DLMM: Tren Baru dalam Manajemen Likuiditas Keuangan Desentralisasi
Baru-baru ini, setelah menghadiri sebuah konferensi blockchain besar di Singapura, sebuah tren yang jelas menarik perhatian luas: manajemen likuiditas di bidang Keuangan Desentralisasi sedang mengalami inovasi teknologi. Terutama di ekosistem Solana, manajemen likuiditas dinamis (DLMM) telah menjadi topik hangat yang menarik perhatian banyak proyek dan investor.
Dalam enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di jaringan Solana meningkat secara signifikan, dengan banyaknya koin Meme yang muncul di jaringan, dan total nilai yang terkunci (TVL) juga terus meningkat. Namun, dengan lonjakan jumlah proyek, tantangan baru juga muncul. Dispersi likuiditas menyebabkan banyak pasangan perdagangan kekurangan kedalaman dan memiliki slippage yang tinggi, yang tidak hanya mempengaruhi pengalaman pengguna, tetapi juga memberikan tekanan lebih besar pada pendapatan penyedia likuiditas (LP).
Dalam konteks ini, teknologi DLMM muncul. Ini adalah inovasi lebih lanjut berdasarkan likuiditas terpusat Uniswap V3. DLMM mewujudkan penyesuaian dinamis otomatis terhadap likuiditas, mengalokasikan dana secara cerdas sesuai dengan kondisi pasar, dan sangat menyederhanakan proses operasi LP. Keuntungan utamanya termasuk:
Secara otomatis menghadapi fluktuasi pasar, mengurangi dampak kondisi ekstrem terhadap Likuiditas
Meningkatkan efisiensi penggunaan dana, memaksimalkan hasil per unit dana
Mengurangi selip perdagangan, mengoptimalkan pengalaman perdagangan pengguna
Kemunculan DLMM memberikan solusi untuk masalah likuiditas yang semakin parah di ekosistem Solana. Meskipun TVL di blockchain telah pulih, ledakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terlalu terdistribusi. Proyek baru sering kali menghadapi tantangan "selip tinggi, kedalaman rendah" karena kekurangan likuiditas, sementara proyek yang sudah matang menghadapi tantangan efisiensi modal yang rendah dan kesulitan menarik pengguna baru.
DLMM melalui mekanisme penyesuaian dinamis, memungkinkan dana untuk secara otomatis "berpindah", selalu terfokus di area pasar yang aktif, meningkatkan pemanfaatan dana, dan memberikan dampak positif keseluruhan bagi ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Sebagai contoh proyek terkenal di Solana, mekanisme DLMM yang baru-baru ini diterapkan telah mencapai hasil yang signifikan:
Slippage transaksi terlihat jelas menurun, terutama pada beberapa pasangan token populer.
Peningkatan hasil LP, berkat peningkatan signifikan dalam penggunaan modal
Likuiditas yang terpusat meningkatkan, sehingga proyek baru dapat dengan cepat mendapatkan kedalaman yang cukup setelah diluncurkan.
Proyek ini juga berencana untuk membuka model DLMM sebagai "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS) untuk lebih banyak proyek, bertujuan untuk mengatasi masalah likuiditas yang terdistribusi dalam ekosistem Solana. Ini sebenarnya adalah solusi peningkatan untuk infrastruktur DeFi, dan DLMM adalah mesin intinya.
Dari tren pertemuan, data on-chain hingga pengalaman pengguna yang sebenarnya, kita dapat melihat bahwa manajemen likuiditas dinamis, layanan likuiditas (LaaS), dan peningkatan efisiensi modal sedang menjadi pendorong utama pertumbuhan putaran berikutnya di Solana maupun seluruh pasar Keuangan Desentralisasi.
Di masa depan, DLMM kemungkinan akan menjadi konfigurasi standar untuk proyek DeFi, seperti inovasi yang pernah dipimpin oleh Uniswap V3. Siapa pun yang dapat menguasai dan memanfaatkan teknologi baru ini dengan baik, kemungkinan akan mendapatkan keuntungan di siklus pemulihan pasar yang akan datang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
DLMM: Inovasi pengelolaan likuiditas ekosistem Solana dan peluang baru dalam Keuangan Desentralisasi
DLMM: Tren Baru dalam Manajemen Likuiditas Keuangan Desentralisasi
Baru-baru ini, setelah menghadiri sebuah konferensi blockchain besar di Singapura, sebuah tren yang jelas menarik perhatian luas: manajemen likuiditas di bidang Keuangan Desentralisasi sedang mengalami inovasi teknologi. Terutama di ekosistem Solana, manajemen likuiditas dinamis (DLMM) telah menjadi topik hangat yang menarik perhatian banyak proyek dan investor.
Dalam enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di jaringan Solana meningkat secara signifikan, dengan banyaknya koin Meme yang muncul di jaringan, dan total nilai yang terkunci (TVL) juga terus meningkat. Namun, dengan lonjakan jumlah proyek, tantangan baru juga muncul. Dispersi likuiditas menyebabkan banyak pasangan perdagangan kekurangan kedalaman dan memiliki slippage yang tinggi, yang tidak hanya mempengaruhi pengalaman pengguna, tetapi juga memberikan tekanan lebih besar pada pendapatan penyedia likuiditas (LP).
Dalam konteks ini, teknologi DLMM muncul. Ini adalah inovasi lebih lanjut berdasarkan likuiditas terpusat Uniswap V3. DLMM mewujudkan penyesuaian dinamis otomatis terhadap likuiditas, mengalokasikan dana secara cerdas sesuai dengan kondisi pasar, dan sangat menyederhanakan proses operasi LP. Keuntungan utamanya termasuk:
Kemunculan DLMM memberikan solusi untuk masalah likuiditas yang semakin parah di ekosistem Solana. Meskipun TVL di blockchain telah pulih, ledakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terlalu terdistribusi. Proyek baru sering kali menghadapi tantangan "selip tinggi, kedalaman rendah" karena kekurangan likuiditas, sementara proyek yang sudah matang menghadapi tantangan efisiensi modal yang rendah dan kesulitan menarik pengguna baru.
DLMM melalui mekanisme penyesuaian dinamis, memungkinkan dana untuk secara otomatis "berpindah", selalu terfokus di area pasar yang aktif, meningkatkan pemanfaatan dana, dan memberikan dampak positif keseluruhan bagi ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Sebagai contoh proyek terkenal di Solana, mekanisme DLMM yang baru-baru ini diterapkan telah mencapai hasil yang signifikan:
Proyek ini juga berencana untuk membuka model DLMM sebagai "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS) untuk lebih banyak proyek, bertujuan untuk mengatasi masalah likuiditas yang terdistribusi dalam ekosistem Solana. Ini sebenarnya adalah solusi peningkatan untuk infrastruktur DeFi, dan DLMM adalah mesin intinya.
Dari tren pertemuan, data on-chain hingga pengalaman pengguna yang sebenarnya, kita dapat melihat bahwa manajemen likuiditas dinamis, layanan likuiditas (LaaS), dan peningkatan efisiensi modal sedang menjadi pendorong utama pertumbuhan putaran berikutnya di Solana maupun seluruh pasar Keuangan Desentralisasi.
Di masa depan, DLMM kemungkinan akan menjadi konfigurasi standar untuk proyek DeFi, seperti inovasi yang pernah dipimpin oleh Uniswap V3. Siapa pun yang dapat menguasai dan memanfaatkan teknologi baru ini dengan baik, kemungkinan akan mendapatkan keuntungan di siklus pemulihan pasar yang akan datang.