Analisis Status Pasar Enkripsi Venture dan Pembiayaan Proyek Populer
Belakangan ini kami telah melakukan penelitian mendalam tentang kondisi investasi risiko crypto pada kuartal kedua, dan menemukan beberapa transaksi yang cukup menarik. Meskipun perusahaan modal ventura pernah bersumpah bahwa pasar bearish akan menjadi waktu mereka untuk menunjukkan kemampuan, kenyataannya menunjukkan bahwa bahkan perusahaan terbesar pun baru-baru ini tidak melakukan banyak investasi startup. Selanjutnya, kami akan membahas kondisi pendanaan startup pada kuartal kedua, untuk melihat perusahaan baru mana yang menarik perhatian para investor risiko.
Bagi investor biasa, biasanya hanya dapat mengakses pasar terbuka untuk enkripsi. Namun, pasar swasta seringkali mengharuskan investor mendapatkan kualifikasi sertifikasi untuk berpartisipasi. Di Amerika Serikat, status investor yang memenuhi syarat terutama bergantung pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, beberapa individu yang memiliki kualifikasi profesional juga dapat memenuhi syarat.
Meskipun sebagian besar investor tidak dapat mengakses pasar swasta cryptocurrency, pentingnya pasar ini bagi seluruh industri tidak bisa diremehkan. Tanpa struktur pasar alternatif ini, proyek-proyek baru akan kesulitan mendapatkan dana awal yang diperlukan untuk pengembangan dan promosi.
Mari kita mendalami keadaan pasar private placement cryptocurrency. Kita akan meninjau kondisi yang lesu dari pendanaan modal ventura cryptocurrency di tahun 2023, menganalisis data pendanaan perusahaan rintisan di kuartal kedua, dan mencari harapan dari pendanaan proyek cryptocurrency teratas bulan lalu.
Enkripsi risiko investasi pendanaan saat ini
Investasi risiko ( VC ) merujuk pada perusahaan ( dan individu ) yang aktif di pasar swasta, yang menggunakan modal, jaringan, dan wawasan industri mereka untuk membantu keberhasilan startup.
Meskipun cryptocurrency mengalami penurunan tajam pada tahun 2022, perusahaan modal ventura cryptocurrency tetap berhasil menarik dana baru yang mencetak rekor sebesar 21,6 miliar dolar. Meskipun aset seperti Ethereum dan Bitcoin mengalami rebound besar pada tahun 2023, modal ventura tahun ini tidak mendapatkan minat lebih dari para investor untuk berinvestasi lebih lanjut di industri ini. Singkatnya, hingga saat ini tahun ini, jumlah investasi menurun drastis, turun 98% dibandingkan tahun lalu.
Bagi perusahaan modal ventura enkripsi yang mencari pendanaan, tahun ini jelas merupakan tahun yang penuh tantangan. Lalu, bagaimana dengan keadaan perusahaan rintisan enkripsi yang berharap mendapatkan dukungan dana dari para modal ventura ini?
Bagi perusahaan rintisan enkripsi, ini adalah kuartal yang sulit. Menurut statistik dari suatu platform data, total pendanaan dari 382 transaksi mencapai 2,34 miliar dolar AS. Perlu dicatat bahwa ini adalah penurunan investasi ventura selama lima kuartal berturut-turut sejak kuartal pertama tahun 2022. Saat itu, dana yang disuntikkan ke perusahaan rintisan enkripsi mencapai 12,14 miliar dolar AS.
Penurunan yang berkelanjutan ini menunjukkan bahwa kita belum mencapai titik terendah dalam investasi perusahaan rintisan enkripsi selama pasar bearish ini. Fenomena ini tidak mengejutkan, karena setelah regulator menyerang beberapa aset terkait jaringan, sektor vertikal ini mengalami hambatan regulasi. Sikap ketat regulator dapat mengancam ekonomi "waran token", yaitu hak investor untuk memperoleh sejumlah token tertentu pada harga yang ditentukan di masa depan. Dapat dimengerti bahwa perusahaan modal ventura ( dan mitra terbatasnya ) lebih berhati-hati dalam memasuki sektor swasta non-likuid di pasar cryptocurrency dibandingkan dengan beberapa tahun terakhir.
Proyek Pendanaan Terpopuler di Bulan Juni
Untungnya, bagi para pemodal ventura di cryptocurrency, mereka tidak kehilangan segalanya. Meskipun tahun ini tidak ada peningkatan besar dalam ukuran dana, mereka tetap memiliki banyak dana yang tersedia. Tidak diragukan lagi, lingkungan perdagangan di pasar swasta telah melambat secara signifikan, tetapi proyek enkripsi yang layak untuk diinvestasikan masih dapat memperoleh dukungan dana yang cukup.
Modal ventura masih memiliki banyak dana yang tersedia untuk diinvestasikan, data membuktikan hal ini. Beberapa perusahaan rintisan enkripsi yang kurang dikenal mengumumkan pendanaan yang mencolok bulan lalu.
Berikut adalah beberapa proyek yang akan saya perhatikan dengan cermat dalam beberapa bulan mendatang:
Permainan Mitologi
Jumlah Pembiayaan: 37 juta dolar AS
Industri: Permainan
Ringkasan:
Mythical Games adalah studio permainan Web3 yang memberikan layanan lengkap. Studio ini mengembangkan berbagai permainan enkripsi dan menciptakan produk enkripsi eksklusif untuk mendukung permainan ini.
Platform Mythical mengintegrasikan permainan ini, dan sebagai lapisan enkripsi fitur Web3 yang opsional untuk setiap permainan. Ini beroperasi di atas rantai bukti otoritas yang terlisensi, mendukung transaksi mata uang fiat dan cryptocurrency. Selain itu, platform Mythical juga memiliki perlindungan anti-penipuan, optimasi biaya, dan rekomendasi harga untuk pembeli dan penjual.
Alasan perhatian:
Game Mythical bekerja sama dengan NFL dan Asosiasi Pemain NFL untuk mengembangkan "NFL Rivals" yang diluncurkan perdana di platform iOS dan Android pada 26 April, dan dengan cepat menduduki puncak tangga lagu olahraga. Saat ini, game ini masih menduduki peringkat ke-11 di daftar game olahraga gratis di toko aplikasi.
Untuk sebuah permainan enkripsi asli, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, membawa semangat untuk prospek penerbitan di masa depan. Hanya dengan satu permainan terobosan dapat sepenuhnya mengubah lanskap industri game. Mythical Game diharapkan menjadi perusahaan yang mengembangkan permainan ini.
Taiko
Jumlah Pendanaan: 22 juta dolar AS
Industri: L2
Ringkasan:
Taiko sedang berusaha untuk menyelesaikan masalah skalabilitas Ethereum, sambil berusaha meniru Ethereum dari sudut pandang teknis dan ideologi.
Tim Taiko sedang membangun solusi Type 1 zkEVM Layer 2 rollup yang setara dengan Ethereum, dengan mengutamakan kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum, bukan meminimalkan biaya pembuktian. Ini akan memungkinkan protokol yang dikerahkan di L1 untuk bermigrasi ke Taiko tanpa perlu mengubah kode atau lingkungan penyebaran.
Pengembangan protokol panduan adalah pendekatan "terdesentralisasi dari awal". Bagi Taiko, ini berarti bahwa mereka menerapkan bersama para pengusul dan pembuktian yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa saja untuk terlibat di tingkat infrastruktur rantai tanpa izin dan mendapatkan biaya.
Alasan perhatian:
Tujuan utama dari perluasan Ethereum adalah rollup pengetahuan nol, Taiko sedang mencoba mengembangkan rollup pengetahuan nol, sambil mengambil jalan yang jarang dilalui. Kesetaraan penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk secara mulus menerapkan kontrak pintar Ethereum ke dalam rantai, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum.
Meskipun belum diketahui apakah mematuhi standar Ethereum secara ketat adalah strategi yang sukses, hanya waktu dan pasar yang dapat memberikan jawabannya. Namun, di antara banyak proyek yang menjauh dari EVM Rollup, Taiko adalah sebuah rollup yang sangat unik dan taruhan melawan arus.
Protokol Maverick
Jumlah Pendanaan: 900万美元
Industri: DeFi
Deskripsi:
Maverick adalah AMM yang dikerahkan di Ethereum, zkSync, dan BNB Chain, yang bertujuan untuk mengubah pengalaman penyediaan likuiditas secara total.
Protokol ini menyediakan 4 strategi likuiditas otomatis yang siap digunakan, yang disebut "mode", yang dapat secara cerdas memindahkan likuiditas, menjaga likuiditas tetap aktif berdasarkan parameter yang telah ditentukan sebelumnya. Peningkatan posisi Maverick memungkinkan siapa saja untuk memotivasi bentuk likuiditas yang sangat spesifik, menciptakan peluang bagi protokol yang mencari untuk menyewa likuiditas ETH dan memasangkannya dengan token asli yang dimiliki oleh perbendaharaan.
Maverick akan memusatkan likuiditas di dalam bin, rentang harga diskrit ini mirip dengan harga pasar waktu nyata dari DEX tertentu, dan menyediakan perdagangan tanpa selip di dalam bin. Fitur ini menjadikan DEX sebagai tempat perdagangan yang sangat menarik bagi pemain besar dan agregator.
Alasan perhatian:
Di banyak bursa, lembaga yang ingin menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang lebih volatil menghadapi tantangan besar, karena metode AMM tradisional dapat menyebabkan LP ritel menghadapi kerugian permanen yang serius, dan imbalan yang diberikan terlalu sedikit.
Arsitektur likuiditas terpusat seperti DEX tertentu hanya dapat menguntungkan pembuat pasar profesional. Sementara itu, efisiensi modal dari arsitektur likuiditas menyeluruh seperti DEX tertentu sangat rendah.
Dengan memungkinkan deviasi harga terarah mempengaruhi pengguna yang menyediakan likuiditas, Maverick sedang membantu LPing ritel untuk mendapatkan keuntungan. Selain itu, Maverick baru saja meluncurkan token MAV, yang berarti jika ada keinginan, proyek ini sudah dapat diakses melalui pasar publik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Enkripsi modal ventura menurun, tiga proyek populer muncul secara tiba-tiba
Analisis Status Pasar Enkripsi Venture dan Pembiayaan Proyek Populer
Belakangan ini kami telah melakukan penelitian mendalam tentang kondisi investasi risiko crypto pada kuartal kedua, dan menemukan beberapa transaksi yang cukup menarik. Meskipun perusahaan modal ventura pernah bersumpah bahwa pasar bearish akan menjadi waktu mereka untuk menunjukkan kemampuan, kenyataannya menunjukkan bahwa bahkan perusahaan terbesar pun baru-baru ini tidak melakukan banyak investasi startup. Selanjutnya, kami akan membahas kondisi pendanaan startup pada kuartal kedua, untuk melihat perusahaan baru mana yang menarik perhatian para investor risiko.
Bagi investor biasa, biasanya hanya dapat mengakses pasar terbuka untuk enkripsi. Namun, pasar swasta seringkali mengharuskan investor mendapatkan kualifikasi sertifikasi untuk berpartisipasi. Di Amerika Serikat, status investor yang memenuhi syarat terutama bergantung pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, beberapa individu yang memiliki kualifikasi profesional juga dapat memenuhi syarat.
Meskipun sebagian besar investor tidak dapat mengakses pasar swasta cryptocurrency, pentingnya pasar ini bagi seluruh industri tidak bisa diremehkan. Tanpa struktur pasar alternatif ini, proyek-proyek baru akan kesulitan mendapatkan dana awal yang diperlukan untuk pengembangan dan promosi.
Mari kita mendalami keadaan pasar private placement cryptocurrency. Kita akan meninjau kondisi yang lesu dari pendanaan modal ventura cryptocurrency di tahun 2023, menganalisis data pendanaan perusahaan rintisan di kuartal kedua, dan mencari harapan dari pendanaan proyek cryptocurrency teratas bulan lalu.
Enkripsi risiko investasi pendanaan saat ini
Investasi risiko ( VC ) merujuk pada perusahaan ( dan individu ) yang aktif di pasar swasta, yang menggunakan modal, jaringan, dan wawasan industri mereka untuk membantu keberhasilan startup.
Meskipun cryptocurrency mengalami penurunan tajam pada tahun 2022, perusahaan modal ventura cryptocurrency tetap berhasil menarik dana baru yang mencetak rekor sebesar 21,6 miliar dolar. Meskipun aset seperti Ethereum dan Bitcoin mengalami rebound besar pada tahun 2023, modal ventura tahun ini tidak mendapatkan minat lebih dari para investor untuk berinvestasi lebih lanjut di industri ini. Singkatnya, hingga saat ini tahun ini, jumlah investasi menurun drastis, turun 98% dibandingkan tahun lalu.
Bagi perusahaan modal ventura enkripsi yang mencari pendanaan, tahun ini jelas merupakan tahun yang penuh tantangan. Lalu, bagaimana dengan keadaan perusahaan rintisan enkripsi yang berharap mendapatkan dukungan dana dari para modal ventura ini?
Bagi perusahaan rintisan enkripsi, ini adalah kuartal yang sulit. Menurut statistik dari suatu platform data, total pendanaan dari 382 transaksi mencapai 2,34 miliar dolar AS. Perlu dicatat bahwa ini adalah penurunan investasi ventura selama lima kuartal berturut-turut sejak kuartal pertama tahun 2022. Saat itu, dana yang disuntikkan ke perusahaan rintisan enkripsi mencapai 12,14 miliar dolar AS.
Penurunan yang berkelanjutan ini menunjukkan bahwa kita belum mencapai titik terendah dalam investasi perusahaan rintisan enkripsi selama pasar bearish ini. Fenomena ini tidak mengejutkan, karena setelah regulator menyerang beberapa aset terkait jaringan, sektor vertikal ini mengalami hambatan regulasi. Sikap ketat regulator dapat mengancam ekonomi "waran token", yaitu hak investor untuk memperoleh sejumlah token tertentu pada harga yang ditentukan di masa depan. Dapat dimengerti bahwa perusahaan modal ventura ( dan mitra terbatasnya ) lebih berhati-hati dalam memasuki sektor swasta non-likuid di pasar cryptocurrency dibandingkan dengan beberapa tahun terakhir.
Proyek Pendanaan Terpopuler di Bulan Juni
Untungnya, bagi para pemodal ventura di cryptocurrency, mereka tidak kehilangan segalanya. Meskipun tahun ini tidak ada peningkatan besar dalam ukuran dana, mereka tetap memiliki banyak dana yang tersedia. Tidak diragukan lagi, lingkungan perdagangan di pasar swasta telah melambat secara signifikan, tetapi proyek enkripsi yang layak untuk diinvestasikan masih dapat memperoleh dukungan dana yang cukup.
Modal ventura masih memiliki banyak dana yang tersedia untuk diinvestasikan, data membuktikan hal ini. Beberapa perusahaan rintisan enkripsi yang kurang dikenal mengumumkan pendanaan yang mencolok bulan lalu.
Berikut adalah beberapa proyek yang akan saya perhatikan dengan cermat dalam beberapa bulan mendatang:
Permainan Mitologi
Jumlah Pembiayaan: 37 juta dolar AS
Industri: Permainan
Ringkasan:
Mythical Games adalah studio permainan Web3 yang memberikan layanan lengkap. Studio ini mengembangkan berbagai permainan enkripsi dan menciptakan produk enkripsi eksklusif untuk mendukung permainan ini.
Platform Mythical mengintegrasikan permainan ini, dan sebagai lapisan enkripsi fitur Web3 yang opsional untuk setiap permainan. Ini beroperasi di atas rantai bukti otoritas yang terlisensi, mendukung transaksi mata uang fiat dan cryptocurrency. Selain itu, platform Mythical juga memiliki perlindungan anti-penipuan, optimasi biaya, dan rekomendasi harga untuk pembeli dan penjual.
Alasan perhatian:
Game Mythical bekerja sama dengan NFL dan Asosiasi Pemain NFL untuk mengembangkan "NFL Rivals" yang diluncurkan perdana di platform iOS dan Android pada 26 April, dan dengan cepat menduduki puncak tangga lagu olahraga. Saat ini, game ini masih menduduki peringkat ke-11 di daftar game olahraga gratis di toko aplikasi.
Untuk sebuah permainan enkripsi asli, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, membawa semangat untuk prospek penerbitan di masa depan. Hanya dengan satu permainan terobosan dapat sepenuhnya mengubah lanskap industri game. Mythical Game diharapkan menjadi perusahaan yang mengembangkan permainan ini.
Taiko
Jumlah Pendanaan: 22 juta dolar AS
Industri: L2
Ringkasan:
Taiko sedang berusaha untuk menyelesaikan masalah skalabilitas Ethereum, sambil berusaha meniru Ethereum dari sudut pandang teknis dan ideologi.
Tim Taiko sedang membangun solusi Type 1 zkEVM Layer 2 rollup yang setara dengan Ethereum, dengan mengutamakan kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum, bukan meminimalkan biaya pembuktian. Ini akan memungkinkan protokol yang dikerahkan di L1 untuk bermigrasi ke Taiko tanpa perlu mengubah kode atau lingkungan penyebaran.
Pengembangan protokol panduan adalah pendekatan "terdesentralisasi dari awal". Bagi Taiko, ini berarti bahwa mereka menerapkan bersama para pengusul dan pembuktian yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa saja untuk terlibat di tingkat infrastruktur rantai tanpa izin dan mendapatkan biaya.
Alasan perhatian:
Tujuan utama dari perluasan Ethereum adalah rollup pengetahuan nol, Taiko sedang mencoba mengembangkan rollup pengetahuan nol, sambil mengambil jalan yang jarang dilalui. Kesetaraan penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk secara mulus menerapkan kontrak pintar Ethereum ke dalam rantai, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum.
Meskipun belum diketahui apakah mematuhi standar Ethereum secara ketat adalah strategi yang sukses, hanya waktu dan pasar yang dapat memberikan jawabannya. Namun, di antara banyak proyek yang menjauh dari EVM Rollup, Taiko adalah sebuah rollup yang sangat unik dan taruhan melawan arus.
Protokol Maverick
Jumlah Pendanaan: 900万美元
Industri: DeFi
Deskripsi:
Maverick adalah AMM yang dikerahkan di Ethereum, zkSync, dan BNB Chain, yang bertujuan untuk mengubah pengalaman penyediaan likuiditas secara total.
Protokol ini menyediakan 4 strategi likuiditas otomatis yang siap digunakan, yang disebut "mode", yang dapat secara cerdas memindahkan likuiditas, menjaga likuiditas tetap aktif berdasarkan parameter yang telah ditentukan sebelumnya. Peningkatan posisi Maverick memungkinkan siapa saja untuk memotivasi bentuk likuiditas yang sangat spesifik, menciptakan peluang bagi protokol yang mencari untuk menyewa likuiditas ETH dan memasangkannya dengan token asli yang dimiliki oleh perbendaharaan.
Maverick akan memusatkan likuiditas di dalam bin, rentang harga diskrit ini mirip dengan harga pasar waktu nyata dari DEX tertentu, dan menyediakan perdagangan tanpa selip di dalam bin. Fitur ini menjadikan DEX sebagai tempat perdagangan yang sangat menarik bagi pemain besar dan agregator.
Alasan perhatian:
Di banyak bursa, lembaga yang ingin menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang lebih volatil menghadapi tantangan besar, karena metode AMM tradisional dapat menyebabkan LP ritel menghadapi kerugian permanen yang serius, dan imbalan yang diberikan terlalu sedikit.
Arsitektur likuiditas terpusat seperti DEX tertentu hanya dapat menguntungkan pembuat pasar profesional. Sementara itu, efisiensi modal dari arsitektur likuiditas menyeluruh seperti DEX tertentu sangat rendah.
Dengan memungkinkan deviasi harga terarah mempengaruhi pengguna yang menyediakan likuiditas, Maverick sedang membantu LPing ritel untuk mendapatkan keuntungan. Selain itu, Maverick baru saja meluncurkan token MAV, yang berarti jika ada keinginan, proyek ini sudah dapat diakses melalui pasar publik.