DLMM : La nouvelle tendance de la gestion de liquidité en Finance décentralisée
Récemment, après avoir participé à une grande conférence sur la blockchain à Singapour, une tendance évidente a suscité un large intérêt : la gestion de la liquidité dans le domaine de la Finance décentralisée est en train de connaître une innovation technologique. En particulier dans l'écosystème Solana, la gestion dynamique de la liquidité (DLMM) est devenue un sujet d'actualité, attirant l'attention de nombreux projets et investisseurs.
Au cours des six derniers mois, les activités de Finance décentralisée sur la chaîne Solana ont considérablement augmenté, avec une multitude de coins Meme apparaissant, et la valeur totale verrouillée (TVL) continuant d'augmenter. Cependant, avec l'explosion du nombre de projets, de nouveaux défis se présentent. La dispersion de la liquidité entraîne une profondeur insuffisante pour de nombreux paires de trading et des glissements de prix plus élevés, ce qui affecte non seulement l'expérience utilisateur, mais met également une pression accrue sur les revenus des fournisseurs de liquidité (LP).
Dans ce contexte, la technologie DLMM est née. C'est une innovation supplémentaire basée sur la liquidité concentrée d'Uniswap V3. DLMM permet un ajustement dynamique automatique de la liquidité, répartissant intelligemment les fonds en fonction des conditions du marché, simplifiant ainsi considérablement le processus opérationnel des LP. Ses principaux avantages comprennent :
Réagir automatiquement aux fluctuations du marché, réduire l'impact des situations extrêmes sur la liquidité.
Améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds, maximiser le rendement par unité de fonds.
Réduire le glissement des transactions, optimiser l'expérience de trading des utilisateurs
L'apparition de DLMM offre une solution au problème de la dispersion croissante de la liquidité dans l'écosystème Solana. Bien que le TVL on-chain ait rebondi, l'explosion du nombre de projets a entraîné une dispersion excessive de la liquidité. Les nouveaux projets rencontrent souvent des difficultés de "hauts glissements, faible profondeur" en raison d'un manque de liquidité, tandis que les projets matures sont confrontés à des défis d'efficacité des fonds et de difficulté à attirer de nouveaux utilisateurs.
DLMM grâce à un mécanisme d'ajustement dynamique, permet aux fonds de "se déplacer" automatiquement, restant toujours concentrés dans les zones actives du marché, augmentant ainsi l'utilisation des fonds et apportant un impact positif à l'ensemble de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Prenons l'exemple d'un projet bien connu sur Solana, dont le mécanisme DLMM récemment mis en œuvre a obtenu des résultats significatifs :
La glissade des transactions a clairement diminué, surtout sur certaines paires de tokens populaires.
Augmentation des rendements LP, grâce à une augmentation significative du taux d'utilisation des fonds.
La concentration de liquidité s'est renforcée, permettant aux nouveaux projets de bénéficier rapidement d'une profondeur adéquate après leur lancement.
Le projet prévoit également d'ouvrir le modèle DLMM en tant que "Liquidité en tant que service" (LaaS) à davantage de projets, visant à résoudre le problème de la liquidité dispersée dans l'écosystème Solana. Il s'agit en fait d'un plan de mise à niveau de l'infrastructure de Finance décentralisée, et DLMM en est le moteur central.
Des tendances de réunion, des données on-chain à l'expérience utilisateur réelle, nous pouvons voir que la gestion dynamique de la liquidité, les services de liquidité (LaaS) et l'amélioration de l'efficacité des fonds deviennent les moteurs clés de la prochaine vague de croissance du marché Solana et de l'ensemble de la Finance décentralisée.
À l'avenir, DLMM pourrait devenir la configuration standard des projets de Finance décentralisée, tout comme l'innovation menée par Uniswap V3. Celui qui saura maîtriser et tirer pleinement parti de cette nouvelle technologie pourrait prendre l'avantage dans le prochain cycle de reprise du marché.
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DLMM : Innovation dans la gestion de la liquidité de l'écosystème Solana et nouvelles opportunités en Finance décentralisée
DLMM : La nouvelle tendance de la gestion de liquidité en Finance décentralisée
Récemment, après avoir participé à une grande conférence sur la blockchain à Singapour, une tendance évidente a suscité un large intérêt : la gestion de la liquidité dans le domaine de la Finance décentralisée est en train de connaître une innovation technologique. En particulier dans l'écosystème Solana, la gestion dynamique de la liquidité (DLMM) est devenue un sujet d'actualité, attirant l'attention de nombreux projets et investisseurs.
Au cours des six derniers mois, les activités de Finance décentralisée sur la chaîne Solana ont considérablement augmenté, avec une multitude de coins Meme apparaissant, et la valeur totale verrouillée (TVL) continuant d'augmenter. Cependant, avec l'explosion du nombre de projets, de nouveaux défis se présentent. La dispersion de la liquidité entraîne une profondeur insuffisante pour de nombreux paires de trading et des glissements de prix plus élevés, ce qui affecte non seulement l'expérience utilisateur, mais met également une pression accrue sur les revenus des fournisseurs de liquidité (LP).
Dans ce contexte, la technologie DLMM est née. C'est une innovation supplémentaire basée sur la liquidité concentrée d'Uniswap V3. DLMM permet un ajustement dynamique automatique de la liquidité, répartissant intelligemment les fonds en fonction des conditions du marché, simplifiant ainsi considérablement le processus opérationnel des LP. Ses principaux avantages comprennent :
L'apparition de DLMM offre une solution au problème de la dispersion croissante de la liquidité dans l'écosystème Solana. Bien que le TVL on-chain ait rebondi, l'explosion du nombre de projets a entraîné une dispersion excessive de la liquidité. Les nouveaux projets rencontrent souvent des difficultés de "hauts glissements, faible profondeur" en raison d'un manque de liquidité, tandis que les projets matures sont confrontés à des défis d'efficacité des fonds et de difficulté à attirer de nouveaux utilisateurs.
DLMM grâce à un mécanisme d'ajustement dynamique, permet aux fonds de "se déplacer" automatiquement, restant toujours concentrés dans les zones actives du marché, augmentant ainsi l'utilisation des fonds et apportant un impact positif à l'ensemble de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Prenons l'exemple d'un projet bien connu sur Solana, dont le mécanisme DLMM récemment mis en œuvre a obtenu des résultats significatifs :
Le projet prévoit également d'ouvrir le modèle DLMM en tant que "Liquidité en tant que service" (LaaS) à davantage de projets, visant à résoudre le problème de la liquidité dispersée dans l'écosystème Solana. Il s'agit en fait d'un plan de mise à niveau de l'infrastructure de Finance décentralisée, et DLMM en est le moteur central.
Des tendances de réunion, des données on-chain à l'expérience utilisateur réelle, nous pouvons voir que la gestion dynamique de la liquidité, les services de liquidité (LaaS) et l'amélioration de l'efficacité des fonds deviennent les moteurs clés de la prochaine vague de croissance du marché Solana et de l'ensemble de la Finance décentralisée.
À l'avenir, DLMM pourrait devenir la configuration standard des projets de Finance décentralisée, tout comme l'innovation menée par Uniswap V3. Celui qui saura maîtriser et tirer pleinement parti de cette nouvelle technologie pourrait prendre l'avantage dans le prochain cycle de reprise du marché.