Laporan Keuangan Nvidia Melebihi Ekspektasi, Optimis Terhadap Prospek Daya Komputasi

Kinerja laporan keuangan terbaru Nvidia jauh melampaui ekspektasi, pendapatan kuartalan mencapai 26 miliar dolar AS, meningkat 262% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan pusat data mencapai 22,6 miliar dolar AS, meningkat 427% dibandingkan tahun lalu. Laba bersih mencapai 14,88 miliar dolar AS, meningkat 628% dibandingkan tahun lalu. Margin kotor 78,4%, meningkat 2,4 poin persentase dibandingkan kuartal sebelumnya.

Platform Blackwell sepenuhnya beroperasi, produk baru diluncurkan dengan cepat sementara permintaan produk yang ada tetap stabil. Diharapkan pengiriman produk Blackwell pada kuartal kedua tahun fiskal 25, dan peningkatan volume pada kuartal ketiga. Permintaan chip H200 dan Blackwell diperkirakan akan bertahan hingga 2025.

Permintaan jaringan tetap kuat. Pendapatan jaringan pusat data mencapai 3,2 miliar dolar AS, meningkat 242% dibandingkan tahun lalu. Dengan terus diterapkannya H200 dan pengiriman Blackwell, permintaan jaringan 800G dan 1,6T diharapkan tetap kuat.

Peralihan generasi tidak akan mempengaruhi permintaan saat ini. Pelanggan melakukan perencanaan pengadaan lebih awal, produk dari generasi yang berbeda tidak dapat dicampur dalam jaringan, diperkirakan produk H200 dan seri B akan terus meningkat.

Daya Komputasi estimasi atau beralih ke 2025. Laporan keuangan Nvidia melampaui ekspektasi meningkatkan pengakuan pasar terhadap Daya Komputasi, peningkatan produk seri B membuat prospek pasar untuk paruh kedua tahun ini dan 2025, estimasi diharapkan beralih ke 2025.

Saat ini, kami tetap optimis terhadap perusahaan inti Daya Komputasi seperti Zhongji Xuchuang, Xinyi Sheng, Tianfu Communication, Industrial Fulian, dan Hu Dian Co. Setelah peralihan valuasi pada perusahaan inti, jenis Daya Komputasi lainnya juga akan membuka ruang imajinasi.