進展がメタバーストークンの復活を推進する
4. ICOが再び盛り上がる
5. イーサリアムチェーン上にはアルトコインの市場は現れない
6. Suiは2桁の価格に達し(少なくとも10ドル)
7. イーサリアムETFのステーキングが承認され、より多くのステーキング収益商品と収益アグリゲーターが誕生する
8. ある著名なアーティストがNFTとトークンを使用してファンとの関係を維持する
9. ビットコインは20万ドルに達しました
10. より多くのL1プロジェクトのCEO/創設者が退職
11. BaseはL1との競争に失敗し、別のL1が引き継いだ。Solanaは優位性を維持している。

! 年末シリーズ:2025年の4つのシナリオと11の予測