La quantité de Position de verrouillée RWA de la nouvelle chaîne publique a augmenté de 56,4 %, se classant troisième, et la private sale de crédit est devenue dominante.
La tokenisation des actifs réels ( RWA ), en tant que domaine très surveillé, n'a pas encore réussi à établir une connexion efficace avec les actifs de marché traditionnels d'un trillion. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie crypto n'est que de 24 milliards de dollars, même dans le contexte d'une hausse significative de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que le développement des RWA en est encore à ses débuts et qu'à l'avenir, avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, ce domaine devrait entrer dans une nouvelle phase de développement.
Dans cette période clé, une certaine chaîne publique se distingue, avec une hausse de 56,4% de la valeur totale des actifs réels verrouillés (RWA) au cours des 30 derniers jours, atteignant 538 millions de dollars, propulsant son classement au troisième rang des chaînes publiques. Avec l'ajout de protocoles de prêt mainstream, l'avantage concurrentiel de cette chaîne publique dans le domaine des RWA pourrait encore se renforcer.
Le crédit privé reste dominant
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, ce qui en fait la catégorie d'actifs la plus surveillée actuellement, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme en chaîne, manquant souvent de liquidité de négociation ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins générant des intérêts.
Le crédit privé désigne les prêts accordés par des institutions non bancaires à des entreprises ou à des particuliers sur des marchés non publics. Il attire un grand nombre d'investisseurs institutionnels dans la finance traditionnelle en raison de sa flexibilité et de son rendement élevé, mais présente également des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des barrières à l'entrée élevées.
Le protocole de cryptomonnaie agit en tant qu'intermédiaire, avec l'émission et la gestion d'actifs sur la chaîne comme modèle économique central, réduisant les coûts en diminuant les intermédiaires et augmentant la transparence grâce à la divulgation en temps réel des performances des pools de prêts et des actifs sous-jacents.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
( 1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les petites et moyennes entreprises ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent, par la signature d'accords de prêt, des actifs garantis, des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière des emprunteurs. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, établissant ainsi une base pour la tokenisation ultérieure.
) 2. Construire une structure de jeton sur la chaîne
Par le biais du protocole RWA, mapper un ou plusieurs prêts en tant que jetons sur la chaîne. Les formes de jetons incluent NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des jetons couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de gestion des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et le transfert.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit répondre aux exigences réglementaires. Il est généralement nécessaire d'établir une entité à but spécial ###SPV### ou un fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) en tant que dépositaire légal dans des zones spécifiques. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, et sont soumis aux réglementations pertinentes. Les documents de divulgation hors chaîne précisent la nature du jeton, en combinant la vérification des hachages sur chaîne et le stockage crypté des informations personnelles hors chaîne pour garantir la conformité.
( 4. Émission de jetons et financement
Afficher les tokens sur la plateforme et accepter les investissements en chaîne. Les investisseurs, après avoir complété la vérification KYC, utilisent des monnaies numériques pour investir et reçoivent des tokens RWA comme preuve, tout en percevant régulièrement le remboursement du capital et des intérêts.
) 5. Distribution des revenus et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont transférés sur la chaîne par l'émetteur et le SPV, et sont répartis entre les détenteurs de jetons. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts, le capital est restitué à l'échéance du prêt ou un renouvellement est prévu. Certaines structures de jetons permettent de négocier sur des marchés spécifiques, mais sont généralement soumises à une période de verrouillage.
Avantages des nouvelles chaînes publiques dans le domaine des RWA
avantages technologiques
Une nouvelle génération de blockchain adopte une architecture technique efficace, montrant des avantages uniques dans le domaine des RWA :
Haute capacité de traitement et faible latence : le débit théorique peut atteindre 150 000 TPS, tandis que l'environnement réel se stabilise entre 4 000 et 5 000 TPS. Le temps de confirmation final des transactions n'est que de 650 millisecondes, prenant en charge le règlement instantané.
Coûts de transaction bas : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 dollar, ce qui favorise les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulable : séparation des niveaux de consensus, d'exécution et de stockage, adaptée aux besoins complexes de gestion des actifs RWA.
agencement écologique
Cette blockchain a amélioré sa compétitivité dans le domaine des RWA en collaborant avec des institutions financières traditionnelles et en étendant l'écosystème DeFi :
Partenariats institutionnels : introduction des actifs de plusieurs institutions financières traditionnelles, comme un fonds monétaire gouvernemental d'une société de gestion d'actifs renommée.
Réglementation amicale : fonction de vérification d'identité en chaîne intégrée et de suivi des actifs, conforme aux exigences réglementaires.
Positionnement sur les marchés émergents : se concentrer sur les régions présentant une insuffisance d'inclusion financière, en offrant des solutions de financement diversifiées.
Résumé
La hausse rapide d'une nouvelle chaîne publique dans le domaine des RWA est due à ses avantages techniques et à son écosystème, avec un TVL RWA atteignant 538 millions de dollars, se classant au troisième rang des chaînes publiques. Les principaux actifs proviennent de prêts privés, permettant une combinabilité en chaîne grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais et les confirmations rapides de cette chaîne publique soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, et l'intégration future avec les protocoles DeFi majeurs pourrait libérer un potentiel supplémentaire.
Avec le resserrement des spreads sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent vers des solutions basées sur la blockchain. Cette blockchain publique comble le manque de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. À l'avenir, avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, cette blockchain publique devrait maintenir une hausse continue dans le domaine des RWA.
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GasFeeThunder
· 08-06 10:24
Le TVL augmente si lentement et les fonds sont piégés au sommet.
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TopBuyerBottomSeller
· 08-06 10:23
aptos est encore en train de suivre la tendance.
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GasWrangler
· 08-06 10:22
en fait, les métriques de TVL sont techniquement irrélevantes lorsque vous analysez le débit de transaction sous-jacent... une sélection de chaîne sous-optimale, pour être honnête.
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AirdropChaser
· 08-06 10:20
J'ai envie de la hausse d'apt, quand est-ce que rwa va faire un Airdrop ?
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LiquidityWitch
· 08-06 10:17
brasser un peu de magie rwa sombre... le pool de liquidité Aptos a l'air juteux en ce moment fr
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ForkLibertarian
· 08-06 10:12
Peu importe à quel point le RWA est incroyable, ou si la vente privée rapporte gros.
La quantité de Position de verrouillée RWA de la nouvelle chaîne publique a augmenté de 56,4 %, se classant troisième, et la private sale de crédit est devenue dominante.
RWA marché en hausse lente, Aptos émerge
La tokenisation des actifs réels ( RWA ), en tant que domaine très surveillé, n'a pas encore réussi à établir une connexion efficace avec les actifs de marché traditionnels d'un trillion. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie crypto n'est que de 24 milliards de dollars, même dans le contexte d'une hausse significative de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que le développement des RWA en est encore à ses débuts et qu'à l'avenir, avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, ce domaine devrait entrer dans une nouvelle phase de développement.
Dans cette période clé, une certaine chaîne publique se distingue, avec une hausse de 56,4% de la valeur totale des actifs réels verrouillés (RWA) au cours des 30 derniers jours, atteignant 538 millions de dollars, propulsant son classement au troisième rang des chaînes publiques. Avec l'ajout de protocoles de prêt mainstream, l'avantage concurrentiel de cette chaîne publique dans le domaine des RWA pourrait encore se renforcer.
Le crédit privé reste dominant
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, ce qui en fait la catégorie d'actifs la plus surveillée actuellement, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme en chaîne, manquant souvent de liquidité de négociation ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins générant des intérêts.
Le crédit privé désigne les prêts accordés par des institutions non bancaires à des entreprises ou à des particuliers sur des marchés non publics. Il attire un grand nombre d'investisseurs institutionnels dans la finance traditionnelle en raison de sa flexibilité et de son rendement élevé, mais présente également des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des barrières à l'entrée élevées.
Le protocole de cryptomonnaie agit en tant qu'intermédiaire, avec l'émission et la gestion d'actifs sur la chaîne comme modèle économique central, réduisant les coûts en diminuant les intermédiaires et augmentant la transparence grâce à la divulgation en temps réel des performances des pools de prêts et des actifs sous-jacents.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
( 1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les petites et moyennes entreprises ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent, par la signature d'accords de prêt, des actifs garantis, des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière des emprunteurs. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, établissant ainsi une base pour la tokenisation ultérieure.
) 2. Construire une structure de jeton sur la chaîne
Par le biais du protocole RWA, mapper un ou plusieurs prêts en tant que jetons sur la chaîne. Les formes de jetons incluent NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des jetons couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de gestion des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et le transfert.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit répondre aux exigences réglementaires. Il est généralement nécessaire d'établir une entité à but spécial ###SPV### ou un fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) en tant que dépositaire légal dans des zones spécifiques. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, et sont soumis aux réglementations pertinentes. Les documents de divulgation hors chaîne précisent la nature du jeton, en combinant la vérification des hachages sur chaîne et le stockage crypté des informations personnelles hors chaîne pour garantir la conformité.
( 4. Émission de jetons et financement
Afficher les tokens sur la plateforme et accepter les investissements en chaîne. Les investisseurs, après avoir complété la vérification KYC, utilisent des monnaies numériques pour investir et reçoivent des tokens RWA comme preuve, tout en percevant régulièrement le remboursement du capital et des intérêts.
) 5. Distribution des revenus et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont transférés sur la chaîne par l'émetteur et le SPV, et sont répartis entre les détenteurs de jetons. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts, le capital est restitué à l'échéance du prêt ou un renouvellement est prévu. Certaines structures de jetons permettent de négocier sur des marchés spécifiques, mais sont généralement soumises à une période de verrouillage.
Avantages des nouvelles chaînes publiques dans le domaine des RWA
avantages technologiques
Une nouvelle génération de blockchain adopte une architecture technique efficace, montrant des avantages uniques dans le domaine des RWA :
agencement écologique
Cette blockchain a amélioré sa compétitivité dans le domaine des RWA en collaborant avec des institutions financières traditionnelles et en étendant l'écosystème DeFi :
Résumé
La hausse rapide d'une nouvelle chaîne publique dans le domaine des RWA est due à ses avantages techniques et à son écosystème, avec un TVL RWA atteignant 538 millions de dollars, se classant au troisième rang des chaînes publiques. Les principaux actifs proviennent de prêts privés, permettant une combinabilité en chaîne grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais et les confirmations rapides de cette chaîne publique soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, et l'intégration future avec les protocoles DeFi majeurs pourrait libérer un potentiel supplémentaire.
Avec le resserrement des spreads sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent vers des solutions basées sur la blockchain. Cette blockchain publique comble le manque de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. À l'avenir, avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, cette blockchain publique devrait maintenir une hausse continue dans le domaine des RWA.