Protéger la richesse en temps de chaos : construire un portefeuille résistant aux risques
"La véritable sécurité n'est pas de prédire l'avenir, mais de concevoir une structure qui peut survivre peu importe comment l'avenir se présente." Cette phrase provient du livre "Safe Haven: Investing for Financial Storms" et exprime la sagesse fondamentale de l'investissement. Éviter les risques de manière excessive et prendre des risques aveugles peuvent nuire à l'accumulation de richesse à long terme, l'essentiel étant de trouver un équilibre.
L'auteur de ce livre est l'un des célèbres gestionnaires de fonds spéculatifs de Wall Street, spécialisé dans la stratégie de "couverture des risques de queue". Son idée principale est : comment construire un portefeuille capable de protéger le capital lors d'événements extrêmes.
Nous vivons une époque pleine d'incertitudes. La situation mondiale est instable, les perspectives économiques sont floues, et divers événements imprévus peuvent survenir à tout moment. Dans un tel environnement, les investisseurs doivent repenser leurs stratégies de gestion des risques.
La clé de la gestion financière en temps de trouble : la capacité de survie l'emporte sur le rendement à court terme
L'auteur a proposé un point de vue cruel mais réaliste : ce qui détermine votre destin financier, ce n'est pas le taux de rendement moyen, mais la capacité à éviter les moments de "zéro". Même en obtenant un rendement de 15 % chaque année, un événement imprévu de -80 % peut rendre le portefeuille difficile à récupérer. Par conséquent, construire une structure d'investissement capable de survivre à la tempête est plus important que de rechercher des rendements élevés.
La magie des intérêts composés est souvent interrompue par des désastres, et non par la croissance.
Cinq règles d'investissement pour éviter les risques
Les actifs sûrs ne sont pas nécessairement des actifs à faible volatilité. Un véritable actif refuge devrait pouvoir croître à l'inverse lors d'un effondrement systémique.
Lorsque le cygne noir se présente, l'effet de capitalisation peut se retourner contre les investisseurs. Une perte importante peut nécessiter plusieurs fois des gains positifs pour être compensée.
Ne prévoyez pas l'avenir, mais préparez-vous au pire. Élaborer une stratégie d'investissement capable de faire face à diverses situations extrêmes.
Poursuivre une structure de rendement convexe. Cela signifie enregistrer de légères pertes ou rester stable pendant les périodes normales, mais obtenir des rendements multiplicateurs lors d'événements extrêmes.
La diversification géographique et des dépôts est essentielle. Ne concentrez pas tous vos actifs dans un seul pays ou une seule institution, diversifiez les risques.
Structure du portefeuille d'investissement de couverture
La structure de portefeuille suggérée par l'auteur est :
90-95% : actifs à faible risque et à intérêt composé stable ( tels que les obligations à court terme, les liquidités, les actions à forte dividende )
5-10% : Positions de "couverture de queue" à fort levier ( telles que les positions longues sur l'indice de volatilité, les options sur indices boursiers, l'or / crypto-monnaie ).
Cette structure se comporte de manière ordinaire en période normale, mais elle peut connaître une croissance explosive lors d'événements de cygne noir, protégeant ainsi l'ensemble du portefeuille.
La combinaison de survie des cygnes noirs en 2025
En tenant compte de l'environnement de risque actuel, une "structure d'actifs en couches" possible serait :
Niveau 0 : Un corps en bonne santé
Maintenir une bonne condition physique et maîtriser diverses compétences de survie.
Niveau 1 : Actifs anti-risque systémique (5-10%)
Or physique, stockage à froid de cryptomonnaies, actifs/passports étrangers, etc.
Niveau 2 : Couverture des risques de queue (1-3%)
Options de vente sur indice boursier, positions longues sur l'indice de volatilité, options sur l'or, etc.
Niveau 3 : Liquidité et actifs de croissance ( 50-70% )
ETF d'obligations à court terme, actions à dividende élevé mondiales, immobilier des marchés émergents, etc.
Conclusion
Nous ne pouvons pas prédire ou empêcher la survenue de divers événements catastrophe, mais nous pouvons nous assurer de ne pas nous effondrer grâce à des structures d'investissement soigneusement conçues. En période de turbulence, protéger le capital et assurer la viabilité est plus important que de rechercher des rendements élevés. En construisant un portefeuille d'investissement diversifié capable de s'adapter à diverses situations extrêmes, nous pouvons mieux préserver notre richesse en temps de crise.
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PessimisticOracle
· Il y a 21h
Pourquoi les gens veulent-ils toujours attraper ce qu'ils ne peuvent pas saisir ?
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AirdropHarvester
· Il y a 21h
Projets joués 1000+ Tous piégés au point le plus élevé
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MetaverseMigrant
· Il y a 21h
Conservez un peu d'or pour calmer vos inquiétudes.
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FrogInTheWell
· Il y a 21h
C'est comme si on n'avait rien dit.
Voir l'originalRépondre0
TommyTeacher
· Il y a 21h
Que diable tu racontes, parler de choses si profondes avec des pigeons.
Construire un portefeuille d'investissement anti-risque : 5 règles pour protéger votre richesse en temps de crise.
Protéger la richesse en temps de chaos : construire un portefeuille résistant aux risques
"La véritable sécurité n'est pas de prédire l'avenir, mais de concevoir une structure qui peut survivre peu importe comment l'avenir se présente." Cette phrase provient du livre "Safe Haven: Investing for Financial Storms" et exprime la sagesse fondamentale de l'investissement. Éviter les risques de manière excessive et prendre des risques aveugles peuvent nuire à l'accumulation de richesse à long terme, l'essentiel étant de trouver un équilibre.
L'auteur de ce livre est l'un des célèbres gestionnaires de fonds spéculatifs de Wall Street, spécialisé dans la stratégie de "couverture des risques de queue". Son idée principale est : comment construire un portefeuille capable de protéger le capital lors d'événements extrêmes.
Nous vivons une époque pleine d'incertitudes. La situation mondiale est instable, les perspectives économiques sont floues, et divers événements imprévus peuvent survenir à tout moment. Dans un tel environnement, les investisseurs doivent repenser leurs stratégies de gestion des risques.
La clé de la gestion financière en temps de trouble : la capacité de survie l'emporte sur le rendement à court terme
L'auteur a proposé un point de vue cruel mais réaliste : ce qui détermine votre destin financier, ce n'est pas le taux de rendement moyen, mais la capacité à éviter les moments de "zéro". Même en obtenant un rendement de 15 % chaque année, un événement imprévu de -80 % peut rendre le portefeuille difficile à récupérer. Par conséquent, construire une structure d'investissement capable de survivre à la tempête est plus important que de rechercher des rendements élevés.
La magie des intérêts composés est souvent interrompue par des désastres, et non par la croissance.
Cinq règles d'investissement pour éviter les risques
Les actifs sûrs ne sont pas nécessairement des actifs à faible volatilité. Un véritable actif refuge devrait pouvoir croître à l'inverse lors d'un effondrement systémique.
Lorsque le cygne noir se présente, l'effet de capitalisation peut se retourner contre les investisseurs. Une perte importante peut nécessiter plusieurs fois des gains positifs pour être compensée.
Ne prévoyez pas l'avenir, mais préparez-vous au pire. Élaborer une stratégie d'investissement capable de faire face à diverses situations extrêmes.
Poursuivre une structure de rendement convexe. Cela signifie enregistrer de légères pertes ou rester stable pendant les périodes normales, mais obtenir des rendements multiplicateurs lors d'événements extrêmes.
La diversification géographique et des dépôts est essentielle. Ne concentrez pas tous vos actifs dans un seul pays ou une seule institution, diversifiez les risques.
Structure du portefeuille d'investissement de couverture
La structure de portefeuille suggérée par l'auteur est :
Cette structure se comporte de manière ordinaire en période normale, mais elle peut connaître une croissance explosive lors d'événements de cygne noir, protégeant ainsi l'ensemble du portefeuille.
La combinaison de survie des cygnes noirs en 2025
En tenant compte de l'environnement de risque actuel, une "structure d'actifs en couches" possible serait :
Niveau 0 : Un corps en bonne santé Maintenir une bonne condition physique et maîtriser diverses compétences de survie.
Niveau 1 : Actifs anti-risque systémique (5-10%) Or physique, stockage à froid de cryptomonnaies, actifs/passports étrangers, etc.
Niveau 2 : Couverture des risques de queue (1-3%) Options de vente sur indice boursier, positions longues sur l'indice de volatilité, options sur l'or, etc.
Niveau 3 : Liquidité et actifs de croissance ( 50-70% ) ETF d'obligations à court terme, actions à dividende élevé mondiales, immobilier des marchés émergents, etc.
Conclusion
Nous ne pouvons pas prédire ou empêcher la survenue de divers événements catastrophe, mais nous pouvons nous assurer de ne pas nous effondrer grâce à des structures d'investissement soigneusement conçues. En période de turbulence, protéger le capital et assurer la viabilité est plus important que de rechercher des rendements élevés. En construisant un portefeuille d'investissement diversifié capable de s'adapter à diverses situations extrêmes, nous pouvons mieux préserver notre richesse en temps de crise.
Tous piégés au point le plus élevé