Baru-baru ini, beberapa perusahaan keuangan dan cryptocurrency terkemuka telah meluncurkan layanan token saham, menarik perhatian luas di pasar. Produk inovatif ini memberikan cara baru bagi investor untuk melakukan perdagangan saham, dan patut untuk dibahas lebih dalam.
Inovasi percobaan perusahaan fintech Amerika Serikat
Sebuah perusahaan teknologi keuangan ternama baru-baru ini meluncurkan layanan tokenisasi saham di pasar Eropa, memberikan pilihan investasi baru bagi pengguna.
Layanan ini memungkinkan pengguna untuk membeli derivatif yang melacak harga saham dengan dolar AS, perusahaan akan secara otomatis menyelesaikan pertukaran mata uang, tetapi mengenakan biaya pertukaran sebesar 0,1%.
mekanisme inti
Penjagaan dan pemetaan: Token saham adalah derivatif yang melacak harga, aset dasar dijaga oleh lembaga berlisensi di AS. Perusahaan bertanggung jawab untuk menerbitkan kontrak dan mencatatnya di blockchain. Karena token termasuk dalam sifat derivatif, pengguna tidak dapat langsung menebus sekuritas yang sesuai.
Kepatuhan Regulasi: Layanan ini disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II Uni Eropa. Perusahaan telah memperoleh lisensi fasilitas perdagangan multilateral melalui akuisisi, yang memenuhi persyaratan regulasi Uni Eropa untuk layanan perdagangan derivatif. Saat ini, layanan ini hanya tersedia di wilayah Uni Eropa.
Waktu perdagangan: Pada awalnya dapat diperdagangkan lima hari dalam seminggu, dari Senin pukul 02:00 hingga Sabtu pukul 02:00 waktu Eropa Tengah/Waktu Musim Panas.
Penanganan Tindakan Perusahaan: Untuk situasi seperti pembayaran dividen, pembagian keuntungan, dan pemecahan saham, perusahaan akan melaksanakan operasi yang sesuai, termasuk penyesuaian posisi, distribusi tunai, dan pembayaran dividen.
Aplikasi blockchain: Penerbitan token saham menggunakan teknologi blockchain, awalnya berbasis Arbitrum, dan rencana ke depan untuk bermigrasi ke jaringan Layer2 yang dibangun sendiri.
Pasar ekuitas swasta: Perusahaan juga meluncurkan sejumlah saham perusahaan yang belum terdaftar yang sudah ditokenisasi, sehingga investor biasa juga dapat berpartisipasi dalam investasi ekuitas swasta.
Rencana terbuka untuk platform perdagangan koin
Sebuah platform perdagangan cryptocurrency juga meluncurkan produk token sahamnya sendiri, dengan mengadopsi konsep desain yang lebih terbuka.
Fitur Utama
Mekanisme kustodian: Dikelola oleh perusahaan keuangan profesional yang bertanggung jawab untuk membeli dan menyimpan saham atau ETF yang sebenarnya, disimpan di lembaga pihak ketiga yang sesuai. Setiap Token terikat 1:1 dengan aset dasar, secara berkala diverifikasi melalui kontrak pintar untuk memastikan kecocokan aset.
Dukungan blockchain: Mengeluarkan token SPL yang berbasis jaringan Solana, dapat dipindahkan ke dompet yang kompatibel, dan digunakan dalam protokol keuangan terdesentralisasi.
Kepatuhan Regulasi: Bekerja sama secara aktif dengan lembaga pengatur global untuk menerapkan proses KYC dan AML yang ketat. Saat ini terutama ditujukan untuk pasar Eropa (beberapa wilayah), Amerika Latin, Afrika, dan Asia.
Waktu perdagangan: mendukung perdagangan 24/5, melampaui batasan waktu pasar saham AS tradisional. Perdagangan di blockchain terbuka sepanjang waktu, tetapi fluktuasi harga mungkin terjadi di luar jam perdagangan.
Tindakan perusahaan: Pemegang Token tidak memiliki hak tradisional pemegang saham, tetapi secara tidak langsung mendistribusikan dividen melalui mekanisme penyesuaian harga. Tindakan perusahaan lainnya ditangani oleh penerbit dan penyesuaian Token dilakukan sesuai.
Ekosistem: Bekerja sama dengan beberapa platform DeFi, mendukung Token untuk diperdagangkan di bursa terdesentralisasi dan digunakan sebagai jaminan.
Perbandingan Dua Mode
Solusi perusahaan fintech AS memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan jangkauan pengguna arus utama, serta menawarkan saham perusahaan non-publik. Sementara itu, solusi platform kripto mencakup wilayah yang lebih luas, mendukung transaksi blockchain asli dan integrasi protokol DeFi, yang lebih sesuai dengan karakteristik ekosistem kripto.
Untuk pendatang baru, dapat mempertimbangkan dua jenis peluang berikut:
Menyediakan layanan untuk kelompok atau wilayah tertentu, mencakup pasar yang sulit dijangkau oleh pialang tradisional tetapi dapat dijangkau oleh koin kripto.
Produk keuangan inovatif, seperti mengembangkan derivatif dan strategi perdagangan baru berbasis token saham, menyediakan kontrak dengan leverage tinggi atau produk diferensiasi seperti ETF dengan leverage.
Tokenisasi saham mewakili tren baru dalam integrasi antara keuangan tradisional dan teknologi blockchain, dengan potensi pengembangan yang besar di masa depan, layak untuk terus diperhatikan oleh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Bagikan
Komentar
0/400
MindsetExpander
· 07-29 04:54
Membuka masa depan keuangan yang baru
Lihat AsliBalas0
WealthCoffee
· 07-28 13:58
Melihat prospek pasar ini
Lihat AsliBalas0
PumpDoctrine
· 07-28 13:53
Prospek sangat menjanjikan
Lihat AsliBalas0
LiquidatedTwice
· 07-28 13:49
Hanya ganti baju untuk bermain orang-orang untuk suckers.
Tokenisasi saham: inovasi lintas sektor memimpin gelombang baru keuangan
Tokenisasi Saham: Gelombang Baru Inovasi Keuangan
Baru-baru ini, beberapa perusahaan keuangan dan cryptocurrency terkemuka telah meluncurkan layanan token saham, menarik perhatian luas di pasar. Produk inovatif ini memberikan cara baru bagi investor untuk melakukan perdagangan saham, dan patut untuk dibahas lebih dalam.
Inovasi percobaan perusahaan fintech Amerika Serikat
Sebuah perusahaan teknologi keuangan ternama baru-baru ini meluncurkan layanan tokenisasi saham di pasar Eropa, memberikan pilihan investasi baru bagi pengguna.
Layanan ini memungkinkan pengguna untuk membeli derivatif yang melacak harga saham dengan dolar AS, perusahaan akan secara otomatis menyelesaikan pertukaran mata uang, tetapi mengenakan biaya pertukaran sebesar 0,1%.
mekanisme inti
Penjagaan dan pemetaan: Token saham adalah derivatif yang melacak harga, aset dasar dijaga oleh lembaga berlisensi di AS. Perusahaan bertanggung jawab untuk menerbitkan kontrak dan mencatatnya di blockchain. Karena token termasuk dalam sifat derivatif, pengguna tidak dapat langsung menebus sekuritas yang sesuai.
Kepatuhan Regulasi: Layanan ini disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II Uni Eropa. Perusahaan telah memperoleh lisensi fasilitas perdagangan multilateral melalui akuisisi, yang memenuhi persyaratan regulasi Uni Eropa untuk layanan perdagangan derivatif. Saat ini, layanan ini hanya tersedia di wilayah Uni Eropa.
Waktu perdagangan: Pada awalnya dapat diperdagangkan lima hari dalam seminggu, dari Senin pukul 02:00 hingga Sabtu pukul 02:00 waktu Eropa Tengah/Waktu Musim Panas.
Penanganan Tindakan Perusahaan: Untuk situasi seperti pembayaran dividen, pembagian keuntungan, dan pemecahan saham, perusahaan akan melaksanakan operasi yang sesuai, termasuk penyesuaian posisi, distribusi tunai, dan pembayaran dividen.
Aplikasi blockchain: Penerbitan token saham menggunakan teknologi blockchain, awalnya berbasis Arbitrum, dan rencana ke depan untuk bermigrasi ke jaringan Layer2 yang dibangun sendiri.
Pasar ekuitas swasta: Perusahaan juga meluncurkan sejumlah saham perusahaan yang belum terdaftar yang sudah ditokenisasi, sehingga investor biasa juga dapat berpartisipasi dalam investasi ekuitas swasta.
Rencana terbuka untuk platform perdagangan koin
Sebuah platform perdagangan cryptocurrency juga meluncurkan produk token sahamnya sendiri, dengan mengadopsi konsep desain yang lebih terbuka.
Fitur Utama
Mekanisme kustodian: Dikelola oleh perusahaan keuangan profesional yang bertanggung jawab untuk membeli dan menyimpan saham atau ETF yang sebenarnya, disimpan di lembaga pihak ketiga yang sesuai. Setiap Token terikat 1:1 dengan aset dasar, secara berkala diverifikasi melalui kontrak pintar untuk memastikan kecocokan aset.
Dukungan blockchain: Mengeluarkan token SPL yang berbasis jaringan Solana, dapat dipindahkan ke dompet yang kompatibel, dan digunakan dalam protokol keuangan terdesentralisasi.
Kepatuhan Regulasi: Bekerja sama secara aktif dengan lembaga pengatur global untuk menerapkan proses KYC dan AML yang ketat. Saat ini terutama ditujukan untuk pasar Eropa (beberapa wilayah), Amerika Latin, Afrika, dan Asia.
Waktu perdagangan: mendukung perdagangan 24/5, melampaui batasan waktu pasar saham AS tradisional. Perdagangan di blockchain terbuka sepanjang waktu, tetapi fluktuasi harga mungkin terjadi di luar jam perdagangan.
Tindakan perusahaan: Pemegang Token tidak memiliki hak tradisional pemegang saham, tetapi secara tidak langsung mendistribusikan dividen melalui mekanisme penyesuaian harga. Tindakan perusahaan lainnya ditangani oleh penerbit dan penyesuaian Token dilakukan sesuai.
Ekosistem: Bekerja sama dengan beberapa platform DeFi, mendukung Token untuk diperdagangkan di bursa terdesentralisasi dan digunakan sebagai jaminan.
Perbandingan Dua Mode
Solusi perusahaan fintech AS memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan jangkauan pengguna arus utama, serta menawarkan saham perusahaan non-publik. Sementara itu, solusi platform kripto mencakup wilayah yang lebih luas, mendukung transaksi blockchain asli dan integrasi protokol DeFi, yang lebih sesuai dengan karakteristik ekosistem kripto.
Untuk pendatang baru, dapat mempertimbangkan dua jenis peluang berikut:
Menyediakan layanan untuk kelompok atau wilayah tertentu, mencakup pasar yang sulit dijangkau oleh pialang tradisional tetapi dapat dijangkau oleh koin kripto.
Produk keuangan inovatif, seperti mengembangkan derivatif dan strategi perdagangan baru berbasis token saham, menyediakan kontrak dengan leverage tinggi atau produk diferensiasi seperti ETF dengan leverage.
Tokenisasi saham mewakili tren baru dalam integrasi antara keuangan tradisional dan teknologi blockchain, dengan potensi pengembangan yang besar di masa depan, layak untuk terus diperhatikan oleh pasar.