Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan besar. Permintaan institusi untuk staking terus meningkat, sementara persyaratan regulasi dan kepatuhan juga menjadi lebih ketat. Meskipun banyak institusi telah melakukan staking melalui platform yang ada, beberapa institusi masih menghadapi batasan internal.
Ethereum dan ekosistem protokolnya yang besar terus berupaya mengatasi masalah skalabilitas dan sentralisasi staking. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari solusi yang lebih disesuaikan dalam hal struktur imbalan.
Untuk memenuhi permintaan ini, solusi staking generasi baru muncul, memperkenalkan konsep staking vault (stVaults). Ini membuka jalan untuk solusi staking Ethereum yang dirancang khusus, dapat disesuaikan, dan modular, menjadi yang terdepan di industri.
Infrastruktur Staking Ethereum Generasi Baru
Solusi staking generasi baru memperluas fungsionalitas protokol staking yang ada di Ethereum. Ini terdiri dari router staking dan modul-modulnya, serta memperkenalkan brankas staking (stVaults), yang dirancang untuk memberikan solusi yang disesuaikan untuk berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses ke token staking likuid dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko dan imbalan, serta parameter lainnya untuk memenuhi kebutuhan berbagai staker.
Ramah Institusi: Penjaga institusi dapat:
Menggunakan likuiditas dari token staking yang likuid
Sementara itu, simpan dana di kontrak non-kustodian untuk membantu memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi dan manajemen risiko.
Fleksibilitas Node: Memungkinkan node berperan sebagai kurator, untuk menyesuaikan solusi bagi klien dengan TVL tinggi, guna mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL.
Peningkatan Pendapatan: Pengelola aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, memanfaatkan sifat collateral dari token staking yang likuid untuk merumuskan strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menggabungkannya dengan peluang DeFi yang muncul.
Akhirnya, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif jangka panjang, untuk membangun sumber penghargaan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: stVaults
stVault adalah kontrak pintar kunci yang memungkinkan penyimpanan likuid tidak terkelola melalui operator node tunggal (atau kluster DVT NO), dan terhubung ke infrastruktur staking, sehingga dapat mencetak token staking likuid atas nama vault ini.
Tujuan dari stVault adalah sebagai berikut:
Tanpa mempengaruhi stabilitas dan ketergantian token staking likuid yang ada, pengguna diizinkan untuk menyesuaikan risiko dan pengaturan imbal hasil dari staking likuid.
Biarkan pemegang stake institusi dan operator node saling menunjuk
Memungkinkan token staking likuid untuk diintegrasikan dengan lebih baik
Penyetor institusi dapat menyelesaikan staking dalam bentuk tidak terkelola dan mendapatkan token staking likuid dalam proporsi tertentu. Saat mencetak token staking likuid, jumlah yang sesuai akan dikunci untuk diambil dari brankas. Jumlah yang terkunci ditentukan dalam saham, sementara saldo saham akan meningkat setiap hari dengan rebase ulang. Untuk membuka kunci penarikan ETH, brankas harus menghancurkan jumlah token staking likuid yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko pemeliharaan pengaturan staking kustom bagi pemegang, rasio pencetakan token staking likuid berbeda dengan 1:1 yang diizinkan oleh protokol staking inti, tetapi ada beberapa cadangan margin (disebut rasio cadangan atau RR), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan.
Ini memastikan bahwa token staking likuid yang dicetak melalui stVaults tetap memiliki over-collateralization yang wajar. Over-collateralization meningkatkan ketahanan terhadap kemungkinan peristiwa slashing dan penalti, sehingga meningkatkan keamanan ekonominya. Selain itu, ia mampu menyesuaikan secara dinamis reputasi dan persyaratan jaminan operator node publik di tingkat protokol, memastikan stabilitas jaringan dan mendukung integrasi tingkat lanjut.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-custodial yang beroperasi bersama dengan protokol staking inti yang ada. Setiap pengguna dapat dengan aman melakukan staking ETH melalui operator node yang mereka pilih.
Dengan menghubungkan ke protokol inti, stVaults dapat mencetak token staking likuid yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga memperoleh likuiditas tinggi dan integrasi yang ditawarkan oleh pasar.
Perbedaan terbesar antara stVault dan protokol staking inti adalah bahwa stVault adalah kontrak pintar independen yang digunakan oleh setiap lembaga untuk diri mereka sendiri, sedangkan alamat kustodian ETH dari protokol inti mirip dengan kolam publik.
Brankas yang Dapat Disesuaikan, Memenuhi Berbagai Kebutuhan
stVaults memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan staking, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil mendapatkan keuntungan dari keamanan dan likuiditas token staking yang likuid.
Staking Institusi: Staking institusi memerlukan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi. stVaults memenuhi kebutuhan ini dengan memungkinkan pengguna institusi untuk membuat stVaults khusus yang terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan.
stVaults dapat mendukung pengaturan yang dikelola dan tidak dikelola, memenuhi berbagai kebutuhan operasional, sekaligus memberikan akses kepada likuiditas token staked yang likuid.
Penyanggaan Leverage: Untuk penyangga tingkat lanjut, stVaults menyediakan alat untuk menerapkan strategi penyanggaan leverage, mendukung adalah manual dan kontrak pintar otomatis.
Metode potensial termasuk:
Pasar Primer: Dapatkan ETH langsung dari protokol staking inti.
Pasar sekunder: Memanfaatkan ETH yang disediakan oleh platform pinjaman DeFi.
Kontrol Risiko Re-Staking: stVaults memperkenalkan metode pilihan untuk bergabung dengan keamanan bersama, yang memungkinkan peserta untuk menjelajahi strategi yang disesuaikan dan berpartisipasi dalam再质押, tanpa menimbulkan risiko sosial bagi ekosistem yang lebih luas.
**Infrastruktur Menuju Masa Depan: ** stVaults adalah fondasi modular bagi pembangun dan pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat staking yang disesuaikan dengan ekosistem. Dengan memanfaatkan sifat jaminan dari token staking yang likuid, para pengembang dapat terintegrasi tanpa hambatan dengan aplikasi DeFi.
Bagaimana cara memperkuat desentralisasi Ethereum?
pasar baru yang terbuka, terkoordinasi, dan bersaing
Seperti yang kita ketahui, Ethereum bergantung pada node yang tersebar di seluruh dunia, sementara solusi staking generasi baru memperkenalkan stVaults yang menyediakan kerangka staking yang modular dan dapat disesuaikan, yang dapat membuat Ethereum menjadi lebih terdesentralisasi. Setiap stVault memiliki operator yang independen, sehingga mengurangi efek Matthew pada node ETH.
Menyeimbangkan likuiditas, kinerja, dan keamanan
stVaults memiliki mekanisme yang menyeimbangkan efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko slashing, sementara biaya dinamis opsional (berbasis pada protokol staking inti) yang terkait dengan subset validator dalam router staking membantu mengelola likuiditas, menilai kinerja, dan mendukung desentralisasi.
peningkatan sukarela dan otonomi
stVault memungkinkan pemegang stake untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan menggunakan, fitur peningkatan. Mencetak token stake likuid berarti memilih untuk bergabung dengan proses tata kelola yang terus berkembang dari protokol, sementara mengembalikan token stake likuid akan mengembalikan vault ke stake asli di bawah kontrol persetujuan pemegang stake. Metode saklar tanpa celah ini dapat mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Solusi staking generasi baru dirancang sebagai produk yang berpusat pada pembangun, memungkinkan operator node, manajer aset, LRT (Liquid Restaked Tokens), dan protokol DeFi lainnya untuk menciptakan solusi terbaik bagi pengguna akhir dengan memanfaatkan likuiditas token staking. Strategi ini memprioritaskan penyediaan alat dan blok bangunan yang diperlukan secara efektif, dan beriterasi bersama mitra dan komunitas yang lebih luas.
Rencana peluncuran dibagi menjadi tiga tahap:
Tahap 1: Pengadopsi awal dapat menggunakan tumpukan teknologi yang ada untuk membangun brankas yang dire-stake, dan memulai program deposit awal dan akses awal stVault. Brankas awal ini akan bertransisi ke fungsi penuh stVault setelah peluncuran mainnet.
Tahap 2: Jaringan uji stVaults akan mulai dikerahkan, memungkinkan pengujian ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra, untuk mempersiapkan kesiapan jaringan utama.
Tahap 3: Peluncuran mainnet stVaults akan mengaktifkan kasus penggunaan kunci, termasuk pengaturan institusi yang disesuaikan, staking yang terleverage, dan konfigurasi keamanan bersama.
Ringkasan
Solusi staking generasi baru memperkenalkan inovasi modular stVaults, yang memungkinkan pengaturan staking yang dapat disesuaikan, memberikan fleksibilitas besar bagi para pemangku kepentingan institusi, memungkinkan pengguna memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Para pemangku kepentingan dapat memenuhi kebutuhan mereka melalui strategi staking Ethereum yang disesuaikan dan mengoptimalkan imbalan berdasarkan prioritas, sepenuhnya memanfaatkan likuiditas, keamanan, dan keuntungan integrasi dari token staking likuid.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat lembaga terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Oleh karena itu, solusi staking generasi baru dirancang khusus untuk pemangku kepentingan institusi, operator node, dan pengelola aset - pemangku kepentingan institusi dapat menggunakan token staking likuid dengan pengaturan yang sepenuhnya dapat disesuaikan, yang membantu memenuhi persyaratan kepatuhan internal, sambil menyediakan kontrol operasional yang mereka butuhkan.
Sementara itu, operator node dapat merancang produk staking yang dipersonalisasi untuk peserta staking besar, menyediakan kustomisasi validator dan mekanisme penghargaan yang ditingkatkan; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan, memanfaatkan token staking likuid sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, solusi staking generasi baru juga memprioritaskan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong kompetisi yang baik di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan pemotongan. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, solusi staking generasi baru menawarkan solusi yang melayani komunitas Ethereum sekaligus mendukung visi jangka panjangnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
7
Bagikan
Komentar
0/400
Ramen_Until_Rich
· 07-15 17:43
stake adalah masa depan eth, dd pro benar
Lihat AsliBalas0
GhostChainLoyalist
· 07-15 07:44
stVaults sangat menarik!
Lihat AsliBalas0
WalletDetective
· 07-14 21:36
stVaults kembali dengan konsep baru？？？
Lihat AsliBalas0
CryptoSurvivor
· 07-13 15:29
Akhirnya ada yang dapat diandalkan
Lihat AsliBalas0
AirdropHarvester
· 07-13 15:28
Pembagian Dividen yang stabil ini enak sekali!
Lihat AsliBalas0
RadioShackKnight
· 07-13 15:26
Ada variasi baru lagi, tampaknya proyek lama tidak cukup?
Solusi staking generasi baru Ethereum: stVaults memimpin inovasi industri
Perubahan Pola Pasar Staking Ethereum
Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan besar. Permintaan institusi untuk staking terus meningkat, sementara persyaratan regulasi dan kepatuhan juga menjadi lebih ketat. Meskipun banyak institusi telah melakukan staking melalui platform yang ada, beberapa institusi masih menghadapi batasan internal.
Ethereum dan ekosistem protokolnya yang besar terus berupaya mengatasi masalah skalabilitas dan sentralisasi staking. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari solusi yang lebih disesuaikan dalam hal struktur imbalan.
Untuk memenuhi permintaan ini, solusi staking generasi baru muncul, memperkenalkan konsep staking vault (stVaults). Ini membuka jalan untuk solusi staking Ethereum yang dirancang khusus, dapat disesuaikan, dan modular, menjadi yang terdepan di industri.
Infrastruktur Staking Ethereum Generasi Baru
Solusi staking generasi baru memperluas fungsionalitas protokol staking yang ada di Ethereum. Ini terdiri dari router staking dan modul-modulnya, serta memperkenalkan brankas staking (stVaults), yang dirancang untuk memberikan solusi yang disesuaikan untuk berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses ke token staking likuid dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko dan imbalan, serta parameter lainnya untuk memenuhi kebutuhan berbagai staker.
Ramah Institusi: Penjaga institusi dapat:
Fleksibilitas Node: Memungkinkan node berperan sebagai kurator, untuk menyesuaikan solusi bagi klien dengan TVL tinggi, guna mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL.
Peningkatan Pendapatan: Pengelola aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, memanfaatkan sifat collateral dari token staking yang likuid untuk merumuskan strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menggabungkannya dengan peluang DeFi yang muncul.
Akhirnya, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif jangka panjang, untuk membangun sumber penghargaan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: stVaults
stVault adalah kontrak pintar kunci yang memungkinkan penyimpanan likuid tidak terkelola melalui operator node tunggal (atau kluster DVT NO), dan terhubung ke infrastruktur staking, sehingga dapat mencetak token staking likuid atas nama vault ini.
Tujuan dari stVault adalah sebagai berikut:
Penyetor institusi dapat menyelesaikan staking dalam bentuk tidak terkelola dan mendapatkan token staking likuid dalam proporsi tertentu. Saat mencetak token staking likuid, jumlah yang sesuai akan dikunci untuk diambil dari brankas. Jumlah yang terkunci ditentukan dalam saham, sementara saldo saham akan meningkat setiap hari dengan rebase ulang. Untuk membuka kunci penarikan ETH, brankas harus menghancurkan jumlah token staking likuid yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko pemeliharaan pengaturan staking kustom bagi pemegang, rasio pencetakan token staking likuid berbeda dengan 1:1 yang diizinkan oleh protokol staking inti, tetapi ada beberapa cadangan margin (disebut rasio cadangan atau RR), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan.
Ini memastikan bahwa token staking likuid yang dicetak melalui stVaults tetap memiliki over-collateralization yang wajar. Over-collateralization meningkatkan ketahanan terhadap kemungkinan peristiwa slashing dan penalti, sehingga meningkatkan keamanan ekonominya. Selain itu, ia mampu menyesuaikan secara dinamis reputasi dan persyaratan jaminan operator node publik di tingkat protokol, memastikan stabilitas jaringan dan mendukung integrasi tingkat lanjut.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-custodial yang beroperasi bersama dengan protokol staking inti yang ada. Setiap pengguna dapat dengan aman melakukan staking ETH melalui operator node yang mereka pilih.
Dengan menghubungkan ke protokol inti, stVaults dapat mencetak token staking likuid yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga memperoleh likuiditas tinggi dan integrasi yang ditawarkan oleh pasar.
Perbedaan terbesar antara stVault dan protokol staking inti adalah bahwa stVault adalah kontrak pintar independen yang digunakan oleh setiap lembaga untuk diri mereka sendiri, sedangkan alamat kustodian ETH dari protokol inti mirip dengan kolam publik.
Brankas yang Dapat Disesuaikan, Memenuhi Berbagai Kebutuhan
stVaults memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan staking, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil mendapatkan keuntungan dari keamanan dan likuiditas token staking yang likuid.
Staking Institusi: Staking institusi memerlukan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi. stVaults memenuhi kebutuhan ini dengan memungkinkan pengguna institusi untuk membuat stVaults khusus yang terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan.
stVaults dapat mendukung pengaturan yang dikelola dan tidak dikelola, memenuhi berbagai kebutuhan operasional, sekaligus memberikan akses kepada likuiditas token staked yang likuid.
Penyanggaan Leverage: Untuk penyangga tingkat lanjut, stVaults menyediakan alat untuk menerapkan strategi penyanggaan leverage, mendukung adalah manual dan kontrak pintar otomatis.
Metode potensial termasuk:
Kontrol Risiko Re-Staking: stVaults memperkenalkan metode pilihan untuk bergabung dengan keamanan bersama, yang memungkinkan peserta untuk menjelajahi strategi yang disesuaikan dan berpartisipasi dalam再质押, tanpa menimbulkan risiko sosial bagi ekosistem yang lebih luas.
**Infrastruktur Menuju Masa Depan: ** stVaults adalah fondasi modular bagi pembangun dan pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat staking yang disesuaikan dengan ekosistem. Dengan memanfaatkan sifat jaminan dari token staking yang likuid, para pengembang dapat terintegrasi tanpa hambatan dengan aplikasi DeFi.
Bagaimana cara memperkuat desentralisasi Ethereum?
pasar baru yang terbuka, terkoordinasi, dan bersaing
Seperti yang kita ketahui, Ethereum bergantung pada node yang tersebar di seluruh dunia, sementara solusi staking generasi baru memperkenalkan stVaults yang menyediakan kerangka staking yang modular dan dapat disesuaikan, yang dapat membuat Ethereum menjadi lebih terdesentralisasi. Setiap stVault memiliki operator yang independen, sehingga mengurangi efek Matthew pada node ETH.
Menyeimbangkan likuiditas, kinerja, dan keamanan
stVaults memiliki mekanisme yang menyeimbangkan efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko slashing, sementara biaya dinamis opsional (berbasis pada protokol staking inti) yang terkait dengan subset validator dalam router staking membantu mengelola likuiditas, menilai kinerja, dan mendukung desentralisasi.
peningkatan sukarela dan otonomi
stVault memungkinkan pemegang stake untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan menggunakan, fitur peningkatan. Mencetak token stake likuid berarti memilih untuk bergabung dengan proses tata kelola yang terus berkembang dari protokol, sementara mengembalikan token stake likuid akan mengembalikan vault ke stake asli di bawah kontrol persetujuan pemegang stake. Metode saklar tanpa celah ini dapat mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Solusi staking generasi baru dirancang sebagai produk yang berpusat pada pembangun, memungkinkan operator node, manajer aset, LRT (Liquid Restaked Tokens), dan protokol DeFi lainnya untuk menciptakan solusi terbaik bagi pengguna akhir dengan memanfaatkan likuiditas token staking. Strategi ini memprioritaskan penyediaan alat dan blok bangunan yang diperlukan secara efektif, dan beriterasi bersama mitra dan komunitas yang lebih luas.
Rencana peluncuran dibagi menjadi tiga tahap:
Tahap 1: Pengadopsi awal dapat menggunakan tumpukan teknologi yang ada untuk membangun brankas yang dire-stake, dan memulai program deposit awal dan akses awal stVault. Brankas awal ini akan bertransisi ke fungsi penuh stVault setelah peluncuran mainnet.
Tahap 2: Jaringan uji stVaults akan mulai dikerahkan, memungkinkan pengujian ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra, untuk mempersiapkan kesiapan jaringan utama.
Tahap 3: Peluncuran mainnet stVaults akan mengaktifkan kasus penggunaan kunci, termasuk pengaturan institusi yang disesuaikan, staking yang terleverage, dan konfigurasi keamanan bersama.
Ringkasan
Solusi staking generasi baru memperkenalkan inovasi modular stVaults, yang memungkinkan pengaturan staking yang dapat disesuaikan, memberikan fleksibilitas besar bagi para pemangku kepentingan institusi, memungkinkan pengguna memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Para pemangku kepentingan dapat memenuhi kebutuhan mereka melalui strategi staking Ethereum yang disesuaikan dan mengoptimalkan imbalan berdasarkan prioritas, sepenuhnya memanfaatkan likuiditas, keamanan, dan keuntungan integrasi dari token staking likuid.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat lembaga terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Oleh karena itu, solusi staking generasi baru dirancang khusus untuk pemangku kepentingan institusi, operator node, dan pengelola aset - pemangku kepentingan institusi dapat menggunakan token staking likuid dengan pengaturan yang sepenuhnya dapat disesuaikan, yang membantu memenuhi persyaratan kepatuhan internal, sambil menyediakan kontrol operasional yang mereka butuhkan.
Sementara itu, operator node dapat merancang produk staking yang dipersonalisasi untuk peserta staking besar, menyediakan kustomisasi validator dan mekanisme penghargaan yang ditingkatkan; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan, memanfaatkan token staking likuid sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, solusi staking generasi baru juga memprioritaskan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong kompetisi yang baik di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan pemotongan. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, solusi staking generasi baru menawarkan solusi yang melayani komunitas Ethereum sekaligus mendukung visi jangka panjangnya.