Société de coffre-fort d'actifs numériques : un nouveau domaine d'investissement en cryptomonnaie sur le marché public
Le domaine de l'investissement en Cryptoactifs émerge avec un nouveau modèle d'investissement : les sociétés de coffre-fort d'actifs numériques (DATs). Ces entreprises s'inspirent de la stratégie de Strategy (anciennement MicroStrategy), en offrant des opportunités d'investissement en actifs numériques via des outils de capital permanent cotés en bourse. Après une étude approfondie, cette idée d'investissement montre un potentiel énorme et mérite une attention particulière.
En tant qu'investisseurs, nous maintenons toujours une attitude ouverte et remettons en question nos points de vue existants. Compte tenu de la prime persistante des actions Strategy et des comportements d'achat de certains fonds orientés vers les fondamentaux, nous recherchons des opportunités asymétriques en tirant parti de la tendance DAT. Bien que l'ampleur de la prime puisse fluctuer, il est tout à fait justifié d'investir dans des sociétés de coffre-fort d'actifs numériques et d'expliquer pourquoi leur prix de transaction est supérieur à la valeur nette d'inventaire (NAV).
La raison la plus fondamentale d'être haussier est qu'avec des entreprises comme Strategy, au fil du temps, les investisseurs pourraient détenir plus de Bitcoin par action (BTC-per-share, "BPS"). Prenons un exemple simple :
Si vous achetez des actions de Strategy au prix du double de la valeur nette des actifs, vous achetez en réalité 0,5 BTC, et non pas directement 1,0 BTC. Mais si Strategy parvient à lever des fonds avec succès et que le BPS augmente de 50 % par an (il a augmenté de 74 % l'année dernière), alors à la fin de la deuxième année, le BTC que l'investisseur possède réellement atteindra 1,1 jeton, dépassant ainsi la quantité achetée directement sur le marché.
Pour croire que la stratégie peut continuellement améliorer le BPS, il faut croire en trois points suivants :
Les actions ne sont pas toujours échangées à leur juste valeur, le marché peut présenter des comportements irrationnels, entraînant une surévaluation par rapport à la valeur nette des actifs.
La forte volatilité des actions crée des conditions favorables pour l'entreprise, qui peut émettre des obligations convertibles ou vendre des options d'achat pour obtenir une prime élevée.
La direction possède une intelligence financière suffisante pour tirer parti de ces conditions.
Un facteur sous-estimé du succès des DAT est qu'ils relient le comportement des investisseurs traditionnels à l'investissement dans des actifs numériques, transformant essentiellement les cryptoactifs en actions. La forte demande pour les Stratégies, les ETF et les nouveaux produits DAT émergents indique qu'une quantité importante de capitaux avait auparavant hésité à cause de la complexité des produits natifs en cryptoactifs. Il est encourageant de constater qu'un plus grand nombre de capitaux pénètrent désormais dans ce domaine par le biais de systèmes "traditionnels".
D'un point de vue de l'approvisionnement structurel, le DAT et l'ETF présentent également un contraste intéressant : l'achat de DAT peut efficacement verrouiller l'approvisionnement, car le DAT est en réalité un fonds fermé unidirectionnel, avec une faible probabilité de vente. En revanche, les jetons détenus par l'ETF peuvent s'évaporer aussi facilement que l'accumulation. Ce phénomène peut avoir un impact plus positif sur le prix des actifs sous-jacents, car le DAT peut à la fois acheter davantage de jetons en tant que réserve et ne pas encourager la vente.
Actuellement, plusieurs entreprises DAT se concentrent sur différents cryptoactifs sur le marché :
BTC DAT société : Twenty One Capital (code boursier Nasdaq : CEP) est une société très en vue, dirigée par l'adepte du bitcoin Jack Mallers. Cette société tente de reproduire la stratégie de Strategy et bénéficie du soutien des géants de l'industrie. La taille de Twenty One est modérée, ce qui lui permet d'utiliser de manière flexible divers outils des marchés de capitaux, et elle devrait réaliser une croissance de BPS plus rapide et se négocier à des primes plus élevées.
SOL DAT société : DeFi Development Corp (cote boursière Nasdaq : DFDV, anciennement Janover) a déclenché la mode DAT aux États-Unis. DFDV, dirigée par le PDG Joseph Onorati et le directeur de l'information Parker White, applique la stratégie de Strategy au sein de l'écosystème Solana. Solana, en tant que remplacement du BTC, présente des avantages uniques : un potentiel de hausse plus important, une volatilité plus élevée, des rendements de staking pouvant favoriser la croissance du SOL par action, et actuellement peu d'outils d'investissement alternatifs.
ETH DAT société : Sharplink Gaming (SBET) est la première société de coffre-fort d'actif numérique Ethereum aux États-Unis. SBET est soutenue par la société de logiciels Ethereum de premier plan Consensys, dont l'équipe possède une riche expérience dans l'industrie.
Le succès de ces entreprises DAT ouvre de nouvelles voies pour l'investissement dans les Cryptoactifs, attirant davantage l'attention des investisseurs. Avec le développement du marché, nous pouvons nous attendre à voir davantage de projets DAT innovants émerger, offrant aux investisseurs des choix diversifiés d'actifs numériques.
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LiquidityNinja
· 08-16 07:40
C'est complètement absurde, c'est que de la bulle.
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WhaleStalker
· 08-16 03:38
Heavy Position acheter, c'est aussi simple que ça.
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LayerZeroHero
· 08-16 03:38
Taux de prime de 10 % + opportunité d'Arbitrage est arrivée
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Layer3Dreamer
· 08-16 03:38
théoriquement parlant, les DATs = mécanisme de capture de valeur L3 pour être honnête...
Voir l'originalRépondre0
MetaNomad
· 08-16 03:37
Encore une nouvelle méthode pour prendre les gens pour des idiots.
Société de coffre-fort d'actifs numériques DAT : redéfinir le paysage des investissements en cryptoactifs
Société de coffre-fort d'actifs numériques : un nouveau domaine d'investissement en cryptomonnaie sur le marché public
Le domaine de l'investissement en Cryptoactifs émerge avec un nouveau modèle d'investissement : les sociétés de coffre-fort d'actifs numériques (DATs). Ces entreprises s'inspirent de la stratégie de Strategy (anciennement MicroStrategy), en offrant des opportunités d'investissement en actifs numériques via des outils de capital permanent cotés en bourse. Après une étude approfondie, cette idée d'investissement montre un potentiel énorme et mérite une attention particulière.
En tant qu'investisseurs, nous maintenons toujours une attitude ouverte et remettons en question nos points de vue existants. Compte tenu de la prime persistante des actions Strategy et des comportements d'achat de certains fonds orientés vers les fondamentaux, nous recherchons des opportunités asymétriques en tirant parti de la tendance DAT. Bien que l'ampleur de la prime puisse fluctuer, il est tout à fait justifié d'investir dans des sociétés de coffre-fort d'actifs numériques et d'expliquer pourquoi leur prix de transaction est supérieur à la valeur nette d'inventaire (NAV).
La raison la plus fondamentale d'être haussier est qu'avec des entreprises comme Strategy, au fil du temps, les investisseurs pourraient détenir plus de Bitcoin par action (BTC-per-share, "BPS"). Prenons un exemple simple :
Si vous achetez des actions de Strategy au prix du double de la valeur nette des actifs, vous achetez en réalité 0,5 BTC, et non pas directement 1,0 BTC. Mais si Strategy parvient à lever des fonds avec succès et que le BPS augmente de 50 % par an (il a augmenté de 74 % l'année dernière), alors à la fin de la deuxième année, le BTC que l'investisseur possède réellement atteindra 1,1 jeton, dépassant ainsi la quantité achetée directement sur le marché.
Pour croire que la stratégie peut continuellement améliorer le BPS, il faut croire en trois points suivants :
Les actions ne sont pas toujours échangées à leur juste valeur, le marché peut présenter des comportements irrationnels, entraînant une surévaluation par rapport à la valeur nette des actifs.
La forte volatilité des actions crée des conditions favorables pour l'entreprise, qui peut émettre des obligations convertibles ou vendre des options d'achat pour obtenir une prime élevée.
La direction possède une intelligence financière suffisante pour tirer parti de ces conditions.
Un facteur sous-estimé du succès des DAT est qu'ils relient le comportement des investisseurs traditionnels à l'investissement dans des actifs numériques, transformant essentiellement les cryptoactifs en actions. La forte demande pour les Stratégies, les ETF et les nouveaux produits DAT émergents indique qu'une quantité importante de capitaux avait auparavant hésité à cause de la complexité des produits natifs en cryptoactifs. Il est encourageant de constater qu'un plus grand nombre de capitaux pénètrent désormais dans ce domaine par le biais de systèmes "traditionnels".
D'un point de vue de l'approvisionnement structurel, le DAT et l'ETF présentent également un contraste intéressant : l'achat de DAT peut efficacement verrouiller l'approvisionnement, car le DAT est en réalité un fonds fermé unidirectionnel, avec une faible probabilité de vente. En revanche, les jetons détenus par l'ETF peuvent s'évaporer aussi facilement que l'accumulation. Ce phénomène peut avoir un impact plus positif sur le prix des actifs sous-jacents, car le DAT peut à la fois acheter davantage de jetons en tant que réserve et ne pas encourager la vente.
Actuellement, plusieurs entreprises DAT se concentrent sur différents cryptoactifs sur le marché :
BTC DAT société : Twenty One Capital (code boursier Nasdaq : CEP) est une société très en vue, dirigée par l'adepte du bitcoin Jack Mallers. Cette société tente de reproduire la stratégie de Strategy et bénéficie du soutien des géants de l'industrie. La taille de Twenty One est modérée, ce qui lui permet d'utiliser de manière flexible divers outils des marchés de capitaux, et elle devrait réaliser une croissance de BPS plus rapide et se négocier à des primes plus élevées.
SOL DAT société : DeFi Development Corp (cote boursière Nasdaq : DFDV, anciennement Janover) a déclenché la mode DAT aux États-Unis. DFDV, dirigée par le PDG Joseph Onorati et le directeur de l'information Parker White, applique la stratégie de Strategy au sein de l'écosystème Solana. Solana, en tant que remplacement du BTC, présente des avantages uniques : un potentiel de hausse plus important, une volatilité plus élevée, des rendements de staking pouvant favoriser la croissance du SOL par action, et actuellement peu d'outils d'investissement alternatifs.
ETH DAT société : Sharplink Gaming (SBET) est la première société de coffre-fort d'actif numérique Ethereum aux États-Unis. SBET est soutenue par la société de logiciels Ethereum de premier plan Consensys, dont l'équipe possède une riche expérience dans l'industrie.
Le succès de ces entreprises DAT ouvre de nouvelles voies pour l'investissement dans les Cryptoactifs, attirant davantage l'attention des investisseurs. Avec le développement du marché, nous pouvons nous attendre à voir davantage de projets DAT innovants émerger, offrant aux investisseurs des choix diversifiés d'actifs numériques.