Dalam perdagangan kontrak di dunia kripto, bahkan dengan strategi posisi kecil (posisi ringan) masih bisa mengalami kerugian, alasan utamanya mencakup hal-hal berikut:

---

### 1. **Volatilitas Tinggi dan Kondisi Ekstrem**
- Pasar cryptocurrency sangat fluktuatif, dengan kondisi ekstrem (seperti pin, flash crash, lonjakan dan penurunan drastis) yang sering terjadi. Meskipun posisi kecil, jika tidak menetapkan stop loss atau pasar berfluktuasi secara instan ke arah yang berlawanan, bisa saja terjadi likuidasi atau kerugian besar.
- **Contoh**: Bitcoin berfluktuasi 10% dalam beberapa menit, dan dengan leverage yang tinggi (seperti 20x), posisi kecil juga bisa terkena liquidasi.

---

### 2. **Rasio Leverage Terlalu Tinggi**
- Posisi kecil tetapi leverage tinggi (seperti 50x, 100x) akan memperbesar risiko. Fluktuasi harga sedikit ke arah yang berlawanan akan memicu likuidasi paksa, terutama ketika likuiditas pasar tidak mencukupi.
- **Contoh**: Fluktuasi harga 1% dapat menyebabkan modal menjadi nol dengan leverage 100 kali.

---

### 3. **Frekuensi Perdagangan dan Kerugian Biaya Transaksi**
- Perdagangan kontrak biasanya memiliki biaya tinggi (seperti 0,05%~0,1% per transaksi), sering membuka dan menutup posisi dapat menyebabkan akumulasi biaya yang menggerogoti modal.
- **Perhitungan**：Jika melakukan transaksi 10 kali sehari, biaya transaksi dapat menghabiskan lebih dari 1% dari modal, yang dapat mengakibatkan kerugian signifikan dalam jangka panjang.

---

### 4. **Emosi dan Kesalahan Strategi**
- **Mengejar Kenaikan dan Menjual dalam Penurunan**: Investor ritel cenderung mengikuti tren saat mengalami FOMO (ketakutan akan ketinggalan) atau kepanikan, yang mengakibatkan mereka membeli pada titik tertinggi dan menjual pada titik terendah.
- **Overtrading**: Mencoba menangkap fluktuasi jangka pendek, tetapi tingkat keberhasilan sebenarnya lebih rendah dari yang diharapkan, malah mengakumulasi kerugian.

---

### 5. **Kekurangan Pengendalian Risiko**
- Belum mengatur stop loss atau stop loss tidak wajar, menahan posisi saat rugi, akhirnya terpaksa menutup posisi.
- **Menambah posisi melawan arus**: Mencoba untuk meratakan biaya, tetapi pasar terus bergerak satu arah, menyebabkan kerugian semakin besar.

---

### 6. **Manipulasi Pasar dan Informasi Tidak Simetris**
- Di dunia crypto terdapat tindakan manipulatif seperti penjualan besar oleh pemegang aset, penggelembungan harga, dan pelanggaran palsu, yang membuat investor ritel mudah "dipanen".
- **Contoh**: Dana utama menciptakan breakout palsu untuk menarik perhatian/menjerat, memicu stop loss ritel kemudian melakukan aksi berlawanan.

---

### 7. **Dampak Biaya Modal (Kontrak Berkelanjutan)**
- Kontrak berkelanjutan memerlukan pembayaran biaya pendanaan, dalam kondisi tren jika arah salah (seperti short tetapi bullish mendominasi), harus terus membayar biaya, meningkatkan biaya.

---

### 8. **Bias Kognitif dan Kekurangan Teknologi**
- Meremehkan kompleksitas pasar, bergantung pada intuisi atau informasi tidak resmi, kurangnya strategi perdagangan yang sistematis.
- Mengabaikan manajemen posisi, disiplin take profit dan stop loss, atau terlalu percaya diri.

---

### **Bagaimana cara mengurangi kerugian?**
1. **Kurangi Leverage**: Disarankan untuk menggunakan leverage di bawah 5 kali, mengurangi risiko likuidasi.
2. **Pengendalian Kerugian yang Ketat**: Kontrol kerugian per transaksi dalam kisaran 1%~2%.
3. **Hindari transaksi yang sering**: Fokus pada peluang dengan probabilitas tinggi, kurangi kerugian biaya transaksi.
4. **Belajar Analisis Teknikal**: Memahami alat dasar seperti support/resistance, garis tren, dll.
5. **Latihan Simulasi**: Verifikasi strategi sebelum menggunakan dana di pasar nyata.

---

### Ringkasan
Kontrak di dunia kripto pada dasarnya adalah permainan berisiko tinggi, dengan ukuran posisi kecil hanya sebagai salah satu bagian dari pengendalian risiko. Jika dikombinasikan dengan leverage tinggi, perdagangan emosional, atau cacat strategi, kerugian tetap mungkin terjadi. Untuk menghasilkan keuntungan jangka panjang, perlu menggabungkan manajemen posisi, analisis teknis, disiplin, dan menerima bahwa "kerugian adalah bagian dari perdagangan". Bagi sebagian besar investor ritel, perdagangan spot atau investasi berkala mungkin menjadi pilihan yang lebih aman.