La situation actuelle et le développement futur de la Finance décentralisée
Récemment, la Finance décentralisée (DeFi) présente certaines nouvelles tendances de développement :
L'infrastructure DeFi est hautement standardisée, comprenant principalement trois composants clés : les stablecoins, le prêt et le trading AMM. Ces infrastructures ont été largement reproduites et appliquées sur diverses blockchains, mais en même temps, la part de marché des projets leaders augmente également.
La définition de la Finance décentralisée s'élargit, évoluant d'une finance entièrement décentralisée vers un modèle hybride "De-CeFi". Certains nouveaux projets comme Ethena, Pendle, etc., ont trouvé de nouvelles opportunités de marché en combinant les avantages de la centralisation et de la décentralisation.
Avec le développement de chaînes publiques de haute performance comme Layer 2, une nouvelle génération d'applications DeFi ne dépendant pas des incitations par tokens émerge, telles que Polymarket, Pump.fun, etc. Ces projets attirent les utilisateurs grâce à une excellente expérience produit et des revenus réels.
Les changements dans la politique américaine pourraient entraîner un environnement réglementaire plus favorable, mais il existe également des risques de politisation. L'entrée du Bitcoin dans les réserves nationales fait encore face à certaines résistances.
Les institutions financières traditionnelles entrant dans le domaine de la Finance décentralisée pourraient adopter un modèle similaire à celui de Coinbase, en déployant des composants DeFi sur des Layer 2 contrôlables. À l'avenir, il pourrait y avoir un modèle de "relation jumelle" entre les protocoles DeFi et les entreprises cotées.
Pour les investisseurs à long terme, la barrière de protection des projets DeFi réside principalement dans la capacité d'innovation continue et l'effet de marque. La sécurité est également un facteur clé à considérer.
Dans un portefeuille d'investissement, les projets DeFi méritent une certaine proportion de répartition, surtout pour les investisseurs à la recherche de rendements élevés. Cependant, il est nécessaire de équilibrer les risques et de ne pas trop se concentrer.
Dans l'ensemble, la Finance décentralisée évolue vers une direction plus pragmatique et diversifiée, avec encore un grand potentiel d'innovation et de développement à l'avenir.
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Nouvelles tendances du développement de la Finance décentralisée : standardisation, modes hybrides et opportunités d'innovation coexistent
La situation actuelle et le développement futur de la Finance décentralisée
Récemment, la Finance décentralisée (DeFi) présente certaines nouvelles tendances de développement :
L'infrastructure DeFi est hautement standardisée, comprenant principalement trois composants clés : les stablecoins, le prêt et le trading AMM. Ces infrastructures ont été largement reproduites et appliquées sur diverses blockchains, mais en même temps, la part de marché des projets leaders augmente également.
La définition de la Finance décentralisée s'élargit, évoluant d'une finance entièrement décentralisée vers un modèle hybride "De-CeFi". Certains nouveaux projets comme Ethena, Pendle, etc., ont trouvé de nouvelles opportunités de marché en combinant les avantages de la centralisation et de la décentralisation.
Avec le développement de chaînes publiques de haute performance comme Layer 2, une nouvelle génération d'applications DeFi ne dépendant pas des incitations par tokens émerge, telles que Polymarket, Pump.fun, etc. Ces projets attirent les utilisateurs grâce à une excellente expérience produit et des revenus réels.
Les changements dans la politique américaine pourraient entraîner un environnement réglementaire plus favorable, mais il existe également des risques de politisation. L'entrée du Bitcoin dans les réserves nationales fait encore face à certaines résistances.
Les institutions financières traditionnelles entrant dans le domaine de la Finance décentralisée pourraient adopter un modèle similaire à celui de Coinbase, en déployant des composants DeFi sur des Layer 2 contrôlables. À l'avenir, il pourrait y avoir un modèle de "relation jumelle" entre les protocoles DeFi et les entreprises cotées.
Pour les investisseurs à long terme, la barrière de protection des projets DeFi réside principalement dans la capacité d'innovation continue et l'effet de marque. La sécurité est également un facteur clé à considérer.
Dans un portefeuille d'investissement, les projets DeFi méritent une certaine proportion de répartition, surtout pour les investisseurs à la recherche de rendements élevés. Cependant, il est nécessaire de équilibrer les risques et de ne pas trop se concentrer.
Dans l'ensemble, la Finance décentralisée évolue vers une direction plus pragmatique et diversifiée, avec encore un grand potentiel d'innovation et de développement à l'avenir.