Le mécanisme innovant d'Uniswap V4 va guider le développement de la Finance décentralisée
Le 13 juin, une plateforme d'échange a publié un projet de code pour la version V4, suscitant une forte réaction dans l'industrie et devenant un sujet d'actualité récent. En tant que plus grande plateforme d'échange décentralisée en termes de volume, cette plateforme détient depuis longtemps plus de 50 % des parts de marché des transactions en chaîne, avec un volume d'échanges plus de trois fois supérieur à celui de son deuxième concurrent. Le lancement de la version V4 renforcera davantage sa position de leader dans le domaine de la Finance décentralisée.
La nouvelle version présente en détail des caractéristiques innovantes telles que des Hooks permettant la personnalisation de l'AMM, un Singleton qui modifie le cadre des comptes et la logique des ordres, ainsi que la comptabilité Flash et l'ETH natif qui peuvent considérablement réduire les frais de Gas. Ces innovations apporteront plus de flexibilité, une meilleure liquidité, des frais réduits et davantage de choix aux DEX. Parallèlement, ces avancées insufflent une nouvelle dynamique aux DEX, qui ont longtemps été désavantagés dans la concurrence avec les CEX, accélérant ainsi leur rattrapage. Cela aura un impact profond sur l'avenir du développement de la Finance décentralisée.
Innover pour diriger le développement de la Finance décentralisée dans l'industrie
La mise à niveau V4 suscite un large intérêt, d'une part en raison de la récente poursuite par les autorités de régulation d'un grand échange centralisé, suscitant des inquiétudes au sein de l'industrie concernant l'avenir des CEX, tandis que les DEX, dotés de caractéristiques de décentralisation et d'anticonformisme, gagnent en popularité. D'autre part, en tant que leader du secteur, chaque version de cette plateforme façonne la direction du développement des DEX, étant imité par ses successeurs, ce qui stimule la prospérité de tout l'écosystème de la Finance décentralisée.
La version V1 a été lancée en novembre 2018, introduisant pour la première fois un modèle de teneur de marché automatisé, fournissant des services de trading entre les tokens ERC-20 et l'ETH. Cette innovation a inspiré de nombreuses bourses décentralisées qui ont suivi, posant les bases du développement de l'écosystème de la Finance décentralisée.
La version V2 a été lancée en mai 2020, ajoutant le support des échanges entre les tokens ERC-20 et introduisant un mécanisme de minage de liquidités, augmentant la liquidité des paires de trading grâce à des récompenses pour les fournisseurs de liquidités. Cette version a favorisé l'émergence de plusieurs projets de Finance décentralisée.
La version V3 a été lancée en mai 2021, introduisant des fonctionnalités de liquidité centralisée et d'ordres à cours limité. La liquidité centralisée permet aux teneurs de marché de gérer leurs fonds plus efficacement, augmentant ainsi leurs bénéfices et leur efficacité. Les ordres à cours limité permettent aux utilisateurs de définir précisément une plage de prix de transaction, réalisant ainsi un contrôle de trading plus fin.
La prochaine version V4 apportera une réforme complète au niveau des infrastructures de la Finance décentralisée. La nouvelle version proposera des pools de tokens pouvant être créés et gérés de manière autonome, des AMM ajoutant de nouvelles fonctionnalités par le biais de "liens", ainsi que des innovations remplaçant le modèle traditionnel Factory/Pool par un cadre de contrats intelligents. Ces transformations renforceront davantage les caractéristiques décentralisées de la plateforme et offriront de nouvelles opportunités à l'écosystème DeFi.
V4 : Quatre mécanismes d'innovation pour créer une infrastructure de Finance décentralisée
En tant qu'acteur et leader important de l'industrie de la Finance décentralisée, cette plateforme joue un rôle clé dans la promotion des progrès de l'industrie. La version V4, en introduisant des mécanismes innovants tels que les Hooks, Singleton et Flash accounting, a créé une infrastructure de Finance décentralisée efficace, flexible et à faible coût, offrant aux utilisateurs une meilleure expérience de trading et davantage d'opportunités.
Hooks
L'une des innovations clés de la V4 est l'introduction du mécanisme des "hooks". Les hooks sont essentiellement des contrats externes créés et définis par les développeurs pour la logique des transactions. Grâce aux hooks, les développeurs peuvent appeler des contrats externes à des nœuds spécifiques du cycle de vie d'une piscine de liquidités pour exécuter des opérations spécifiques, comme créer des ordres à cours limité avant une transaction, ou ajuster les taux de transaction après un changement de position dans la piscine de liquidités.
L'introduction des Hooks fait de V4 une plateforme de pools de liquidité personnalisable, une caractéristique difficile à atteindre pour les échanges centralisés. Les développeurs peuvent laisser libre cours à leur créativité, développer diverses nouvelles fonctionnalités pour répondre à différents scénarios de trading, liant profondément la liquidité au développement du projet. Cette caractéristique de personnalisation peut également stimuler la créativité des développeurs et de la communauté, renforçant l'effet réseau de V4 et faisant d'elle une infrastructure de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Actuellement, V4 présente les exemples de hooks suivants :
Marché à terme à moyenne pondérée dans le temps (TWAMM) : en divisant de grandes transactions en plusieurs petites transactions, on réduit le glissement et on améliore la fluidité des transactions.
Frais dynamiques : ajustement des frais de transaction de manière dynamique en fonction de la quantité d'actifs dans la réserve de liquidités, du volume des transactions et de la volatilité.
Ordre à cours limité sur la chaîne : introduction de contrats d'ordres à cours limité, permettant aux utilisateurs d'exécuter automatiquement des transactions préétablies sous des conditions de prix spécifiques.
Prêt de liquidités inutilisées : déposer des liquidités inutilisées au-delà d'une certaine plage dans un protocole de prêt pour améliorer l'efficacité de l'utilisation du capital.
Oracles personnalisés sur la chaîne : en agrégeant des contrats d'oracle, choisissez différents services d'oracle et sources de données en fonction de la configuration de l'utilisateur.
Distribution des bénéfices MEV internalisés : distribuer directement les bénéfices MEV aux fournisseurs de liquidité pour augmenter leurs sources de revenus.
Singleton
Singleton est la nouvelle architecture de contrat adoptée par V4. Contrairement aux versions précédentes où chaque piscine de liquidité correspondait à un contrat distinct, l'architecture Singleton conserve toutes les piscines de liquidité dans un seul contrat. Ce design réduit considérablement le coût de création des piscines de liquidité et les frais de Gas, tout en améliorant l'efficacité des transactions.
Les principaux avantages de l'architecture Singleton incluent :
Réduction des coûts : les développeurs n'ont pas besoin de déployer de contrats séparés pour chaque pool de liquidité, ce qui réduit les coûts de développement et de maintenance.
Améliorer l'efficacité : réaliser des échanges multi-sauts, les utilisateurs n'ont besoin d'appeler le contrat qu'une seule fois pour compléter tous les échanges, réduisant ainsi les frais de Gas.
Scalabilité : facilite l'ajout de nouvelles fonctionnalités et caractéristiques, offrant plus de possibilités pour l'innovation future.
Simplification de la gestion des positions de liquidité : utiliser des adresses plutôt que des tokens pour gérer les positions de liquidité, afin d'améliorer l'efficacité.
Comptabilité Flash
Flash Accounting (记账 éclair) est une nouvelle méthode de comptabilité introduite sur la base de l'architecture de contrat singleton. Contrairement à la version précédente où chaque transaction nécessitait de calculer tous les soldes de positions associés, le système Flash Accounting ne calcule les frais de transaction qu'en fonction du solde net (c'est-à-dire la variation du solde), ce qui réduit la consommation de Gas.
Ce mode de comptabilité tire parti de l'avantage que tous les pools de liquidité dans V4 sont gérés par un seul contrat. Lors des transactions, le système ne consulte que le solde net actuel du pool, puis calcule les frais de transaction en fonction du solde net de l'utilisateur, évitant ainsi le processus fastidieux de calcul de tous les soldes de positions concernés.
En plus de réduire la consommation de Gas, la comptabilité Flash peut également améliorer l'efficacité du routage inter-pools et réduire les coûts des transactions multi-pools. Associée aux contrats indexés, cette caractéristique supporte des intégrations et des innovations plus complexes, avec l'espoir d'augmenter considérablement le nombre de pools.
ETH natif
Dans la version V4, le Native ETH fait référence à des transactions directes entre l'ETH et d'autres tokens. Dans les versions précédentes, les transactions entre l'ETH et d'autres tokens nécessitaient de convertir d'abord l'ETH en token WETH, ce qui augmentait les coûts et la complexité des transactions.
Après l'introduction du concept de Native ETH avec V4, l'ETH peut être échangé directement avec d'autres jetons, sans avoir besoin d'être converti en WETH. Cela réduit non seulement le coût et le temps des transactions, mais améliore également la liquidité, attirant ainsi davantage de fournisseurs de liquidités dans l'écosystème.
Dans sa mise en œuvre concrète, la V4 a ajouté dans le contrat principal un pool d'ETH spécialement dédié aux échanges directs d'ETH avec d'autres tokens. Lors des transactions, le système compare automatiquement le volume des transactions avec la quantité d'ETH dans le pool et calcule le nombre correspondant d'autres tokens. Les utilisateurs peuvent échanger directement l'ETH et d'autres tokens dans la V4, sans le processus de conversion complexe, offrant ainsi une expérience de trading plus pratique et efficace.
V4 pourrait devenir une opportunité pour résoudre le dilemme DEX
Sur le marché des actifs numériques, les CEX ont longtemps dominé, tandis que les DEX sont confrontés à des problèmes de liquidité insuffisante, d'expérience utilisateur médiocre et de frais de transaction élevés. La publication de V4 pourrait devenir un tournant pour résoudre les dilemmes des DEX. Grâce à des solutions innovantes, V4 prévoit d'améliorer la situation des DEX dans quatre domaines :
Améliorer la liquidité : grâce à des mécanismes tels que la fonction Hook et la distribution des profits MEV internalisée, augmenter la personnalisation et la liquidité des DEX.
Améliorer l'expérience utilisateur : introduire l'algorithme TWAMM et la fonctionnalité de trading à cours limité pour améliorer l'efficacité de la découverte des prix et l'expérience de trading.
Réduire les frais de transaction : réduire le coût des transactions des utilisateurs grâce à des mécanismes tels que la distribution des bénéfices MEV internalisés et la comptabilité instantanée.
Améliorer l'efficacité des coûts : adopter une architecture Singleton pour réduire les frais de Gas liés à la création de LP et aux transactions multi-saut, et améliorer l'efficacité du déploiement.
Résumé
En tant que pilier important de l'industrie de la Finance décentralisée, cette plateforme continue d'introduire des mécanismes innovants pour promouvoir le développement du secteur. V4, en tant qu'œuvre aboutie, offre aux utilisateurs une plus grande liberté, une liquidité accrue, des frais réduits et un service amélioré, et pourrait réduire l'écart entre DEX et CEX. À l'avenir, V4 pourrait jouer un rôle plus important dans la compétition entre DEX et CEX, devenant ainsi le moteur de croissance de l'industrie de la Finance décentralisée et guidant l'orientation du développement de l'ensemble du secteur.
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PumpAnalyst
· 08-05 20:29
market maker Tendre une embuscade进场
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SighingCashier
· 08-05 11:32
La porte du bull run est sur le point de s'ouvrir.
Les quatre grandes innovations d'Uniswap V4 ouvrent la voie à une nouvelle ère de la Finance décentralisée.
Le mécanisme innovant d'Uniswap V4 va guider le développement de la Finance décentralisée
Le 13 juin, une plateforme d'échange a publié un projet de code pour la version V4, suscitant une forte réaction dans l'industrie et devenant un sujet d'actualité récent. En tant que plus grande plateforme d'échange décentralisée en termes de volume, cette plateforme détient depuis longtemps plus de 50 % des parts de marché des transactions en chaîne, avec un volume d'échanges plus de trois fois supérieur à celui de son deuxième concurrent. Le lancement de la version V4 renforcera davantage sa position de leader dans le domaine de la Finance décentralisée.
La nouvelle version présente en détail des caractéristiques innovantes telles que des Hooks permettant la personnalisation de l'AMM, un Singleton qui modifie le cadre des comptes et la logique des ordres, ainsi que la comptabilité Flash et l'ETH natif qui peuvent considérablement réduire les frais de Gas. Ces innovations apporteront plus de flexibilité, une meilleure liquidité, des frais réduits et davantage de choix aux DEX. Parallèlement, ces avancées insufflent une nouvelle dynamique aux DEX, qui ont longtemps été désavantagés dans la concurrence avec les CEX, accélérant ainsi leur rattrapage. Cela aura un impact profond sur l'avenir du développement de la Finance décentralisée.
Innover pour diriger le développement de la Finance décentralisée dans l'industrie
La mise à niveau V4 suscite un large intérêt, d'une part en raison de la récente poursuite par les autorités de régulation d'un grand échange centralisé, suscitant des inquiétudes au sein de l'industrie concernant l'avenir des CEX, tandis que les DEX, dotés de caractéristiques de décentralisation et d'anticonformisme, gagnent en popularité. D'autre part, en tant que leader du secteur, chaque version de cette plateforme façonne la direction du développement des DEX, étant imité par ses successeurs, ce qui stimule la prospérité de tout l'écosystème de la Finance décentralisée.
La version V1 a été lancée en novembre 2018, introduisant pour la première fois un modèle de teneur de marché automatisé, fournissant des services de trading entre les tokens ERC-20 et l'ETH. Cette innovation a inspiré de nombreuses bourses décentralisées qui ont suivi, posant les bases du développement de l'écosystème de la Finance décentralisée.
La version V2 a été lancée en mai 2020, ajoutant le support des échanges entre les tokens ERC-20 et introduisant un mécanisme de minage de liquidités, augmentant la liquidité des paires de trading grâce à des récompenses pour les fournisseurs de liquidités. Cette version a favorisé l'émergence de plusieurs projets de Finance décentralisée.
La version V3 a été lancée en mai 2021, introduisant des fonctionnalités de liquidité centralisée et d'ordres à cours limité. La liquidité centralisée permet aux teneurs de marché de gérer leurs fonds plus efficacement, augmentant ainsi leurs bénéfices et leur efficacité. Les ordres à cours limité permettent aux utilisateurs de définir précisément une plage de prix de transaction, réalisant ainsi un contrôle de trading plus fin.
La prochaine version V4 apportera une réforme complète au niveau des infrastructures de la Finance décentralisée. La nouvelle version proposera des pools de tokens pouvant être créés et gérés de manière autonome, des AMM ajoutant de nouvelles fonctionnalités par le biais de "liens", ainsi que des innovations remplaçant le modèle traditionnel Factory/Pool par un cadre de contrats intelligents. Ces transformations renforceront davantage les caractéristiques décentralisées de la plateforme et offriront de nouvelles opportunités à l'écosystème DeFi.
V4 : Quatre mécanismes d'innovation pour créer une infrastructure de Finance décentralisée
En tant qu'acteur et leader important de l'industrie de la Finance décentralisée, cette plateforme joue un rôle clé dans la promotion des progrès de l'industrie. La version V4, en introduisant des mécanismes innovants tels que les Hooks, Singleton et Flash accounting, a créé une infrastructure de Finance décentralisée efficace, flexible et à faible coût, offrant aux utilisateurs une meilleure expérience de trading et davantage d'opportunités.
Hooks
L'une des innovations clés de la V4 est l'introduction du mécanisme des "hooks". Les hooks sont essentiellement des contrats externes créés et définis par les développeurs pour la logique des transactions. Grâce aux hooks, les développeurs peuvent appeler des contrats externes à des nœuds spécifiques du cycle de vie d'une piscine de liquidités pour exécuter des opérations spécifiques, comme créer des ordres à cours limité avant une transaction, ou ajuster les taux de transaction après un changement de position dans la piscine de liquidités.
L'introduction des Hooks fait de V4 une plateforme de pools de liquidité personnalisable, une caractéristique difficile à atteindre pour les échanges centralisés. Les développeurs peuvent laisser libre cours à leur créativité, développer diverses nouvelles fonctionnalités pour répondre à différents scénarios de trading, liant profondément la liquidité au développement du projet. Cette caractéristique de personnalisation peut également stimuler la créativité des développeurs et de la communauté, renforçant l'effet réseau de V4 et faisant d'elle une infrastructure de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Actuellement, V4 présente les exemples de hooks suivants :
Marché à terme à moyenne pondérée dans le temps (TWAMM) : en divisant de grandes transactions en plusieurs petites transactions, on réduit le glissement et on améliore la fluidité des transactions.
Frais dynamiques : ajustement des frais de transaction de manière dynamique en fonction de la quantité d'actifs dans la réserve de liquidités, du volume des transactions et de la volatilité.
Ordre à cours limité sur la chaîne : introduction de contrats d'ordres à cours limité, permettant aux utilisateurs d'exécuter automatiquement des transactions préétablies sous des conditions de prix spécifiques.
Prêt de liquidités inutilisées : déposer des liquidités inutilisées au-delà d'une certaine plage dans un protocole de prêt pour améliorer l'efficacité de l'utilisation du capital.
Oracles personnalisés sur la chaîne : en agrégeant des contrats d'oracle, choisissez différents services d'oracle et sources de données en fonction de la configuration de l'utilisateur.
Distribution des bénéfices MEV internalisés : distribuer directement les bénéfices MEV aux fournisseurs de liquidité pour augmenter leurs sources de revenus.
Singleton
Singleton est la nouvelle architecture de contrat adoptée par V4. Contrairement aux versions précédentes où chaque piscine de liquidité correspondait à un contrat distinct, l'architecture Singleton conserve toutes les piscines de liquidité dans un seul contrat. Ce design réduit considérablement le coût de création des piscines de liquidité et les frais de Gas, tout en améliorant l'efficacité des transactions.
Les principaux avantages de l'architecture Singleton incluent :
Réduction des coûts : les développeurs n'ont pas besoin de déployer de contrats séparés pour chaque pool de liquidité, ce qui réduit les coûts de développement et de maintenance.
Améliorer l'efficacité : réaliser des échanges multi-sauts, les utilisateurs n'ont besoin d'appeler le contrat qu'une seule fois pour compléter tous les échanges, réduisant ainsi les frais de Gas.
Scalabilité : facilite l'ajout de nouvelles fonctionnalités et caractéristiques, offrant plus de possibilités pour l'innovation future.
Simplification de la gestion des positions de liquidité : utiliser des adresses plutôt que des tokens pour gérer les positions de liquidité, afin d'améliorer l'efficacité.
Comptabilité Flash
Flash Accounting (记账 éclair) est une nouvelle méthode de comptabilité introduite sur la base de l'architecture de contrat singleton. Contrairement à la version précédente où chaque transaction nécessitait de calculer tous les soldes de positions associés, le système Flash Accounting ne calcule les frais de transaction qu'en fonction du solde net (c'est-à-dire la variation du solde), ce qui réduit la consommation de Gas.
Ce mode de comptabilité tire parti de l'avantage que tous les pools de liquidité dans V4 sont gérés par un seul contrat. Lors des transactions, le système ne consulte que le solde net actuel du pool, puis calcule les frais de transaction en fonction du solde net de l'utilisateur, évitant ainsi le processus fastidieux de calcul de tous les soldes de positions concernés.
En plus de réduire la consommation de Gas, la comptabilité Flash peut également améliorer l'efficacité du routage inter-pools et réduire les coûts des transactions multi-pools. Associée aux contrats indexés, cette caractéristique supporte des intégrations et des innovations plus complexes, avec l'espoir d'augmenter considérablement le nombre de pools.
ETH natif
Dans la version V4, le Native ETH fait référence à des transactions directes entre l'ETH et d'autres tokens. Dans les versions précédentes, les transactions entre l'ETH et d'autres tokens nécessitaient de convertir d'abord l'ETH en token WETH, ce qui augmentait les coûts et la complexité des transactions.
Après l'introduction du concept de Native ETH avec V4, l'ETH peut être échangé directement avec d'autres jetons, sans avoir besoin d'être converti en WETH. Cela réduit non seulement le coût et le temps des transactions, mais améliore également la liquidité, attirant ainsi davantage de fournisseurs de liquidités dans l'écosystème.
Dans sa mise en œuvre concrète, la V4 a ajouté dans le contrat principal un pool d'ETH spécialement dédié aux échanges directs d'ETH avec d'autres tokens. Lors des transactions, le système compare automatiquement le volume des transactions avec la quantité d'ETH dans le pool et calcule le nombre correspondant d'autres tokens. Les utilisateurs peuvent échanger directement l'ETH et d'autres tokens dans la V4, sans le processus de conversion complexe, offrant ainsi une expérience de trading plus pratique et efficace.
V4 pourrait devenir une opportunité pour résoudre le dilemme DEX
Sur le marché des actifs numériques, les CEX ont longtemps dominé, tandis que les DEX sont confrontés à des problèmes de liquidité insuffisante, d'expérience utilisateur médiocre et de frais de transaction élevés. La publication de V4 pourrait devenir un tournant pour résoudre les dilemmes des DEX. Grâce à des solutions innovantes, V4 prévoit d'améliorer la situation des DEX dans quatre domaines :
Améliorer la liquidité : grâce à des mécanismes tels que la fonction Hook et la distribution des profits MEV internalisée, augmenter la personnalisation et la liquidité des DEX.
Améliorer l'expérience utilisateur : introduire l'algorithme TWAMM et la fonctionnalité de trading à cours limité pour améliorer l'efficacité de la découverte des prix et l'expérience de trading.
Réduire les frais de transaction : réduire le coût des transactions des utilisateurs grâce à des mécanismes tels que la distribution des bénéfices MEV internalisés et la comptabilité instantanée.
Améliorer l'efficacité des coûts : adopter une architecture Singleton pour réduire les frais de Gas liés à la création de LP et aux transactions multi-saut, et améliorer l'efficacité du déploiement.
Résumé
En tant que pilier important de l'industrie de la Finance décentralisée, cette plateforme continue d'introduire des mécanismes innovants pour promouvoir le développement du secteur. V4, en tant qu'œuvre aboutie, offre aux utilisateurs une plus grande liberté, une liquidité accrue, des frais réduits et un service amélioré, et pourrait réduire l'écart entre DEX et CEX. À l'avenir, V4 pourrait jouer un rôle plus important dans la compétition entre DEX et CEX, devenant ainsi le moteur de croissance de l'industrie de la Finance décentralisée et guidant l'orientation du développement de l'ensemble du secteur.