Marché faible pendant les deux festivals, une hausse pourrait être attendue au premier trimestre de l'année prochaine, des fonds institutionnels continuent de monter à bord.
Rapport hebdomadaire du marché : le marché est faible pendant les deux festivals, une hausse pourrait se profiler au premier trimestre de l'année prochaine.
Aperçu du marché
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies présente une tendance à la baisse sous l'influence des vacances de Noël. L'indice de sentiment du marché a légèrement augmenté de 7 % à 10 %, mais reste dans la zone de peur extrême. Il est à noter que, malgré la faiblesse générale du marché, le USDC, principalement axé sur le marché américain, a tout de même réalisé une hausse de 1,91 %, indiquant que des fonds institutionnels continuent d'entrer et apportent une certaine confiance au marché.
Le secteur DeFi a enregistré une légère baisse de 0,37 % de son TVL cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins comme le pool de mitrailleuses se sont bien comportés. L'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, indiquant que malgré la correction du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et des projets de rendement stable comme le pool de mitrailleuses sont très prisés.
Le secteur des agents IA continue d'attirer une attention considérable sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE devient un nouveau point focal du marché, et il est susceptible de devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après "l'inscription de mèmes", montrant la tendance de développement de l'intégration profonde de l'IA et de la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Meme coins a connu une performance morose cette semaine, avec une réduction évidente de la participation des investisseurs et des flux de capitaux. L'enthousiasme du marché s'est temporairement tourné vers d'autres secteurs, mettant en évidence les caractéristiques de forte volatilité de ce domaine.
Le secteur des blockchains publiques démontre une forte résilience, avec Stacks atteignant un jalon important avec sBTC, BOB avançant dans le développement du BitVM Bridge, et Taiko lançant une nouvelle série de plans écologiques, ce qui indique que les principales blockchains continuent de se concentrer sur l'innovation technologique et la construction de l'écosystème.
Envisageant l'avenir, le marché prévoit une possible poursuite de la tendance morose pendant les vacances du Nouvel An, il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive, d'augmenter la proportion d'allocation d'actifs de tête, tout en participant de manière modérée aux projets de pools de mitrailleuses à haut rendement. À long terme, le marché s'attend généralement à une hausse durant le premier trimestre 2025, les projets AI Agent et pools de mitrailleuses DeFi méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % la semaine dernière à 10 %, restant dans la zone de peur extrême. Les Altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une forte baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté de manière drastique, ce qui a accru la volatilité des prix du marché, rendant le phénomène de hausse et de baisse rapide plus probable. Compte tenu de la structure actuelle du marché, il est prévu que les Altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une faible probabilité de tendances indépendantes.
Lorsque les altcoins sont dans une zone de peur extrême, le marché se trouve souvent à un creux temporaire, prêt à subir une inversion vers le haut.
Aperçu de la tendance générale du marché
Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, l'indice de sentiment reste en état de peur extrême.
Les projets de cryptomonnaie liés à la DeFi se distinguent, montrant un intérêt continu du marché pour l'amélioration des rendements de base.
Le projet AI Agent dans le secteur a suscité une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point de rupture du marché.
Secteurs d'actualité
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs étant en état de baisse. Bien que la plupart des prix des tokens du secteur AI Agent soient également en baisse cette semaine, ils suscitent le plus de discussions sur le marché. Ce qui a été le plus discuté cette semaine, c'est le développement futur du modèle AI Agent + TEE comme aipool dans le Crypto et son impact sur le Defi.
Un des moteurs de la hausse cyclique du marché des cryptomonnaies est l'émergence de nouvelles méthodes d'émission d'actifs. Par exemple, les méthodes d'émission d'actifs telles que les ICO, IEO, INO, IDO et les inscriptions ont toutes contribué à propulser rapidement le développement du marché ainsi qu'à augmenter les prix du marché des cryptomonnaies. Dans le contexte de la fusion rapide de l'IA et des cryptomonnaies, l'aipool est actuellement une méthode d'émission d'actifs très en vogue, et c'est aussi une continuation de "打钱FI" au début de 2024. Si la méthode d'émission d'actifs aipool est largement acceptée par le marché, alors nous pourrions bientôt assister à une petite vague d'émissions d'actifs apportée par le modèle aipool, c'est pourquoi nous devrions prêter une attention particulière aux projets de type aipool.
secteur DeFi
Classement de la hausse du TVL
Au cours de la semaine dernière, les 5 projets du marché ayant connu la plus forte hausse du TVL ( n'incluent pas les projets avec un TVL inférieur, la norme étant supérieure à 30 millions de dollars ) :
Resolv( non émis ):( indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️)
Description du projet : Resolv est un projet de stablecoin Delta neutre, axé sur la tokenisation de portefeuilles d'investissement neutres au marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiduciaires. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.
Derniers développements : cette semaine, Resolv a terminé une importante mise à niveau technique, se transformant avec succès en projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate, tandis que le standard OFT qu'il a adopté a été audité en termes de sécurité par plusieurs institutions. Resolv a fait preuve d'excellence dans le développement de son écosystème cette semaine, attirant un deuxième flux de 100 millions de dollars de fonds, avec un taux de croissance de l'écosystème de 84 %. Son USDC Vault offre jusqu'à 36,36 % d'APY sur Euler Finance, attirant 5,67 millions de dollars de TVL cette semaine. Resolv a également lancé le pool wstUSR sur Pendle.fi et a introduit une structure de points unifiée.
USDX Money( non émis ): ( indice de recommandation: ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un nouveau protocole de stablecoin synthétique en dollars, visant à fournir une solution de stablecoin native cryptographique de nouvelle génération grâce à des stratégies multi-chaînes et multi-devises. L'objectif principal du projet est de construire une infrastructure de stablecoin de prochaine génération et de maintenir la stabilité de l'ancrage de l'USDX au dollar grâce à une stratégie de couverture delta neutre.
Derniers développements : USDX Money a terminé cette semaine une toute nouvelle mise à niveau UI/UX pour optimiser l'expérience d'interaction utilisateur, tout en lançant des pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur Curve Finance, élargissant ainsi l'écosystème. Parmi eux, sUSDX a atteint un TVL de 170 millions de dollars grâce à la collaboration avec Lista DAO. USDX Money a également lancé un programme d'incitation X-Points incluant la création de contenu et le programme des anges, et a organisé un événement spécial de Noël.
Usual(USUAL):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par Binance, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux tokens : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le token de gouvernance USUAL.
Derniers développements : Usual a récemment obtenu un financement de 10 millions de dollars en série A, dirigé par Binance Labs et KrakenVentures, et a lancé un nouveau produit UsualM en collaboration avec la fondation M^0. En même temps, Curve Finance est devenu le plus grand pool USD0/USD0++. Avec le TVL d'Usual dépassant 1,5 milliard de dollars, il se classe parmi les cinq principales stablecoins mondiales, le trésor DAO ayant également doublé pour atteindre 17 millions de dollars, et le projet Usual a lancé un rendement de staking USUALx allant jusqu'à 18 000 % APY, ainsi qu'une campagne de distribution communautaire.
Hashnote( non émis ): ( indice de recommandation: ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir transparence et optimisation de la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine les actifs numériques et la finance traditionnelle pour fournir aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que USYC.
Derniers développements : Hashnote a établi un partenariat stratégique avec CoreDAO cette semaine et a participé à la réunion du panel de son groupe écologique, mettant en avant un modèle innovant de double staking Bitcoin, qui combine BTC et Core Token, visant à offrir aux utilisateurs des solutions de revenus durables. Parallèlement, le CEO du projet a partagé une nouvelle stratégie lors de la réunion, obtenant plus de 14 000 vues, ce qui montre un vif intérêt du marché pour ce modèle innovant.
Spectra(SPECTRA):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des tokens générant des intérêts d'autres protocoles pour une période future déterminée et échanger à l'avance les rendements futurs générés par cet actif. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des tokens d'intérêts dans un contrat intelligent (IBT) ou tout actif générant des rendements à durée fixe, et à émettre des tokens de rendements futurs (FYT) en retour.
Derniers développements : cette semaine, Spectra a réussi à lancer un nouveau contrat de gouvernance sur le réseau principal de Base et a introduit les pages Gauges et ncentivize dans l'application Spectra, tout en optimisant la fonction de multi-lock pour les détenteurs de veSPECTRA, leur permettant de participer plus efficacement au mécanisme de vote Gauge. De plus, Spectra a terminé l'ajustement des émissions d'APW, le nouveau mécanisme d'émission étant mis en œuvre selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont le TVL a fortement augmenté cette semaine se concentrent principalement dans le secteur des rendements des stablecoins ( et des pools de fusils mitrailleurs ).
Performance globale de la piste
La capitalisation des stablecoins connaît une hausse régulière : USDT a diminué de 145,1 milliards de dollars à 144,7 milliards de dollars la semaine dernière, avec une baisse de 0,27 %, tandis qu'USDC a augmenté de 42,1 milliards de dollars à 42,9 milliards de dollars, avec une hausse de 1,91 %. On peut constater que bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC, qui est principalement lié au marché américain, a tout de même affiché une hausse, ce qui indique que la force d'achat sur le marché continue d'attirer des fonds.
La liquidité augmente progressivement : le taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continue de diminuer avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que le taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmente en raison de la valorisation des actifs cryptographiques. Retourner vers DeFi sera un très bon choix.
Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars actuellement. Bien qu'il ait connu une baisse négative pendant deux semaines consécutives, l'ampleur de cette baisse est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental, dirigé par le marché américain, est en période de vacances de Noël, ce qui a entraîné une baisse tant du volume des transactions des différents jetons que des activités sur la chaîne. De plus, la semaine prochaine est celle des vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de changement significatif. Par conséquent, il faudra se concentrer sur l'évolution du TVL global du marché en janvier et surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
pump de la hausse :
Les principaux moteurs de la hausse de ce cycle peuvent être résumés comme suit : en raison de la tendance à la baisse récente du marché, les APY de chaque protocole DeFi ont tous diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoins ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en tokens/points, ce qui, dans l'ensemble du marché, confère un avantage évident aux projets de pools de liquidités. En détail :
Environnement du marché : bien que nous soyons en période de hausse, le marché a récemment connu une tendance à la baisse, ce qui a entraîné une forte baisse des taux d'intérêt de base.
Taux d'intérêt : la hausse des taux de prêt de base reflète les attentes du marché sur la tarification des fonds.
Partie des revenus : Le taux de rendement des projets de revenus en stablecoins a été élargi par rapport à d'autres projets, attirant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs à participer.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement en stablecoins, créant une dynamique de croissance positive.
Risques potentiels:
En raison de la tendance à la hausse du marché ces derniers temps, les investisseurs se concentrent davantage sur le rendement et l'effet de levier, tout en négligeant le risque de baisse. De plus, cette semaine, en raison des vacances de Noël, il y a eu une forte réduction de la liquidité sur le marché, ce qui a entraîné une pression à la vente sans suffisamment de liquidité pour l'absorber, provoquant ainsi une baisse continue des prix, entraînant la liquidation des contrats haussiers sur le marché, causant des pertes aux investisseurs. Le risque de liquidation en chaîne résultant de ces liquidations a considérablement augmenté, entraînant une baisse supplémentaire des prix et la liquidation d'un plus grand nombre d'actifs.
Autres performances de la compétition
chaîne publique
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LiquidityWitch
· Il y a 15h
brasser un alpha interdit alors que l'argent institutionnel coule comme une rivière sombre... les signes s'alignent parfaitement pour être honnête
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BlockchainGriller
· Il y a 15h
J'ai entendu dire que la hausse signifie des vacances.
Marché faible pendant les deux festivals, une hausse pourrait être attendue au premier trimestre de l'année prochaine, des fonds institutionnels continuent de monter à bord.
Rapport hebdomadaire du marché : le marché est faible pendant les deux festivals, une hausse pourrait se profiler au premier trimestre de l'année prochaine.
Aperçu du marché
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies présente une tendance à la baisse sous l'influence des vacances de Noël. L'indice de sentiment du marché a légèrement augmenté de 7 % à 10 %, mais reste dans la zone de peur extrême. Il est à noter que, malgré la faiblesse générale du marché, le USDC, principalement axé sur le marché américain, a tout de même réalisé une hausse de 1,91 %, indiquant que des fonds institutionnels continuent d'entrer et apportent une certaine confiance au marché.
Le secteur DeFi a enregistré une légère baisse de 0,37 % de son TVL cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins comme le pool de mitrailleuses se sont bien comportés. L'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, indiquant que malgré la correction du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et des projets de rendement stable comme le pool de mitrailleuses sont très prisés.
Le secteur des agents IA continue d'attirer une attention considérable sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE devient un nouveau point focal du marché, et il est susceptible de devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après "l'inscription de mèmes", montrant la tendance de développement de l'intégration profonde de l'IA et de la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Meme coins a connu une performance morose cette semaine, avec une réduction évidente de la participation des investisseurs et des flux de capitaux. L'enthousiasme du marché s'est temporairement tourné vers d'autres secteurs, mettant en évidence les caractéristiques de forte volatilité de ce domaine.
Le secteur des blockchains publiques démontre une forte résilience, avec Stacks atteignant un jalon important avec sBTC, BOB avançant dans le développement du BitVM Bridge, et Taiko lançant une nouvelle série de plans écologiques, ce qui indique que les principales blockchains continuent de se concentrer sur l'innovation technologique et la construction de l'écosystème.
Envisageant l'avenir, le marché prévoit une possible poursuite de la tendance morose pendant les vacances du Nouvel An, il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive, d'augmenter la proportion d'allocation d'actifs de tête, tout en participant de manière modérée aux projets de pools de mitrailleuses à haut rendement. À long terme, le marché s'attend généralement à une hausse durant le premier trimestre 2025, les projets AI Agent et pools de mitrailleuses DeFi méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % la semaine dernière à 10 %, restant dans la zone de peur extrême. Les Altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une forte baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté de manière drastique, ce qui a accru la volatilité des prix du marché, rendant le phénomène de hausse et de baisse rapide plus probable. Compte tenu de la structure actuelle du marché, il est prévu que les Altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une faible probabilité de tendances indépendantes.
Lorsque les altcoins sont dans une zone de peur extrême, le marché se trouve souvent à un creux temporaire, prêt à subir une inversion vers le haut.
Aperçu de la tendance générale du marché
Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, l'indice de sentiment reste en état de peur extrême.
Les projets de cryptomonnaie liés à la DeFi se distinguent, montrant un intérêt continu du marché pour l'amélioration des rendements de base.
Le projet AI Agent dans le secteur a suscité une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point de rupture du marché.
Secteurs d'actualité
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs étant en état de baisse. Bien que la plupart des prix des tokens du secteur AI Agent soient également en baisse cette semaine, ils suscitent le plus de discussions sur le marché. Ce qui a été le plus discuté cette semaine, c'est le développement futur du modèle AI Agent + TEE comme aipool dans le Crypto et son impact sur le Defi.
Un des moteurs de la hausse cyclique du marché des cryptomonnaies est l'émergence de nouvelles méthodes d'émission d'actifs. Par exemple, les méthodes d'émission d'actifs telles que les ICO, IEO, INO, IDO et les inscriptions ont toutes contribué à propulser rapidement le développement du marché ainsi qu'à augmenter les prix du marché des cryptomonnaies. Dans le contexte de la fusion rapide de l'IA et des cryptomonnaies, l'aipool est actuellement une méthode d'émission d'actifs très en vogue, et c'est aussi une continuation de "打钱FI" au début de 2024. Si la méthode d'émission d'actifs aipool est largement acceptée par le marché, alors nous pourrions bientôt assister à une petite vague d'émissions d'actifs apportée par le modèle aipool, c'est pourquoi nous devrions prêter une attention particulière aux projets de type aipool.
secteur DeFi
Classement de la hausse du TVL
Au cours de la semaine dernière, les 5 projets du marché ayant connu la plus forte hausse du TVL ( n'incluent pas les projets avec un TVL inférieur, la norme étant supérieure à 30 millions de dollars ) :
| Nom du projet | Hausse des sept derniers jours | TVL(million) | |---------|----------|--------------| | Resolv | 82,04 % | 239,01 | | USDX Money | 74,25% | 446,42 | | Usuel | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv( non émis ):( indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️)
Description du projet : Resolv est un projet de stablecoin Delta neutre, axé sur la tokenisation de portefeuilles d'investissement neutres au marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiduciaires. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.
Derniers développements : cette semaine, Resolv a terminé une importante mise à niveau technique, se transformant avec succès en projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate, tandis que le standard OFT qu'il a adopté a été audité en termes de sécurité par plusieurs institutions. Resolv a fait preuve d'excellence dans le développement de son écosystème cette semaine, attirant un deuxième flux de 100 millions de dollars de fonds, avec un taux de croissance de l'écosystème de 84 %. Son USDC Vault offre jusqu'à 36,36 % d'APY sur Euler Finance, attirant 5,67 millions de dollars de TVL cette semaine. Resolv a également lancé le pool wstUSR sur Pendle.fi et a introduit une structure de points unifiée.
USDX Money( non émis ): ( indice de recommandation: ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un nouveau protocole de stablecoin synthétique en dollars, visant à fournir une solution de stablecoin native cryptographique de nouvelle génération grâce à des stratégies multi-chaînes et multi-devises. L'objectif principal du projet est de construire une infrastructure de stablecoin de prochaine génération et de maintenir la stabilité de l'ancrage de l'USDX au dollar grâce à une stratégie de couverture delta neutre.
Derniers développements : USDX Money a terminé cette semaine une toute nouvelle mise à niveau UI/UX pour optimiser l'expérience d'interaction utilisateur, tout en lançant des pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur Curve Finance, élargissant ainsi l'écosystème. Parmi eux, sUSDX a atteint un TVL de 170 millions de dollars grâce à la collaboration avec Lista DAO. USDX Money a également lancé un programme d'incitation X-Points incluant la création de contenu et le programme des anges, et a organisé un événement spécial de Noël.
Usual(USUAL):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par Binance, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux tokens : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le token de gouvernance USUAL.
Derniers développements : Usual a récemment obtenu un financement de 10 millions de dollars en série A, dirigé par Binance Labs et KrakenVentures, et a lancé un nouveau produit UsualM en collaboration avec la fondation M^0. En même temps, Curve Finance est devenu le plus grand pool USD0/USD0++. Avec le TVL d'Usual dépassant 1,5 milliard de dollars, il se classe parmi les cinq principales stablecoins mondiales, le trésor DAO ayant également doublé pour atteindre 17 millions de dollars, et le projet Usual a lancé un rendement de staking USUALx allant jusqu'à 18 000 % APY, ainsi qu'une campagne de distribution communautaire.
Hashnote( non émis ): ( indice de recommandation: ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir transparence et optimisation de la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine les actifs numériques et la finance traditionnelle pour fournir aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que USYC.
Derniers développements : Hashnote a établi un partenariat stratégique avec CoreDAO cette semaine et a participé à la réunion du panel de son groupe écologique, mettant en avant un modèle innovant de double staking Bitcoin, qui combine BTC et Core Token, visant à offrir aux utilisateurs des solutions de revenus durables. Parallèlement, le CEO du projet a partagé une nouvelle stratégie lors de la réunion, obtenant plus de 14 000 vues, ce qui montre un vif intérêt du marché pour ce modèle innovant.
Spectra(SPECTRA):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des tokens générant des intérêts d'autres protocoles pour une période future déterminée et échanger à l'avance les rendements futurs générés par cet actif. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des tokens d'intérêts dans un contrat intelligent (IBT) ou tout actif générant des rendements à durée fixe, et à émettre des tokens de rendements futurs (FYT) en retour.
Derniers développements : cette semaine, Spectra a réussi à lancer un nouveau contrat de gouvernance sur le réseau principal de Base et a introduit les pages Gauges et ncentivize dans l'application Spectra, tout en optimisant la fonction de multi-lock pour les détenteurs de veSPECTRA, leur permettant de participer plus efficacement au mécanisme de vote Gauge. De plus, Spectra a terminé l'ajustement des émissions d'APW, le nouveau mécanisme d'émission étant mis en œuvre selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont le TVL a fortement augmenté cette semaine se concentrent principalement dans le secteur des rendements des stablecoins ( et des pools de fusils mitrailleurs ).
Performance globale de la piste
La capitalisation des stablecoins connaît une hausse régulière : USDT a diminué de 145,1 milliards de dollars à 144,7 milliards de dollars la semaine dernière, avec une baisse de 0,27 %, tandis qu'USDC a augmenté de 42,1 milliards de dollars à 42,9 milliards de dollars, avec une hausse de 1,91 %. On peut constater que bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC, qui est principalement lié au marché américain, a tout de même affiché une hausse, ce qui indique que la force d'achat sur le marché continue d'attirer des fonds.
La liquidité augmente progressivement : le taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continue de diminuer avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que le taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmente en raison de la valorisation des actifs cryptographiques. Retourner vers DeFi sera un très bon choix.
Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars actuellement. Bien qu'il ait connu une baisse négative pendant deux semaines consécutives, l'ampleur de cette baisse est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental, dirigé par le marché américain, est en période de vacances de Noël, ce qui a entraîné une baisse tant du volume des transactions des différents jetons que des activités sur la chaîne. De plus, la semaine prochaine est celle des vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de changement significatif. Par conséquent, il faudra se concentrer sur l'évolution du TVL global du marché en janvier et surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
pump de la hausse :
Les principaux moteurs de la hausse de ce cycle peuvent être résumés comme suit : en raison de la tendance à la baisse récente du marché, les APY de chaque protocole DeFi ont tous diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoins ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en tokens/points, ce qui, dans l'ensemble du marché, confère un avantage évident aux projets de pools de liquidités. En détail :
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement en stablecoins, créant une dynamique de croissance positive.
Risques potentiels:
En raison de la tendance à la hausse du marché ces derniers temps, les investisseurs se concentrent davantage sur le rendement et l'effet de levier, tout en négligeant le risque de baisse. De plus, cette semaine, en raison des vacances de Noël, il y a eu une forte réduction de la liquidité sur le marché, ce qui a entraîné une pression à la vente sans suffisamment de liquidité pour l'absorber, provoquant ainsi une baisse continue des prix, entraînant la liquidation des contrats haussiers sur le marché, causant des pertes aux investisseurs. Le risque de liquidation en chaîne résultant de ces liquidations a considérablement augmenté, entraînant une baisse supplémentaire des prix et la liquidation d'un plus grand nombre d'actifs.
Autres performances de la compétition
chaîne publique