香港VASPライセンス制度解析:バイタルマネー取引所の新時代

バイタルマネー取引所の新時代:香港VASPライセンス制度解析

はじめに

バイタルマネー市場の蓬勃な発展はますます多くの投資家を引き寄せていますが、同時に規制当局の高い関心も引き起こしています。市場の特殊性と高リスク性に対処するため、香港は中心化バイタルマネー取引所の新たなライセンス制度(VASP)を導入しました。

2023年6月1日、香港金融管理局(SFC)は正式にバイタルマネーサービス提供者ライセンス(VASP)制度を設立しました。この制度は、バイタルマネーサービス提供者に対する規制を強化し、彼らがコンプライアンスを遵守し、投資家の権利を保護することを目的としています。VASPライセンスは、サービス提供者がKYC、AML規定、資本充足要件、安全対策、透明性及び報告制度など、一連のコンプライアンス要件を遵守することを求めます。

VASPライセンスを取得することにより、バイタルマネーサービスプロバイダーは、規制要件を満たしていることを証明し、市場の信頼を高め、より多くの投資家を引き付け、バイタルマネー市場の健全な発展を促進することができます。

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香港VASPライセンス制度の主要な規定

申請プロセスには次のものが含まれます:

1.適切なRO (Responsible Officer)を2人募集します 2. 関連資料の準備(株主資料/ビジネスプラン/会社構造) 3. WINGS申請フォームを完了する 4. 申請の詳細を確認する/申請を提出する 5.特定の改修のためにサイトを借りる 6. SFCがSFC関連の質問を承認/回答する 7. 銀行口座の開設手続きをする 8. 申請の承認通知書の受領 9. 後続のコンプライアンス専門家と監査人を雇う

ROはライセンス申請において重要な役割を果たします。彼らは証券監視委員会の審査と登録を受ける必要があり、生涯にわたって関連業務に従事することができます。ROの資格は個人の資格に関連しており、所属するライセンス会社には依存しないため、自由に職を変えることができます。ROが証券監視委員会の規定に違反した場合、業務資格を失う可能性があります。専門資格を維持するために、ROは証券監視委員会が定めた観点からライセンス会社の日常業務を監視します。

規制要件とコンプライアンス措置には、

  • 取引所は顧客の98%のバイタルマネーをコールドウォレットで保管することをお勧めします。プライベートキーとニーモニックフレーズは香港に保管する必要があります。
  • プラットフォームの運営者は自己取引または自己のマーケットメイキング活動に参加してはならない
  • 顧客のバイタルマネーを預け入れ、移転、借用、担保に提供、またはその他の方法で売買することは禁止されています
  • 顧客の資産は、TCSPライセンスを持つ完全子会社を通じてのみ保管できます。
  • プラットフォームは第三者保険に投資購入するか、トラスト方式で資金を準備金として割り当てる必要があります

関連する法律および規則には、《2022年のマネーロンダリング及びテロ資金調達防止条約》、VASPに関する相談文書、VASPガイドライン、《マネーロンダリング防止条例》および《証券および先物条例》などが含まれます。

中央集権型バイタルマネー取引所への影響

VASPライセンスを取得した後、コンプライアンス取引所は次のような利点を享受します:

  1. 合法性と信頼度を強化し、より多くの投資者を引き付ける
  2. 市場の評判と業界の認知度を向上させる
  3. 銀行、決済機関およびその他の金融機関との提携を確立する
  4. 安全基準に適合し、ユーザーにより安全で信頼できる取引環境を提供します
  5. 市場操作、詐欺、マネーロンダリングなどの違法行為のリスクを減少させる

それに対して、規制に準拠していない取引所が直面するリスクと課題には、次のものが含まれます:

  1. 現地の金融法令に違反する可能性があり、罰則を受ける可能性があります。
  2. ユーザー資産の安全が保証されていない
  3. 投資家の信頼度が低下することで、ユーザーが離れる可能性があります

市場への影響

マーケットメイカーの観点から見ると、香港の暗号通貨マーケットメイカーはVASPライセンス制度に対してやや積極的な姿勢を持っています。コンプライアンスの遵守は市場の信頼度と透明性を高め、取引リスクを低減し、投資家の利益を保護するのに役立ちます。

しかし、マーケットメーカーが取引所を選ぶ際には、取引量、取引手数料、取引所の技術や運営能力など、他の要因も考慮されます。高い流動性と合理的な手数料構造はマーケットメーカーにとって非常に重要です。ライセンスを持つ取引所がこれらの面で競争力のあるサービスを提供できれば、マーケットメーカーを引き付ける可能性が高くなります。

従来の金融への影響

暗号通貨取引所がライセンスを取得した後、伝統的な金融業界への影響は多方面にわたる。

  1. 新しい金融商品とサービスを導入し、香港の金融市場の競争力を高める
  2. 伝統的な金融機関のイノベーションを促進し、新しい市場のニーズを満たす
  3. 投資家の行動を変えることで、伝統的な金融市場からバイタルマネー市場に一部の資金が流入する可能性がある
  4. フィンテックと従来の金融の融合を促進する
  5. 新たなリスクが生じる可能性があり、価格の変動性やセキュリティの問題が、規制戦略に影響を与える。

全体的に見ると、暗号通貨取引所のコンプライアンス経営は、金融市場の多様化、開放、柔軟な発展を促進するでしょう。

国際規制の比較と啓発

異なる地域のVASP規制モデルには顕著な差異が存在する:

1.米国:FinCEN、CFTC、SECなどの複数機関の分散型規制 2. 欧州連合:AML/CFT規制に含まれる中央集権的な規制 3. 香港:SFCによる統一規制が行われており、すべてのバイタルマネー取引が対象です。

香港の規制モデルは独自性と参考になる意義を持っています:

  1. 包括的な規制フレームワークを提供し、規制の抜け穴を防止する
  2. 市場の公正性と透明性を確保するための従来の金融市場監督とのドッキング
  3. バイタルマネーの発展に対するコンプライアンスパスを提供する

国際金融センターおよび革新技術ハブとして、香港はバイタルマネーのコンプライアンス化後、より広範な発展の展望を迎えるでしょう。政府はバイタルマネーのコンプライアンス化を積極的に推進し、相応の法規フレームワークと規制プランを構築しており、世界の金融革新をリードすることが期待されています。

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コメント
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AlwaysAnonvip
· 07-31 08:48
香港のライセンスは確かに信頼できます
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GasFeeBeggarvip
· 07-28 09:13
監督があってこそコンプライアンスの発展が可能になる
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SchroedingerMinervip
· 07-28 09:12
正規化は発展に役立ちます
原文表示返信0
MEVictimvip
· 07-28 09:12
ルールは必要です
原文表示返信0
AllTalkLongTradervip
· 07-28 09:09
ライセンスがあれば安心
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