Analisis Perilaku Modal Pasar Kripto dan Laporan Uji Coba Strategi Tren MACD
Gambaran Umum Pasar
Dua minggu terakhir, pasar kripto secara keseluruhan mempertahankan pola pergerakan tinggi, BTC setelah menyegarkan titik tertinggi historis kekurangan momentum lebih lanjut, terjebak dalam konsolidasi interval, volume dan volatilitas menunjukkan tren konvergen, tetapi dukungan dasar stabil, struktur tidak terganggu; ETH menunjukkan pergerakan stabil, naik mengikuti rata-rata dan mendekati 4,000 USDT, menunjukkan kekuatan relatif. Dari segi volatilitas, ritme BTC stabil; volatilitas ETH terlihat meningkat jelas, mencerminkan perbedaan dana dan meningkatnya emosi percobaan. Secara keseluruhan, meskipun momentum jangka pendek pasar melambat, struktur aset utama masih sehat, perkembangan ekosistem dan partisipasi dana terus memberikan dukungan untuk pergerakan pasar, jika nantinya volume dan harga dapat berkoordinasi, diharapkan akan ada pemilihan tren baru.
Analisis Rasio Skala Perdagangan Long dan Short
Rasio skala perdagangan long dan short BTC secara keseluruhan terus menurun, beberapa kali merosot di bawah 1, pada 28 Juli bahkan jatuh di bawah 0,90, mencerminkan lemahnya niat pasar untuk mengejar harga tinggi, dan dana jangka pendek semakin konservatif. Rasio long dan short ETH menunjukkan karakteristik yang terputus dari pergerakan harga, terus bertahan di sekitar 0,95 bahkan sempat jatuh di bawah 0,90, menunjukkan bahwa operasi dana pasar relatif hati-hati, ada keraguan tentang keberlanjutan kenaikan ETH. Secara keseluruhan, meskipun harga BTC dan ETH tetap tinggi, rasio long dan short keduanya melemah, menunjukkan peningkatan perbedaan sentimen pasar dan penempatan dana yang semakin hati-hati.
Analisis Jumlah Posisi Kontrak
Jumlah posisi kontrak BTC dan ETH secara keseluruhan tetap mengalami fluktuasi tinggi, menunjukkan bahwa dana margin pasar, setelah masuk secara aktif sebelumnya, memasuki keadaan menunggu atau persaingan di level tinggi dalam jangka pendek. Pertumbuhan jumlah posisi kontrak ETH pada pertengahan hingga akhir Juli jelas lebih cepat dibandingkan BTC, mencerminkan niat pasar untuk melakukan taruhan dengan menggunakan margin pada ETH lebih aktif untuk perkembangan selanjutnya. Secara keseluruhan, dana margin BTC dan ETH sama-sama aktif beroperasi di level tinggi, dan preferensi risiko pasar tetap dalam keadaan pemulihan.
Analisis Biaya Modal
Selama dua minggu terakhir, tingkat biaya dana BTC dan ETH secara keseluruhan berfluktuasi sedikit di sekitar sumbu nol, menunjukkan bahwa kekuatan bullish dan bearish di pasar dalam keadaan stagnan, dengan keinginan investor untuk mengejar kenaikan yang terbatas, dan dana leveraj belum terlibat secara besar-besaran. Tingkat biaya dana ETH selama periode ini beberapa kali mengalami pergeseran negatif secara singkat, tetapi segera pulih dengan cepat, tidak memicu likuidasi besar-besaran atau pembalikan harga, menunjukkan bahwa ketahanan pasar secara keseluruhan cukup baik. Secara keseluruhan, meskipun kondisi dana saat ini tidak memberikan dukungan yang signifikan, tetapi juga tidak menimbulkan tekanan substansial.
Analisis Likuidasi Kontrak
Selama dua minggu terakhir, struktur likuidasi kontrak di pasar kripto secara keseluruhan tetap mempertahankan keseimbangan ketegangan, tanpa munculnya penurunan sistematis atau likuidasi terpusat, tetapi selama proses fluktuasi tahap tertentu masih ada beberapa likuidasi lokal yang meningkat. Di sisi posisi beli, jumlah likuidasi pada tanggal 23 Juli mencapai 630 juta USD dalam satu hari, yang merupakan nilai maksimum pada tahap ini, menunjukkan bahwa dana yang mengejar posisi beli di puncak menghadapi likuidasi terbalik selama proses fluktuasi. Likuidasi posisi jual relatif lebih moderat, hanya muncul peningkatan likuidasi terpusat pada tanggal 18 Juli saat harga bergerak naik dengan kuat. Secara keseluruhan, struktur likuidasi kontrak saat ini tidak menunjukkan ketidakseimbangan sistematis, menunjukkan bahwa pasar mempertahankan arus dana yang sehat dan ketegangan posisi selama proses konsolidasi di level tinggi.
Uji Coba Strategi Tren MACD
Ringkasan Strategi
Strategi ini berdasarkan indikator teknis MACD, menggabungkan sinyal pembalikan momentum dan mekanisme manajemen risiko, untuk melakukan operasi perdagangan mengikuti tren. Ketika indikator MACD menunjukkan golden crossover, sinyal beli akan terpicu, dan risiko akan dikendalikan melalui cara pengambilan untung dan kerugian tetap, untuk mencapai masuk dan keluar yang disiplin.
pengaturan parameter inti
macd_fast：8 hingga 15 (langkah 2)
macd_slow：20 hingga 31 (langkah 2)
macd_signal：5 hingga 13 (langkah 2)
stop_loss_percent：1% hingga 2% (langkah 0.5%)
take_profit_percent: 10% hingga 16% (langkah 5%)
logika strategi dan mekanisme operasional
Kondisi masuk:
Dalam keadaan tanpa posisi, MACD menghasilkan golden cross, memicu sinyal beli.
Syarat penampilan:
MACD pembalikan: MACD death cross, memicu sinyal penutupan posisi.
Stop loss: harga turun ke harga beli * (1 - stop_loss_percent), memicu stop loss paksa.
Ambil untung dan tutup posisi: Harga naik hingga harga beli * (1 + take_profit_percent), memicu penutupan posisi untuk mengambil untung.
analisis hasil backtest
Rentang pengujian adalah dari Mei 2024 hingga Juli 2025, strategi diterapkan pada sepuluh aset kripto utama berdasarkan kapitalisasi pasar. Secara keseluruhan, kinerja imbal hasil kumulatif strategi ini lebih baik dibandingkan dengan strategi Buy and Hold BTC dan ETH, menunjukkan kemampuan pelacakan momentum yang jelas dan hasil pengendalian risiko yang baik.
Kinerja kurva hasil strategi SUI dan TRX sangat mencolok, dengan tren keseluruhan terus meningkat, dan total imbal hasil masing-masing melebihi 100%. Di antara mereka, strategi SUI adalah yang terbaik dalam jangka panjang, terus meningkat secara stabil sejak Oktober 2024, mencapai puncak strategi pada pertengahan 2025, dengan total hasil tertinggi di antara semua jenis mata uang.
Sebagai perbandingan, strategi Buy and Hold menunjukkan volatilitas yang signifikan selama periode yang sama, terutama ETH yang pernah mengalami penarikan maksimum fase lebih dari 50%. Sedangkan strategi MACD melalui mekanisme masuk dan keluar yang terdefinisi dengan jelas, dapat keluar tepat waktu di pasar yang bergejolak, efektif dalam mempertahankan saat pasar mengalami koreksi, mencapai akumulasi yang stabil.
ringkasan strategi
Strategi MACD mencapai keseimbangan yang baik antara profitabilitas, kontrol drawdown, dan efisiensi penggunaan modal, terutama cocok untuk struktur pasar yang memiliki volatilitas sedang hingga tinggi dan tren yang tidak jelas. Meskipun sebagian besar strategi koin dalam pengujian kembali mungkin tidak memiliki tingkat kemenangan di atas 50%, strategi ini berhasil mengendalikan kerugian dan memperpanjang keuntungan dengan disiplin masuk dan keluar yang jelas serta struktur keuntungan dan kerugian yang asimetris, sehingga menghasilkan akumulasi keuntungan yang berkelanjutan. Di masa depan, dapat lebih lanjut diperkenalkan konfirmasi volume perdagangan, penyaringan rata-rata bergerak, atau mekanisme resonansi sinyal multi-periode untuk meningkatkan akurasi sinyal, serta diperluas ke dalam kerangka strategi kuantitatif multi-faktor dan multi-jenis, untuk terus meningkatkan adaptabilitas dan perluasan strategi.
Ringkasan
Dari 15 Juli hingga 28 Juli 2025, pasar kripto secara keseluruhan mempertahankan pola struktural yang cenderung bullish, dengan aset utama berfluktuasi dan mengatur di tingkat tinggi, struktur teknis dan fundamental masih cukup sehat. Namun, dari perspektif rasio long-short, biaya modal, dan struktur likuidasi, indikator kunci menunjukkan bahwa sentimen pasar jangka pendek cenderung hati-hati, dengan ritme masuknya dana yang lebih konservatif, dan momentum leverage belum sepenuhnya dilepaskan.
Pergerakan pasar selanjutnya akan sangat bergantung pada evolusi lebih lanjut dari kondisi keuangan dan struktur perdagangan, terutama pada faktor-faktor seperti perpaduan volume transaksi, pemulihan tingkat biaya modal, dan stabilitas posisi, apakah dapat menciptakan kondisi katalis untuk kelanjutan tren. Di titik kunci di mana struktur cenderung bullish tetapi perbedaan meningkat, strategi jangka pendek harus lebih memperhatikan pengendalian ritme dan risiko, secara fleksibel menggabungkan alat tren dan manajemen posisi, untuk secara stabil mencari peluang yang pasti di tengah kondisi pasar yang kompleks.
Strategi berbasis sinyal MACD golden cross untuk masuk dan keluar dengan target profit dan stop-loss tetap menunjukkan keunggulan dalam perdagangan jangka menengah dan pendek. Hasil backtest menunjukkan bahwa strategi ini tampil luar biasa pada aset kripto utama seperti SUI dan TRX, dengan akumulasi keuntungan tertinggi melebihi 150%, dan kontrol penarikan keseluruhan yang baik. Meskipun tingkat kemenangan umumnya di bawah 50%, dengan struktur risiko-keuntungan yang tidak simetris dan mekanisme stop-loss yang ketat, strategi ini masih dapat menghasilkan keuntungan positif secara stabil, menunjukkan ketahanannya di pasar yang sangat volatil. Jika di masa depan dapat lebih lanjut menggabungkan faktor kuantitatif seperti volume perdagangan, kekuatan tren, atau resonansi multi-periode, serta memperkenalkan mekanisme manajemen risiko yang lebih fleksibel, diharapkan akan terus meningkatkan adaptabilitas dan skalabilitasnya di struktur pasar yang kompleks.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· 08-09 20:41
Hanya bermain di sisi teknis perdagangan harian untuk hidup, jika harga terlalu tinggi, segera keluar. MACD selalu tertinggal tiga menit.jpg
Lihat AsliBalas0
ForkPrince
· 08-09 20:40
Tiba-tiba tidak enak lagi, berlari cepat.
Lihat AsliBalas0
OnChainDetective
· 08-09 20:37
Data di latar belakang menunjukkan angka 0.9 yang tidak terlalu tepat, apa yang sedang dilakukan lembaga dalam lying in ambush?
Lihat AsliBalas0
DiamondHands
· 08-09 20:34
BTC干啥呢 该To da moon了吧
Lihat AsliBalas0
AirdropHunterZhang
· 08-09 20:23
Siapa yang bisa bertahan dari semua pancake catch a falling knife?
Analisis perilaku modal pasar kripto dan pengujian ulang strategi MACD: BTC ETH berfluktuasi tinggi, SUI TRX menunjukkan performa cemerlang
Analisis Perilaku Modal Pasar Kripto dan Laporan Uji Coba Strategi Tren MACD
Gambaran Umum Pasar
Dua minggu terakhir, pasar kripto secara keseluruhan mempertahankan pola pergerakan tinggi, BTC setelah menyegarkan titik tertinggi historis kekurangan momentum lebih lanjut, terjebak dalam konsolidasi interval, volume dan volatilitas menunjukkan tren konvergen, tetapi dukungan dasar stabil, struktur tidak terganggu; ETH menunjukkan pergerakan stabil, naik mengikuti rata-rata dan mendekati 4,000 USDT, menunjukkan kekuatan relatif. Dari segi volatilitas, ritme BTC stabil; volatilitas ETH terlihat meningkat jelas, mencerminkan perbedaan dana dan meningkatnya emosi percobaan. Secara keseluruhan, meskipun momentum jangka pendek pasar melambat, struktur aset utama masih sehat, perkembangan ekosistem dan partisipasi dana terus memberikan dukungan untuk pergerakan pasar, jika nantinya volume dan harga dapat berkoordinasi, diharapkan akan ada pemilihan tren baru.
Analisis Rasio Skala Perdagangan Long dan Short
Rasio skala perdagangan long dan short BTC secara keseluruhan terus menurun, beberapa kali merosot di bawah 1, pada 28 Juli bahkan jatuh di bawah 0,90, mencerminkan lemahnya niat pasar untuk mengejar harga tinggi, dan dana jangka pendek semakin konservatif. Rasio long dan short ETH menunjukkan karakteristik yang terputus dari pergerakan harga, terus bertahan di sekitar 0,95 bahkan sempat jatuh di bawah 0,90, menunjukkan bahwa operasi dana pasar relatif hati-hati, ada keraguan tentang keberlanjutan kenaikan ETH. Secara keseluruhan, meskipun harga BTC dan ETH tetap tinggi, rasio long dan short keduanya melemah, menunjukkan peningkatan perbedaan sentimen pasar dan penempatan dana yang semakin hati-hati.
Analisis Jumlah Posisi Kontrak
Jumlah posisi kontrak BTC dan ETH secara keseluruhan tetap mengalami fluktuasi tinggi, menunjukkan bahwa dana margin pasar, setelah masuk secara aktif sebelumnya, memasuki keadaan menunggu atau persaingan di level tinggi dalam jangka pendek. Pertumbuhan jumlah posisi kontrak ETH pada pertengahan hingga akhir Juli jelas lebih cepat dibandingkan BTC, mencerminkan niat pasar untuk melakukan taruhan dengan menggunakan margin pada ETH lebih aktif untuk perkembangan selanjutnya. Secara keseluruhan, dana margin BTC dan ETH sama-sama aktif beroperasi di level tinggi, dan preferensi risiko pasar tetap dalam keadaan pemulihan.
Analisis Biaya Modal
Selama dua minggu terakhir, tingkat biaya dana BTC dan ETH secara keseluruhan berfluktuasi sedikit di sekitar sumbu nol, menunjukkan bahwa kekuatan bullish dan bearish di pasar dalam keadaan stagnan, dengan keinginan investor untuk mengejar kenaikan yang terbatas, dan dana leveraj belum terlibat secara besar-besaran. Tingkat biaya dana ETH selama periode ini beberapa kali mengalami pergeseran negatif secara singkat, tetapi segera pulih dengan cepat, tidak memicu likuidasi besar-besaran atau pembalikan harga, menunjukkan bahwa ketahanan pasar secara keseluruhan cukup baik. Secara keseluruhan, meskipun kondisi dana saat ini tidak memberikan dukungan yang signifikan, tetapi juga tidak menimbulkan tekanan substansial.
Analisis Likuidasi Kontrak
Selama dua minggu terakhir, struktur likuidasi kontrak di pasar kripto secara keseluruhan tetap mempertahankan keseimbangan ketegangan, tanpa munculnya penurunan sistematis atau likuidasi terpusat, tetapi selama proses fluktuasi tahap tertentu masih ada beberapa likuidasi lokal yang meningkat. Di sisi posisi beli, jumlah likuidasi pada tanggal 23 Juli mencapai 630 juta USD dalam satu hari, yang merupakan nilai maksimum pada tahap ini, menunjukkan bahwa dana yang mengejar posisi beli di puncak menghadapi likuidasi terbalik selama proses fluktuasi. Likuidasi posisi jual relatif lebih moderat, hanya muncul peningkatan likuidasi terpusat pada tanggal 18 Juli saat harga bergerak naik dengan kuat. Secara keseluruhan, struktur likuidasi kontrak saat ini tidak menunjukkan ketidakseimbangan sistematis, menunjukkan bahwa pasar mempertahankan arus dana yang sehat dan ketegangan posisi selama proses konsolidasi di level tinggi.
Uji Coba Strategi Tren MACD
Ringkasan Strategi
Strategi ini berdasarkan indikator teknis MACD, menggabungkan sinyal pembalikan momentum dan mekanisme manajemen risiko, untuk melakukan operasi perdagangan mengikuti tren. Ketika indikator MACD menunjukkan golden crossover, sinyal beli akan terpicu, dan risiko akan dikendalikan melalui cara pengambilan untung dan kerugian tetap, untuk mencapai masuk dan keluar yang disiplin.
pengaturan parameter inti
logika strategi dan mekanisme operasional
Kondisi masuk:
Syarat penampilan:
analisis hasil backtest
Rentang pengujian adalah dari Mei 2024 hingga Juli 2025, strategi diterapkan pada sepuluh aset kripto utama berdasarkan kapitalisasi pasar. Secara keseluruhan, kinerja imbal hasil kumulatif strategi ini lebih baik dibandingkan dengan strategi Buy and Hold BTC dan ETH, menunjukkan kemampuan pelacakan momentum yang jelas dan hasil pengendalian risiko yang baik.
Kinerja kurva hasil strategi SUI dan TRX sangat mencolok, dengan tren keseluruhan terus meningkat, dan total imbal hasil masing-masing melebihi 100%. Di antara mereka, strategi SUI adalah yang terbaik dalam jangka panjang, terus meningkat secara stabil sejak Oktober 2024, mencapai puncak strategi pada pertengahan 2025, dengan total hasil tertinggi di antara semua jenis mata uang.
Sebagai perbandingan, strategi Buy and Hold menunjukkan volatilitas yang signifikan selama periode yang sama, terutama ETH yang pernah mengalami penarikan maksimum fase lebih dari 50%. Sedangkan strategi MACD melalui mekanisme masuk dan keluar yang terdefinisi dengan jelas, dapat keluar tepat waktu di pasar yang bergejolak, efektif dalam mempertahankan saat pasar mengalami koreksi, mencapai akumulasi yang stabil.
ringkasan strategi
Strategi MACD mencapai keseimbangan yang baik antara profitabilitas, kontrol drawdown, dan efisiensi penggunaan modal, terutama cocok untuk struktur pasar yang memiliki volatilitas sedang hingga tinggi dan tren yang tidak jelas. Meskipun sebagian besar strategi koin dalam pengujian kembali mungkin tidak memiliki tingkat kemenangan di atas 50%, strategi ini berhasil mengendalikan kerugian dan memperpanjang keuntungan dengan disiplin masuk dan keluar yang jelas serta struktur keuntungan dan kerugian yang asimetris, sehingga menghasilkan akumulasi keuntungan yang berkelanjutan. Di masa depan, dapat lebih lanjut diperkenalkan konfirmasi volume perdagangan, penyaringan rata-rata bergerak, atau mekanisme resonansi sinyal multi-periode untuk meningkatkan akurasi sinyal, serta diperluas ke dalam kerangka strategi kuantitatif multi-faktor dan multi-jenis, untuk terus meningkatkan adaptabilitas dan perluasan strategi.
Ringkasan
Dari 15 Juli hingga 28 Juli 2025, pasar kripto secara keseluruhan mempertahankan pola struktural yang cenderung bullish, dengan aset utama berfluktuasi dan mengatur di tingkat tinggi, struktur teknis dan fundamental masih cukup sehat. Namun, dari perspektif rasio long-short, biaya modal, dan struktur likuidasi, indikator kunci menunjukkan bahwa sentimen pasar jangka pendek cenderung hati-hati, dengan ritme masuknya dana yang lebih konservatif, dan momentum leverage belum sepenuhnya dilepaskan.
Pergerakan pasar selanjutnya akan sangat bergantung pada evolusi lebih lanjut dari kondisi keuangan dan struktur perdagangan, terutama pada faktor-faktor seperti perpaduan volume transaksi, pemulihan tingkat biaya modal, dan stabilitas posisi, apakah dapat menciptakan kondisi katalis untuk kelanjutan tren. Di titik kunci di mana struktur cenderung bullish tetapi perbedaan meningkat, strategi jangka pendek harus lebih memperhatikan pengendalian ritme dan risiko, secara fleksibel menggabungkan alat tren dan manajemen posisi, untuk secara stabil mencari peluang yang pasti di tengah kondisi pasar yang kompleks.
Strategi berbasis sinyal MACD golden cross untuk masuk dan keluar dengan target profit dan stop-loss tetap menunjukkan keunggulan dalam perdagangan jangka menengah dan pendek. Hasil backtest menunjukkan bahwa strategi ini tampil luar biasa pada aset kripto utama seperti SUI dan TRX, dengan akumulasi keuntungan tertinggi melebihi 150%, dan kontrol penarikan keseluruhan yang baik. Meskipun tingkat kemenangan umumnya di bawah 50%, dengan struktur risiko-keuntungan yang tidak simetris dan mekanisme stop-loss yang ketat, strategi ini masih dapat menghasilkan keuntungan positif secara stabil, menunjukkan ketahanannya di pasar yang sangat volatil. Jika di masa depan dapat lebih lanjut menggabungkan faktor kuantitatif seperti volume perdagangan, kekuatan tren, atau resonansi multi-periode, serta memperkenalkan mekanisme manajemen risiko yang lebih fleksibel, diharapkan akan terus meningkatkan adaptabilitas dan skalabilitasnya di struktur pasar yang kompleks.