Dilema Pemilihan Produk Investasi dan Peluang Baru Investasi Stablecoin

Dalam beberapa tahun terakhir, suku bunga dari saluran investasi tradisional terus menurun, membuat banyak investor merasa bingung. Suku bunga simpanan bank menurun, imbal hasil obligasi negara dan reksa dana sulit untuk mengalahkan inflasi, bahkan produk investasi asuransi juga secara diam-diam menyesuaikan harapan imbal hasil. Menghadapi situasi ini, banyak orang berusaha mencari produk dengan imbal hasil tinggi di berbagai aplikasi investasi, namun sering kali hanya melihat suku bunga tahunan sekitar 1%, yang tak ayal membuat mereka merasa frustrasi.

Meskipun kita berada di era di mana jenis produk keuangan sangat beragam, cara investasi yang dapat menghasilkan keuntungan secara stabil semakin langka. Dalam konteks ini, suatu metode pengelolaan keuangan yang berasal dari dunia cryptocurrency—terutama investasi berbasis stablecoin di jaringan blockchain, mulai menarik perhatian semakin banyak orang.

Keunggulan Unik Investasi Stablecoin

Stablecoin adalah aset digital yang terhubung dengan mata uang fiat, meskipun tidak memiliki volatilitas harga seperti Bitcoin, namun lebih mirip dengan "uang digital". Investasi stablecoin merujuk pada tindakan pengguna untuk meminjamkan, mempertaruhkan, atau menginvestasikan stablecoin yang tidak terpakai di blockchain atau platform tertentu, untuk mendapatkan imbal hasil tahunan yang sesuai.

Model pengelolaan keuangan ini meskipun terdengar baru, tetapi logika dasarnya mirip dengan bisnis perbankan tradisional. Perbedaannya adalah, distribusi hasil di dunia blockchain lebih transparan, dan investor dapat memperoleh imbal hasil yang lebih adil dan wajar. Saat ini, produk pengelolaan keuangan stablecoin terutama mencakup berbagai jenis seperti pinjaman, staking, dan investasi protokol.

Berdasarkan data paruh pertama tahun ini, suku bunga tahunan untuk USDT/USDC di protokol pinjaman DeFi terkemuka biasanya berfluktuasi antara 2,5% hingga 4%. Beberapa platform DeFi menawarkan total imbal hasil tahunan yang bahkan dapat melebihi 8% melalui pertambangan likuiditas atau mekanisme hadiah, tetapi produk semacam ini sering kali disertai dengan volatilitas yang lebih tinggi dan persyaratan penguncian. Sebaliknya, produk pendapatan tetap meskipun tidak memiliki suku bunga tertinggi, tetapi kinerjanya secara keseluruhan stabil dan meningkat, dengan maksimum sekitar 5%. Ditambah dengan keuntungan dari imbal hasil yang stabil dan ambang batas yang lebih rendah, produk semacam ini telah menjadi pilihan utama bagi banyak pengguna untuk manajemen keuangan di blockchain.

Yang lebih penting lagi, fleksibilitas dan pengalaman pengguna dari produk-produk ini sedang meningkat dengan cepat. Investor hanya perlu memegang stablecoin, memilih platform dan produk yang tepat, dan dapat dengan mudah melakukan investasi. Beberapa platform bahkan mendukung fungsi penyimpanan dan penarikan kapan saja, dengan bunga harian. Cara operasional ini tidak hanya praktis seperti Yu'ebao, tetapi juga dapat menghasilkan imbal hasil yang mendekati obligasi pemerintah AS; memiliki stabilitas deposito berjangka tanpa adanya penalti untuk penarikan awal. Pengalaman investasi yang menggabungkan stabilitas dan fleksibilitas ini adalah keadaan manajemen keuangan yang dicari oleh banyak pengguna.

Sumber Pendapatan Investasi Stablecoin

Hasil dari investasi stablecoin terutama berasal dari tiga aspek: pertama adalah bunga pinjaman di blockchain, di mana platform meminjamkan stablecoin yang disimpan pengguna kepada pengguna lain untuk mendapatkan keuntungan; kedua adalah hadiah staking atau pendapatan node, yang sangat umum dalam produk Staking; terakhir adalah distribusi keuntungan dari partisipasi dalam opsi atau strategi lapisan hasil. Bagi pengguna, selama struktur produk platform transparan dan pengelolaan aset aman, hal ini dapat dianggap sebagai "produk pendapatan tetap" di blockchain.

Saat ini, jumlah alamat aktif di blockchain untuk stablecoin terus meningkat. Meskipun tidak ada statistik konkret mengenai jumlah pengguna yang terlibat dalam investasi stablecoin, dari aktivitas di blockchain dan aliran dana, ukuran pasar ini sedang berkembang dengan cepat. Khususnya di kawasan seperti Asia Tenggara, Amerika Latin, dan Timur Tengah, di mana mata uang lokal tidak stabil dan sistem keuangan kurang terjangkau, stablecoin telah menjadi alat penting bagi penduduk untuk melindungi nilai dan mendapatkan imbal hasil aset dolar.

Perlu dicatat bahwa dana institusi juga terus memasuki bidang ini. Perusahaan asuransi, kantor keluarga, dan dana telah memasukkan manajemen keuangan stablecoin ke dalam alat manajemen likuiditas mereka, sebagai bagian dari alokasi aset dolar. Tren ini mendorong platform untuk terus meningkatkan manajemen risiko, transparansi, dan kepatuhan, serta memberikan lingkungan produk dan pengalaman layanan yang lebih matang bagi pengguna individu.

Pilihan Investasi yang Stabil

Bagi investor biasa, investasi stabilcoin bukanlah cara cepat untuk menjadi kaya, tetapi mungkin menjadi salah satu sumber pendapatan paling stabil dalam alokasi aset. Ini lebih mirip dengan "aset kas digital" dalam portofolio investasi, dengan imbal hasil yang lebih tinggi daripada simpanan harian, dan volatilitas yang lebih rendah daripada investasi saham, cocok untuk mencari pengembalian yang pasti di pasar yang tidak pasti. Dengan semakin sempurnanya kerangka regulasi stabilcoin di Hong Kong, Eropa, dan Asia Tenggara, investor akan memiliki lebih banyak produk yang aman, sesuai hukum, dan transparan dalam hal imbal hasil untuk dipilih.

Namun, sebagai bidang yang sedang berkembang, investasi di stablecoin masih memiliki risiko. Beberapa stablecoin mungkin menghadapi risiko penyimpangan karena masalah mekanisme likuidasi atau pengelolaan aset yang diikat. Selain itu, kualitas audit kontrak pintar dan langkah-langkah keamanan juga secara langsung mempengaruhi keamanan dana. Oleh karena itu, disarankan agar pengguna biasa memilih produk dari platform terkenal atau lembaga yang diatur, dengan cenderung pada metode investasi stablecoin yang memiliki struktur imbal hasil yang jelas dan mendukung penebusan yang fleksibel. Untuk produk dengan janji imbal hasil tahunan di atas 10%, harus bersikap hati-hati dan menghindari mengejar imbal hasil tinggi secara buta. Stabil, transparan, dan patuh adalah kunci untuk berpartisipasi dalam jangka panjang.

Dalam lingkungan suku bunga rendah saat ini, manajemen keuangan stablecoin memberikan lebih banyak pilihan investasi yang stabil bagi para investor. Meskipun tidak perlu sepenuhnya terjun ke pasar cryptocurrency, melalui stablecoin, investor dapat memiliki "akun tabungan digital" yang transparan, aman, dengan imbal hasil tahunan sekitar 5%, untuk mencari pengembalian yang pasti di pasar yang tidak menentu.