Kantor Keluarga: Peran Kunci yang Muncul dalam Investasi Web3

Dalam beberapa tahun terakhir, perhatian terhadap kantor keluarga di kalangan orang kaya terus meningkat. Menurut statistik, hingga tahun 2022, jumlah institusi yang dinamakan "kantor keluarga" di China telah mendekati 10.000, meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. Institusi-institusi ini terutama tersebar di kota-kota besar seperti Shanghai, Shenzhen, Beijing, dan Hangzhou.

Sementara itu, Singapura sebagai salah satu pusat keuangan global juga telah menarik banyak pendirian kantor keluarga. Hingga akhir 2023, jumlah kantor keluarga tunggal yang terdaftar di Singapura telah melampaui 1.100, meningkat lebih dari 3 kali lipat dibandingkan tahun 2020. Di antaranya, lebih dari 40% pendirinya berasal dari daratan Tiongkok dan wilayah Hong Kong.

Seiring dengan pertumbuhan cepat jumlah kantor keluarga, strategi alokasi aset juga mengalami perubahan yang signifikan. Menurut laporan survei terbaru, selama tahun 2024, banyak individu dengan kekayaan tinggi dan kantor keluarga telah meningkatkan proporsi alokasi aset digital dari kurang dari 5% menjadi lebih dari 10%, dan berencana untuk meningkatkan investasi lebih lanjut dalam setahun ke depan. Wilayah Asia-Pasifik menunjukkan kinerja yang sangat baik di bidang ini, dengan sekitar 37% responden telah terlibat atau mengekspresikan minat yang jelas.

Untuk memahami mengapa kantor keluarga dapat terhubung secara alami dengan Web3, kita perlu menyelami fungsi esensialnya. Kantor keluarga bukanlah sekadar produk keuangan atau layanan institusi, melainkan suatu sistem manajemen eksklusif yang dibangun di sekitar kekayaan keluarga. Tujuan utamanya adalah untuk membangun sistem manajemen eksklusif yang dapat melampaui siklus dan menyesuaikan dengan warisan antargenerasi, bukan mengejar keuntungan jangka pendek.

Kantor keluarga biasanya mencakup beberapa modul fungsi inti berikut:

1. Desain Struktur Pajak dan Hukum: Mengoptimalkan biaya pajak dan menghindari risiko kepatuhan melalui entitas lintas batas, trust, dan struktur dana.
2. Alokasi Aset dan Manajemen Investasi: Menetapkan strategi investasi jangka panjang, mengelola berbagai jenis aset seperti properti, ekuitas, dana, dan aset digital.
3. Tata Kelola Keluarga dan Mekanisme Warisan: Menyusun rencana kepemilikan saham, pembagian dividen, warisan, dan pendidikan untuk memastikan kelanjutan kehendak keluarga.
4. Dukungan administratif dan urusan sehari-hari: Menyediakan layanan lengkap seperti penasihat hukum, tim sekertaris, layanan akuntansi, bahkan manajemen kesehatan.

Alasan mengapa kantor keluarga dapat secara alami terhubung dengan Web3, terutama di bidang investasi RWA (aset dunia nyata), terutama disebabkan oleh beberapa poin berikut:

1. Keunggulan Struktur Lintas Batas: Kantor keluarga memiliki struktur hukum kompleks seperti trust, SPV, dan rantai kepemilikan luar negeri, yang dapat secara efektif menangani masalah kompleks yang melibatkan proyek RWA terkait lintas daerah, lintas hukum, dan lintas mata uang.

2. Perlindungan Identitas yang Mematuhi Regulasi: Sebagai investor yang memenuhi syarat, kantor keluarga dapat secara legal berpartisipasi dalam banyak peluang investasi yang dibatasi, termasuk penerbitan Token yang mungkin muncul di masa depan, sertifikat penghasilan, pengaturan hak atas ekuitas yang ter-tokenisasi, dan lain-lain.

3. Perspektif Investasi Jangka Panjang: Siklus investasi kantor keluarga sangat sesuai dengan siklus hidup aset RWA, dapat berpartisipasi penuh selama periode pembangunan proyek, periode operasi, dan periode keluar, serta melakukan reinvestasi dan penambahan saham sesuai kebutuhan.

4. Kemampuan partisipasi yang beragam: Kantor keluarga tidak hanya sebagai pihak penyandang dana, tetapi juga dapat mengambil peran ganda seperti audit keuangan, kustodian, pengawasan tata kelola, bahkan memegang entitas atas nama pihak lain, menjadi mitra penting dalam proyek.

5. Kekuatan finansial dan kemampuan menanggung risiko: Kantor keluarga biasanya mengelola dana dalam jumlah besar, lebih cenderung untuk alokasi jangka menengah hingga panjang, dan memiliki kemampuan yang lebih kuat untuk menahan fluktuasi pasar.

6. Persyaratan kepatuhan yang ketat: Kantor keluarga umumnya dilengkapi dengan tim hukum, perpajakan, dan trust profesional, yang membantu mendorong proyek Web3 menuju arah yang lebih teratur dan transparan.

7. Preferensi Aset yang Jelas: Kantor keluarga lebih menyukai peluang investasi yang memiliki pendapatan yang dapat diprediksi, struktur yang dapat dikendalikan, hukum yang jelas, dan tata kelola yang transparan, yang sangat sesuai dengan arah perkembangan yang sedang dipromosikan di bidang Web3 saat ini.

Secara keseluruhan, kantor keluarga bukanlah bidang baru yang dimasuki oleh modal tradisional ke dalam Web3, melainkan salah satu jenis modal jangka panjang yang paling cocok setelah Web3 memasuki tahap terstruktur, mematuhi regulasi, dan pengendapan nilai. Terutama dalam konteks di mana RWA dianggap sebagai arah perkembangan penting saat ini, partisipasi kantor keluarga tidak hanya sejalan dengan tren, tetapi juga merupakan kekuatan inti yang mendorong perkembangan industri.

Kantor keluarga tidak hanya membawa dana, saluran, dan pemahaman untuk Web3, tetapi juga satu rangka kerja tata kelola yang matang. Melalui struktur kepatuhan lintas yurisdiksi, ritme investasi yang terstruktur, dan kemampuan manajemen aset yang kompleks, kantor keluarga sedang membangun fondasi yang kokoh untuk perkembangan jangka panjang Web3.

Namun, perlu dicatat bahwa kantor keluarga tidak berlaku untuk semua investor. Ini memiliki persyaratan yang tinggi terkait dengan skala modal, kemampuan tata kelola, dan sensitivitas struktur. Investor perlu secara hati-hati menilai apakah jalur investasi melalui kantor keluarga cocok untuk situasi mereka.