Aset Kripto pasar tantangan baru: Mengapa siklus kali ini begitu sulit?

Siklus pasar Aset Kripto saat ini lebih sulit dibandingkan sebelumnya. Para peserta menghadapi persaingan yang lebih ketat, dan jumlah pemain berpengalaman juga meningkat. Jika tidak memiliki banyak koin Bitcoin atau Solana selama pasar bearish, kemungkinan besar tidak akan mendapatkan keuntungan, malah terjebak dalam kesulitan.

Tantangan Utama Periode Saat Ini

1. Reaksi Stres Pasca Trauma

Dalam dua siklus besar koin tiruan yang lalu, sebagian besar koin mengalami penurunan sebesar 90-95%. Ditambah dengan dampak dari kejadian Luna dan FTX, industri ini mengalami pukulan berat, dan penurunan harga koin bahkan melebihi ekspektasi. Trauma ini sangat mempengaruhi psikologi para peserta Aset Kripto:

• Umumnya tidak mau memegang dalam jangka panjang, takut mengalami kerugian besar lagi
• Fluktuasi emosi semakin parah, terus mencari puncak siklus
• Proyek menghadapi pemeriksaan yang lebih ketat, ambang kepercayaan meningkat secara signifikan
• Proyek yang sah juga semakin sulit untuk mendapatkan perhatian

2. Inovasi melambat

Meskipun infrastruktur terus diperbaiki, kurangnya terobosan revolusioner seperti DeFi. Ini menyebabkan:

• Peningkatan Aset Kripto yang lambat semakin banyak dibicarakan
• Dari inovasi revolusioner ke perbaikan bertahap
• Kurangnya aplikasi pembunuh yang dapat menarik ratusan juta pengguna

3. Hambatan Regulasi

Tindakan regulator sangat menghambat perkembangan industri:

• Menghambat beberapa bidang yang memiliki potensi ( seperti DeFi ) untuk berkembang lebih lanjut
• Pembatasan koin dalam mentransfer nilai kepada pemegang, memperparah klaim "koin tidak berguna"
• Memaksa pembangun untuk pergi, menghalangi interaksi antara keuangan tradisional dan industri
• Menyebabkan dinamika pasokan dan penemuan harga yang buruk

4. Kebangkitan Nihilisme Keuangan

Banyak faktor yang menyebabkan nihilisme finansial menjadi ciri penting dari siklus ini:

• Koin meme menjadi pilihan bagi mereka yang mencari peluang yang "lebih adil"
• Proyek perjudian meningkat pesat, memenuhi permintaan perjudian super
• Budaya "jatuh" menjadi arus utama
• Jangka waktu investasi dipersingkat, lebih fokus pada perdagangan jangka pendek
• Normalisasi perilaku ekstrem dalam leverage dan risiko
• Sikap dingin terhadap analisis fundamental

5. Keterbatasan yang dihadirkan oleh pengalaman masa lalu

Pengalaman dari siklus sebelumnya mungkin menjadi penghalang:

• Strategi membeli koin altcoin selama pasar bearish dan menunggu kenaikan tidak lagi efektif
• Siklus kali ini lebih cocok untuk trader daripada pemegang.
• Munculnya bidang baru seperti AI Agent, pemenang jangka panjang masih belum jelas

6. Perubahan Struktur Pembeli

Perbedaan antara Bitcoin dan aset kripto lainnya semakin meningkat:

• BTC mendapatkan perhatian dari lembaga keuangan tradisional, permintaan pasif baru meningkat
• Koin sampah kekurangan pembeli baru, aliran ritel tidak cukup
• Aset Kripto secara keseluruhan masih menghadapi masalah reputasi

7. Perubahan Peran Ethereum

Kinerja Ethereum mempengaruhi seluruh pola pasar:

• Tantangan terhadap dominasi BTC oleh ETH melemah
• Pola di mana ETH yang meningkat mendorong koin lain menjadi tidak berlaku
• Faktor dasar meningkatkan pengaruh terhadap kinerja ETH

Saran Strategi Investasi

1. Perhatikan proyek dengan karakteristik berikut:

   • Pola pendapatan yang jelas
   • Kesesuaian pasar produk yang sebenarnya
   • Model ekonomi token yang berkelanjutan
   • Narasi yang kuat mendukung ( seperti AI dan RWA )

2. Pertimbangkan portofolio investasi berbentuk barbel:

   • 70-80% konfigurasi BTC dan SOL
   • Dana yang tersisa digunakan untuk investasi yang lebih spekulatif
   • Penyeimbangan berkala untuk mempertahankan proporsi

3. Sesuaikan strategi berdasarkan situasi pribadi:

   • Evaluasi waktu dan tenaga yang dapat diinvestasikan
   • Pertimbangkan untuk menggabungkan berbagai bidang, seperti mengklaim airdrop, memperhatikan ekosistem yang muncul, dll.

4. Menjaga sikap optimis yang hati-hati terhadap pasar koin tiruan:

   • Diperkirakan tahun ini pasar koin alternatif akan mengalami pertumbuhan
   • Kemungkinan untuk benar-benar melampaui BTC dan SOL hanya terbatas pada sedikit bidang dan koin
   • Kecepatan perputaran koin-koin bajakan mungkin akan terus meningkat

Secara keseluruhan, siklus kali ini memerlukan strategi yang lebih tepat dan analisis yang lebih mendalam. Meskipun tantangan banyak, tetapi kesempatan masih ada. Kuncinya adalah memahami dengan mendalam proyek yang didukung, dan menyesuaikan strategi secara fleksibel berdasarkan perubahan pasar.