Seiring matangnya keuangan terdesentralisasi, orang-orang menemukan bahwa mereka dapat memanfaatkan nilai aset digital tanpa harus menjual rumah mereka atau Bitcoin mereka untuk menutupi kekurangan kas.
Memahami Pinjaman Berbasis Kripto dan Manfaatnya
Chainalysis mengadakan survei terhadap para pemegang pada awal 2024 dan menemukan bahwa sekitar satu dari lima pemilik crypto global telah mempertimbangkan untuk meminjam dengan menjaminkan koin mereka. Perubahan itu menunjukkan bagaimana aset berbasis blockchain dimasukkan ke dalam keuangan sehari-hari, pinjaman yang didukung crypto berada di garis depan perubahan itu, memungkinkan peminjam untuk menjaminkan koin sebagai ganti dolar, euro, atau stablecoin, terkadang dalam bentuk pinjaman Bitcoin ketika BTC digunakan sebagai jaminan utama.
Karena pasar sangat fluktuatif, pemberi pinjaman biasanya meminta peminjam untuk menawarkan lebih banyak koin daripada nilai pinjaman, praktik ini disebut overcollateralization. Peminjam tetap memiliki hak atas koin mereka kecuali mereka terlambat dalam pembayaran atau jaminan turun di bawah batas yang ditentukan.
Daya tarik nyata bagi banyak pemilik rumah adalah kesempatan untuk meminjam uang tunai tanpa menjual crypto atau properti, yang biasanya akan memicu tagihan pajak. Beberapa platform pinjaman sekarang menerima baik koin digital maupun aset sehari-hari, seperti ekuitas rumah, sebagai jaminan. Mereka mempertahankan akta rumah tetap utuh sambil mempertimbangkan nilainya bersama dengan crypto saat memutuskan berapa banyak yang akan dipinjam. Model hibrida itu perlahan-lahan menarik perhatian pemilik yang ingin mendapatkan likuiditas tanpa menjual koin mereka.
Bagaimana Platform Mengubah Pemberian Pinjaman Ekuitas Rumah
Pada tahun 2025, penggabungan blockchain dengan pinjaman ekuitas rumah mulai menulis ulang aturan tentang bagaimana orang memanfaatkan kekayaan perumahan. Jumlah perusahaan fintech yang semakin banyak memungkinkan peminjam menggunakan aset digital dan nilai rumah dalam satu kesepakatan, mendapatkan pinjaman yang dibayarkan dalam Bitcoin atau stablecoin. Syaratnya dilengkapi dengan suku bunga tetap, dan kontrak pintar mengawasi jaminan, memangkas risiko pihak lawan dan mempercepat persetujuan menjadi hitungan hari alih-alih minggu.
Secara tradisional, mendapatkan pinjaman ekuitas rumah berarti harus melewati penilaian yang panjang, beberapa pemeriksaan kredit, dan minggu-minggu penjaminan, jadi peminjam biasanya merencanakan sebelumnya sebelum mereka mengajukan. Sebaliknya, peminjaman yang dibangun di atas kontrak pintar dapat mengeluarkan dana dalam waktu beberapa hari—atau, jika agunan terlihat solid, bahkan dalam beberapa jam—karena mesin persetujuan berjalan dalam kode daripada melalui antrean manusia. Rumah peminjam tetap atas nama mereka sepanjang proses, dan modal berpindah sebagai stablecoin atau fiat lokal, tergantung pada aturan platform dan wilayah.
Bagi pemilik rumah yang juga memiliki portofolio kripto besar, pengaturan jaminan campuran ini menghilangkan perpecahan menyakitkan antara menjual aset digital dan mendapatkan uang tunai saat tagihan jatuh tempo. Banyak platform melangkah lebih jauh dengan memantau rasio jaminan terhadap pinjaman secara otomatis, jadi jika angka tersebut turun terlalu rendah, sistem mengirimkan panggilan margin atau, dalam beberapa kasus, melikuidasi hanya sebagian dari janji, melindungi baik pemberi pinjaman maupun peminjam dari kejutan yang tidak menyenangkan.
Menurut laporan peminjaman Q1 2025 dari Galaxy Digital, peminjaman dengan jaminan kripto terhadap aset real estate melonjak 47 persen tahun ke tahun, dengan sebagian besar aktivitas terjadi di tempat-tempat di mana catatan properti sudah digital atau di mana sandbox regulasi telah memberikan izin untuk program pinjaman berbasis rantai.
Kasus Penggunaan Dunia Nyata untuk Peminjaman yang Didukung Crypto
Pinjaman yang didukung oleh crypto telah melampaui berita spekulatif dan sekarang muncul dalam perencanaan keuangan sehari-hari. Di Portugal, di mana banyak warga memiliki aset digital dan harga rumah terus meningkat, pemilik rumah telah memanfaatkan kredit yang dijamin oleh crypto untuk membayar pembaruan atau menggabungkan pinjaman berbunga tinggi menjadi satu kewajiban yang lebih murah. Sementara itu, di Singapura, perusahaan kecil dengan kas digital dan fisik yang campur aduk menarik likuiditas dari token mereka untuk menutupi gaji, persediaan stok, atau membeli peralatan.
Para pendiri yang berbasis di AS juga mengadopsi model ini. Seorang pengusaha Silicon Valley menggabungkan Ether senilai $2 juta dengan jaminan ekuitas rumah dan mendapatkan jalur tujuh digit untuk mengembangkan startup tahap awal mereka, menghindari dilusi dan pembicaraan VC yang panjang. Karena jaminan tersebut terletak dalam kontrak pintar, pemicu oracle harga bawaan secara otomatis menyesuaikan rasio pinjaman terhadap nilai ketika pasar berfluktuasi, melindungi peminjam dari penjualan paksa.
Investor properti juga mengawasi dengan cermat. Dengan menggabungkan pendapatan sewa dengan cadangan kripto menjadi satu kumpulan jaminan, beberapa pembeli membiayai akuisisi baru selama bull run, menangkap keuntungan dan menjaga aset tetap terkunci.
Meskipun masih merupakan permainan niche, peminjaman hibrida mulai meningkat. Peminjaman terhadap campuran koin dan real estat mencapai sekitar $3,4 miliar di seluruh dunia pada paruh pertama tahun 2025, kata The Block Research.
Perkembangan Regulasi dan Tren Pasar
Pinjaman yang dijamin oleh kripto masih berada di wilayah hukum abu-abu di banyak bagian dunia. Namun, 2024 dan awal 2025 membawa lebih banyak panduan dari pejabat. Otoritas Perilaku Keuangan Inggris meluncurkan skema percobaan yang memungkinkan perusahaan yang telah diverifikasi bereksperimen dengan jaminan berbasis on-chain di bawah pengawasan ketat. Di Swiss dan UEA, otoritas menerbitkan definisi yang jelas tentang instrumen yang didukung aset digital, membuka jalan untuk pinjaman yang didukung kripto yang diatur.
Di Amerika Serikat, aturan tetap bervariasi dari negara bagian ke negara bagian. Namun, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah mengeluarkan surat panduan 2024 yang secara terbuka mencatat bahwa kripto muncul sebagai jaminan dan mendorong pengungkapan yang jelas serta perlindungan konsumen yang kuat. Nasihatnya tidak memiliki kekuatan hukum, namun banyak yang melihatnya sebagai indikator untuk aturan yang lebih tegas di masa depan.
Perkiraan terbaru dari Boston Consulting Group menunjukkan bahwa pasar untuk pinjaman yang didukung oleh aset digital dapat tumbuh sekitar tiga puluh satu persen setiap tahun hingga 2028. Kenaikan yang stabil ini menarik pemain institusional, sehingga bank-bank di Korea Selatan dan Jerman kini sedang menguji coba skema yang mencatat hak tanggungan di blockchain dan menerbitkan pinjaman hipotek yang dijamin oleh jaminan digital.
Namun, bahaya serius masih ada. Fluktuasi harga yang tajam, bug perangkat lunak, dan dompet yang tidak cocok dapat menghantam baik peminjam maupun pemberi pinjaman dengan keras. Saat jatuh tempo, aturan yang jelas dan konsisten serta teknologi yang kuat akan menjadi perekat yang menyatukan adopsi yang luas.
Jalan ke Depan untuk Pemberian Pinjaman Rumah yang Didukung Kripto
Hari ketika cryptocurrency dan pinjaman ekuitas rumah klasik bertabrakan telah tiba. Pada tahun dua ribu dua puluh lima, pemilik rumah yang ingin membebaskan uang tunai tanpa menjual koin harus menemukan pinjaman yang didukung crypto di rak.
Jaringan yang lebih kuat, kontrak pintar yang lebih tajam, dan semakin banyaknya pengawasan regulasi membuat ide yang dulunya terasa tidak mungkin untuk meminjam dengan menggunakan rumah dan aset menjadi lebih relevan, terutama di tempat-tempat yang menyambut teknologi. Namun, apakah model ini berhasil tergantung pada inovasi yang berkelanjutan, harga yang lebih stabil, dan aturan yang jelas di mana-mana.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Pinjaman Berbasis Kripto Mendapat Peningkatan: Apa yang Perlu Diketahui Pemilik Rumah di 2025 - Brave New Coin
Seiring matangnya keuangan terdesentralisasi, orang-orang menemukan bahwa mereka dapat memanfaatkan nilai aset digital tanpa harus menjual rumah mereka atau Bitcoin mereka untuk menutupi kekurangan kas.
Memahami Pinjaman Berbasis Kripto dan Manfaatnya
Chainalysis mengadakan survei terhadap para pemegang pada awal 2024 dan menemukan bahwa sekitar satu dari lima pemilik crypto global telah mempertimbangkan untuk meminjam dengan menjaminkan koin mereka. Perubahan itu menunjukkan bagaimana aset berbasis blockchain dimasukkan ke dalam keuangan sehari-hari, pinjaman yang didukung crypto berada di garis depan perubahan itu, memungkinkan peminjam untuk menjaminkan koin sebagai ganti dolar, euro, atau stablecoin, terkadang dalam bentuk pinjaman Bitcoin ketika BTC digunakan sebagai jaminan utama.
Karena pasar sangat fluktuatif, pemberi pinjaman biasanya meminta peminjam untuk menawarkan lebih banyak koin daripada nilai pinjaman, praktik ini disebut overcollateralization. Peminjam tetap memiliki hak atas koin mereka kecuali mereka terlambat dalam pembayaran atau jaminan turun di bawah batas yang ditentukan.
Daya tarik nyata bagi banyak pemilik rumah adalah kesempatan untuk meminjam uang tunai tanpa menjual crypto atau properti, yang biasanya akan memicu tagihan pajak. Beberapa platform pinjaman sekarang menerima baik koin digital maupun aset sehari-hari, seperti ekuitas rumah, sebagai jaminan. Mereka mempertahankan akta rumah tetap utuh sambil mempertimbangkan nilainya bersama dengan crypto saat memutuskan berapa banyak yang akan dipinjam. Model hibrida itu perlahan-lahan menarik perhatian pemilik yang ingin mendapatkan likuiditas tanpa menjual koin mereka.
Bagaimana Platform Mengubah Pemberian Pinjaman Ekuitas Rumah
Pada tahun 2025, penggabungan blockchain dengan pinjaman ekuitas rumah mulai menulis ulang aturan tentang bagaimana orang memanfaatkan kekayaan perumahan. Jumlah perusahaan fintech yang semakin banyak memungkinkan peminjam menggunakan aset digital dan nilai rumah dalam satu kesepakatan, mendapatkan pinjaman yang dibayarkan dalam Bitcoin atau stablecoin. Syaratnya dilengkapi dengan suku bunga tetap, dan kontrak pintar mengawasi jaminan, memangkas risiko pihak lawan dan mempercepat persetujuan menjadi hitungan hari alih-alih minggu.
Secara tradisional, mendapatkan pinjaman ekuitas rumah berarti harus melewati penilaian yang panjang, beberapa pemeriksaan kredit, dan minggu-minggu penjaminan, jadi peminjam biasanya merencanakan sebelumnya sebelum mereka mengajukan. Sebaliknya, peminjaman yang dibangun di atas kontrak pintar dapat mengeluarkan dana dalam waktu beberapa hari—atau, jika agunan terlihat solid, bahkan dalam beberapa jam—karena mesin persetujuan berjalan dalam kode daripada melalui antrean manusia. Rumah peminjam tetap atas nama mereka sepanjang proses, dan modal berpindah sebagai stablecoin atau fiat lokal, tergantung pada aturan platform dan wilayah.
Bagi pemilik rumah yang juga memiliki portofolio kripto besar, pengaturan jaminan campuran ini menghilangkan perpecahan menyakitkan antara menjual aset digital dan mendapatkan uang tunai saat tagihan jatuh tempo. Banyak platform melangkah lebih jauh dengan memantau rasio jaminan terhadap pinjaman secara otomatis, jadi jika angka tersebut turun terlalu rendah, sistem mengirimkan panggilan margin atau, dalam beberapa kasus, melikuidasi hanya sebagian dari janji, melindungi baik pemberi pinjaman maupun peminjam dari kejutan yang tidak menyenangkan.
Menurut laporan peminjaman Q1 2025 dari Galaxy Digital, peminjaman dengan jaminan kripto terhadap aset real estate melonjak 47 persen tahun ke tahun, dengan sebagian besar aktivitas terjadi di tempat-tempat di mana catatan properti sudah digital atau di mana sandbox regulasi telah memberikan izin untuk program pinjaman berbasis rantai.
Kasus Penggunaan Dunia Nyata untuk Peminjaman yang Didukung Crypto
Pinjaman yang didukung oleh crypto telah melampaui berita spekulatif dan sekarang muncul dalam perencanaan keuangan sehari-hari. Di Portugal, di mana banyak warga memiliki aset digital dan harga rumah terus meningkat, pemilik rumah telah memanfaatkan kredit yang dijamin oleh crypto untuk membayar pembaruan atau menggabungkan pinjaman berbunga tinggi menjadi satu kewajiban yang lebih murah. Sementara itu, di Singapura, perusahaan kecil dengan kas digital dan fisik yang campur aduk menarik likuiditas dari token mereka untuk menutupi gaji, persediaan stok, atau membeli peralatan.
Para pendiri yang berbasis di AS juga mengadopsi model ini. Seorang pengusaha Silicon Valley menggabungkan Ether senilai $2 juta dengan jaminan ekuitas rumah dan mendapatkan jalur tujuh digit untuk mengembangkan startup tahap awal mereka, menghindari dilusi dan pembicaraan VC yang panjang. Karena jaminan tersebut terletak dalam kontrak pintar, pemicu oracle harga bawaan secara otomatis menyesuaikan rasio pinjaman terhadap nilai ketika pasar berfluktuasi, melindungi peminjam dari penjualan paksa.
Investor properti juga mengawasi dengan cermat. Dengan menggabungkan pendapatan sewa dengan cadangan kripto menjadi satu kumpulan jaminan, beberapa pembeli membiayai akuisisi baru selama bull run, menangkap keuntungan dan menjaga aset tetap terkunci.
Meskipun masih merupakan permainan niche, peminjaman hibrida mulai meningkat. Peminjaman terhadap campuran koin dan real estat mencapai sekitar $3,4 miliar di seluruh dunia pada paruh pertama tahun 2025, kata The Block Research.
Perkembangan Regulasi dan Tren Pasar
Pinjaman yang dijamin oleh kripto masih berada di wilayah hukum abu-abu di banyak bagian dunia. Namun, 2024 dan awal 2025 membawa lebih banyak panduan dari pejabat. Otoritas Perilaku Keuangan Inggris meluncurkan skema percobaan yang memungkinkan perusahaan yang telah diverifikasi bereksperimen dengan jaminan berbasis on-chain di bawah pengawasan ketat. Di Swiss dan UEA, otoritas menerbitkan definisi yang jelas tentang instrumen yang didukung aset digital, membuka jalan untuk pinjaman yang didukung kripto yang diatur.
Di Amerika Serikat, aturan tetap bervariasi dari negara bagian ke negara bagian. Namun, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah mengeluarkan surat panduan 2024 yang secara terbuka mencatat bahwa kripto muncul sebagai jaminan dan mendorong pengungkapan yang jelas serta perlindungan konsumen yang kuat. Nasihatnya tidak memiliki kekuatan hukum, namun banyak yang melihatnya sebagai indikator untuk aturan yang lebih tegas di masa depan.
Perkiraan terbaru dari Boston Consulting Group menunjukkan bahwa pasar untuk pinjaman yang didukung oleh aset digital dapat tumbuh sekitar tiga puluh satu persen setiap tahun hingga 2028. Kenaikan yang stabil ini menarik pemain institusional, sehingga bank-bank di Korea Selatan dan Jerman kini sedang menguji coba skema yang mencatat hak tanggungan di blockchain dan menerbitkan pinjaman hipotek yang dijamin oleh jaminan digital.
Namun, bahaya serius masih ada. Fluktuasi harga yang tajam, bug perangkat lunak, dan dompet yang tidak cocok dapat menghantam baik peminjam maupun pemberi pinjaman dengan keras. Saat jatuh tempo, aturan yang jelas dan konsisten serta teknologi yang kuat akan menjadi perekat yang menyatukan adopsi yang luas.
Jalan ke Depan untuk Pemberian Pinjaman Rumah yang Didukung Kripto
Hari ketika cryptocurrency dan pinjaman ekuitas rumah klasik bertabrakan telah tiba. Pada tahun dua ribu dua puluh lima, pemilik rumah yang ingin membebaskan uang tunai tanpa menjual koin harus menemukan pinjaman yang didukung crypto di rak.
Jaringan yang lebih kuat, kontrak pintar yang lebih tajam, dan semakin banyaknya pengawasan regulasi membuat ide yang dulunya terasa tidak mungkin untuk meminjam dengan menggunakan rumah dan aset menjadi lebih relevan, terutama di tempat-tempat yang menyambut teknologi. Namun, apakah model ini berhasil tergantung pada inovasi yang berkelanjutan, harga yang lebih stabil, dan aturan yang jelas di mana-mana.