Le "moment GPT" des stablecoins : l'application de la Blockchain dans les secteurs financier et public
I. Le moment de l'adoption à grande échelle de la Blockchain est arrivé
L'année 2025 devrait devenir le "moment ChatGPT" pour l'application de la Blockchain dans les domaines financier et public. Les principales raisons incluent :
La position de soutien des régulateurs américains envers la Blockchain devrait changer le paysage de l'industrie.
Une attention soutenue à la transparence et à la responsabilité des dépenses publiques
Ces changements reposent sur les développements de plus d'un an, y compris le règlement MiCA de l'Union européenne, l'émission d'ETF de cryptomonnaies, le trading institutionnel et la garde, etc.
Bien que la participation des banques, des sociétés de gestion d'actifs et des organismes gouvernementaux au Blockchain ait augmenté, elle reste en deçà des attentes optimistes. Nous assistons à une fusion accélérée des technologies natives d'Internet, des monnaies et des cas d'utilisation natifs du Blockchain et du numérique.
L'adoption de la Blockchain par le gouvernement se divise principalement en deux catégories :
Autonomiser de nouveaux outils financiers
Modernisation du système
Les stablecoins sont devenus les principaux détenteurs de la dette publique américaine et commencent à influencer les flux financiers mondiaux. Leur popularité croissante reflète une demande soutenue pour les actifs libellés en dollars.
stablecoin est en plein essor
La clarté réglementaire américaine sera le principal catalyseur pour une acceptation plus large des stablecoins. Cela permettra aux stablecoins ainsi qu'au Blockchain de mieux s'intégrer dans le système financier actuel.
À la fin mars 2025, la valeur totale des stablecoins dépassera 230 milliards de dollars, soit 30 fois celle d'il y a cinq ans. Nous prévoyons qu'en 2030, l'offre totale de stablecoins pourrait atteindre 1 600 milliards de dollars dans un scénario de référence et 3 700 milliards de dollars dans un scénario optimiste.
Le cadre de réglementation des stablecoins aux États-Unis soutiendra la demande d'actifs sans risque libellés en dollars. D'ici 2030, le montant des obligations d'État américaines détenues par les émetteurs de stablecoins pourrait dépasser le total de n'importe quelle autre juridiction.
Défis futurs
Les défis auxquels le développement des stablecoins est confronté incluent :
Les décideurs politiques non américains pourraient considérer les stablecoins comme des outils de domination du dollar.
La Chine et l'Europe pourraient promouvoir les CBDC ou des stablecoins en monnaie nationale
Les marchés émergents restent vigilants face au risque de dollarisation
Les stablecoins présentent un risque de ruée et un risque systémique potentiel.
Nous prévoyons que le marché des stablecoins restera principalement basé sur le dollar américain au cours des prochaines années, avec environ 90 % de l'offre libellée en dollars d'ici 2030.
Demande du secteur public pour la Blockchain
La Blockchain a introduit une approche décentralisée basée sur la confiance pour la gestion des données du secteur public. Son immutabilité garantit que les informations, une fois enregistrées, ne peuvent pas être modifiées, fournissant un enregistrement à l'épreuve des falsifications pour les données publiques sensibles.
Les activités transfrontalières, en particulier le paiement de fonds internationaux par le biais d'institutions telles que la Banque mondiale ou des projets d'aide humanitaire, sont un cas d'utilisation important de la Blockchain. La Blockchain peut fournir de la transparence pour des transactions complexes, même dans des régions éloignées où le fonctionnement des institutions financières est difficile.
Deux, le "moment GPT" des stablecoins
Mécanisme de fonctionnement des stablecoins
Les stablecoins sont une forme de cryptomonnaie conçue pour stabiliser leur valeur en étant adossée à un actif sous-jacent. Les principaux composants incluent :
Émetteur de stablecoin
Blockchain账本
Réserves et garanties
Fournisseur de portefeuille numérique
Jusqu'en avril 2025, le volume total des stablecoins a dépassé 2300 milliards de dollars. Tether(USDT) et USD Coin(USDC) représentent plus de 90 % des parts de marché.
Les facteurs de motivation pour les stablecoins
Les principaux facteurs moteurs incluent :
Avantages pratiques ( rapide, à faible coût, disponible 24 heures sur 24 )
Demande macroéconomique( couverture contre l'inflation, inclusion financière)
Reconnaissance et intégration des banques et des fournisseurs de paiement existants
Clarté réglementaire
Amélioration de l'expérience utilisateur
Innovation et efficacité
marché potentiel des stablecoins
Nous prévoyons la taille du marché des stablecoins pour 2030 :
Scénario de référence : 1,6 trillion de dollars
Scénario optimiste : 3,7 billions de dollars
Scénario pessimiste: 0,5 billion de dollars
On prévoit qu'en 2030, environ 90 % de l'offre de stablecoins sera toujours libellée en dollars.
Perspectives et cas d'utilisation du marché des stablecoins
Les cas d'utilisation principaux incluent :
Transactions de cryptomonnaie : devrait représenter environ 50 %
Paiements B2B : pourraient représenter 20-25%
Transferts d'argent des consommateurs : peuvent représenter 10-20%
Transactions institutionnelles et marchés de capitaux : pourraient représenter 10 à 15 %
Liquidité et fonds interbancaires : peut-être moins de 10%
Comparaison des stablecoins avec les cartes bancaires et les CBDC
Le marché des stablecoins pourrait évoluer de la même manière que le marché des cartes bancaires, avec l'émergence de plans à l'échelle nationale. De nombreux pays pourraient se concentrer sur le développement de leur propre CBDC, en tant qu'outil d'autonomie stratégique nationale.
Les opportunités et les risques des stablecoins pour les banques
Les stablecoins offrent de nouvelles opportunités commerciales aux banques, mais peuvent également avoir des effets similaires à ceux des "banques au sens étroit", affectant la capacité de prêt des banques.
Trois, l'application de la Blockchain par le secteur public
Dépenses publiques et finances
La Blockchain peut améliorer la transparence, l'efficacité et la responsabilité des dépenses gouvernementales. Les principales applications incluent :
Suivi des dépenses en temps réel
Simplifier le processus d'appel d'offres
Gestion automatisée de la collecte des impôts
Émettre des obligations numériques
Distribution des fonds et des subventions du secteur public
La Blockchain peut simplifier le processus de distribution des fonds, améliorer la transparence et l'efficacité. L'initiative "chaîne de financement" de la Banque mondiale en est un excellent exemple.
Gestion des dossiers publics
Blockchain fournit une plateforme sécurisée et fiable pour la gestion des enregistrements publics, garantissant l'intégrité et l'accessibilité des données. Les domaines d'application incluent les certificats éducatifs, la propriété foncière, etc.
aide humanitaire
La Blockchain peut améliorer la coordination, le transfert de fonds et la gestion de la chaîne d'approvisionnement en période de crise. Le cas de l'UNHCR utilisant la Blockchain Stellar pour distribuer de l'aide humanitaire montre son potentiel.
tokenisation d'actifs
La tokenisation peut améliorer l'efficacité de la gestion des outils de dette gouvernementale et des actifs d'infrastructure. La Banque européenne d'investissement et la ville de Lugano en Suisse ont exploré l'application de la Blockchain dans les obligations numériques.
identité numérique
L'identité numérique basée sur la Blockchain peut fournir un mécanisme de vérification d'identité décentralisé et infalsifiable, élargissant ainsi la portée des services de base. La nouvelle carte d'identité nationale du Brésil basée sur la Blockchain en est un exemple.
Les défis auxquels font face les applications Blockchain dans le secteur public
Les principaux défis comprennent:
Manque de confiance
Problèmes d'interopérabilité et d'évolutivité
Défis de transformation
Incertitude réglementaire
Risque d'abus
Résistance au changement et perception publique
Quatre, Annexe
réglementation des stablecoins : GENIUS Act et STABLE Act
Les deux principaux projets de loi sur les stablecoins actuellement examinés par le Congrès américain visent à intégrer les stablecoins dans l'écosystème financier traditionnel.
Chaîne publique vs. Chaîne privée
Les blockchains publiques et privées ont chacune leurs avantages et inconvénients, et il est nécessaire de peser ces éléments lors du choix. Les principaux avantages des blockchains publiques incluent la décentralisation, la transparence et l'interopérabilité, mais il existe des défis en matière d'évolutivité, de confidentialité et de conformité réglementaire.
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MetamaskMechanic
· 07-24 07:03
Un encadrement est nécessaire pour un développement à long terme, les perspectives sont bonnes.
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MEV_Whisperer
· 07-23 09:07
Blockchain est vraiment bon, entrer dans une position, entrer dans une position ah
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MEVHunterZhang
· 07-21 21:23
Avec si peu d'argent, vous osez appeler ça un bull run.
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ParanoiaKing
· 07-21 10:56
1,6 trillion ? C'est tout... et ils courent encore après la réglementation.
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LazyDevMiner
· 07-21 10:55
Ne parle pas de BTC, d'abord survit jusqu'en 2025.
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AirdropHarvester
· 07-21 10:53
C'est stable, ça fait déjà trois ans que j'attends.
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BlockchainBouncer
· 07-21 10:52
Avançons vers la réglementation... haha
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TaxEvader
· 07-21 10:47
Réglementation renforcée, les stablecoins vont vers la lune, entrez dans une position sans hésiter.
L'essor des stablecoins : un moment marquant pour la Blockchain dans les domaines financier et public
Le "moment GPT" des stablecoins : l'application de la Blockchain dans les secteurs financier et public
I. Le moment de l'adoption à grande échelle de la Blockchain est arrivé
L'année 2025 devrait devenir le "moment ChatGPT" pour l'application de la Blockchain dans les domaines financier et public. Les principales raisons incluent :
Ces changements reposent sur les développements de plus d'un an, y compris le règlement MiCA de l'Union européenne, l'émission d'ETF de cryptomonnaies, le trading institutionnel et la garde, etc.
Bien que la participation des banques, des sociétés de gestion d'actifs et des organismes gouvernementaux au Blockchain ait augmenté, elle reste en deçà des attentes optimistes. Nous assistons à une fusion accélérée des technologies natives d'Internet, des monnaies et des cas d'utilisation natifs du Blockchain et du numérique.
L'adoption de la Blockchain par le gouvernement se divise principalement en deux catégories :
Les stablecoins sont devenus les principaux détenteurs de la dette publique américaine et commencent à influencer les flux financiers mondiaux. Leur popularité croissante reflète une demande soutenue pour les actifs libellés en dollars.
stablecoin est en plein essor
La clarté réglementaire américaine sera le principal catalyseur pour une acceptation plus large des stablecoins. Cela permettra aux stablecoins ainsi qu'au Blockchain de mieux s'intégrer dans le système financier actuel.
À la fin mars 2025, la valeur totale des stablecoins dépassera 230 milliards de dollars, soit 30 fois celle d'il y a cinq ans. Nous prévoyons qu'en 2030, l'offre totale de stablecoins pourrait atteindre 1 600 milliards de dollars dans un scénario de référence et 3 700 milliards de dollars dans un scénario optimiste.
Le cadre de réglementation des stablecoins aux États-Unis soutiendra la demande d'actifs sans risque libellés en dollars. D'ici 2030, le montant des obligations d'État américaines détenues par les émetteurs de stablecoins pourrait dépasser le total de n'importe quelle autre juridiction.
Défis futurs
Les défis auxquels le développement des stablecoins est confronté incluent :
Nous prévoyons que le marché des stablecoins restera principalement basé sur le dollar américain au cours des prochaines années, avec environ 90 % de l'offre libellée en dollars d'ici 2030.
Demande du secteur public pour la Blockchain
La Blockchain a introduit une approche décentralisée basée sur la confiance pour la gestion des données du secteur public. Son immutabilité garantit que les informations, une fois enregistrées, ne peuvent pas être modifiées, fournissant un enregistrement à l'épreuve des falsifications pour les données publiques sensibles.
Les activités transfrontalières, en particulier le paiement de fonds internationaux par le biais d'institutions telles que la Banque mondiale ou des projets d'aide humanitaire, sont un cas d'utilisation important de la Blockchain. La Blockchain peut fournir de la transparence pour des transactions complexes, même dans des régions éloignées où le fonctionnement des institutions financières est difficile.
Deux, le "moment GPT" des stablecoins
Mécanisme de fonctionnement des stablecoins
Les stablecoins sont une forme de cryptomonnaie conçue pour stabiliser leur valeur en étant adossée à un actif sous-jacent. Les principaux composants incluent :
Jusqu'en avril 2025, le volume total des stablecoins a dépassé 2300 milliards de dollars. Tether(USDT) et USD Coin(USDC) représentent plus de 90 % des parts de marché.
Les facteurs de motivation pour les stablecoins
Les principaux facteurs moteurs incluent :
marché potentiel des stablecoins
Nous prévoyons la taille du marché des stablecoins pour 2030 :
On prévoit qu'en 2030, environ 90 % de l'offre de stablecoins sera toujours libellée en dollars.
Perspectives et cas d'utilisation du marché des stablecoins
Les cas d'utilisation principaux incluent :
Comparaison des stablecoins avec les cartes bancaires et les CBDC
Le marché des stablecoins pourrait évoluer de la même manière que le marché des cartes bancaires, avec l'émergence de plans à l'échelle nationale. De nombreux pays pourraient se concentrer sur le développement de leur propre CBDC, en tant qu'outil d'autonomie stratégique nationale.
Les opportunités et les risques des stablecoins pour les banques
Les stablecoins offrent de nouvelles opportunités commerciales aux banques, mais peuvent également avoir des effets similaires à ceux des "banques au sens étroit", affectant la capacité de prêt des banques.
Trois, l'application de la Blockchain par le secteur public
Dépenses publiques et finances
La Blockchain peut améliorer la transparence, l'efficacité et la responsabilité des dépenses gouvernementales. Les principales applications incluent :
Distribution des fonds et des subventions du secteur public
La Blockchain peut simplifier le processus de distribution des fonds, améliorer la transparence et l'efficacité. L'initiative "chaîne de financement" de la Banque mondiale en est un excellent exemple.
Gestion des dossiers publics
Blockchain fournit une plateforme sécurisée et fiable pour la gestion des enregistrements publics, garantissant l'intégrité et l'accessibilité des données. Les domaines d'application incluent les certificats éducatifs, la propriété foncière, etc.
aide humanitaire
La Blockchain peut améliorer la coordination, le transfert de fonds et la gestion de la chaîne d'approvisionnement en période de crise. Le cas de l'UNHCR utilisant la Blockchain Stellar pour distribuer de l'aide humanitaire montre son potentiel.
tokenisation d'actifs
La tokenisation peut améliorer l'efficacité de la gestion des outils de dette gouvernementale et des actifs d'infrastructure. La Banque européenne d'investissement et la ville de Lugano en Suisse ont exploré l'application de la Blockchain dans les obligations numériques.
identité numérique
L'identité numérique basée sur la Blockchain peut fournir un mécanisme de vérification d'identité décentralisé et infalsifiable, élargissant ainsi la portée des services de base. La nouvelle carte d'identité nationale du Brésil basée sur la Blockchain en est un exemple.
Les défis auxquels font face les applications Blockchain dans le secteur public
Les principaux défis comprennent:
Quatre, Annexe
réglementation des stablecoins : GENIUS Act et STABLE Act
Les deux principaux projets de loi sur les stablecoins actuellement examinés par le Congrès américain visent à intégrer les stablecoins dans l'écosystème financier traditionnel.
Chaîne publique vs. Chaîne privée
Les blockchains publiques et privées ont chacune leurs avantages et inconvénients, et il est nécessaire de peser ces éléments lors du choix. Les principaux avantages des blockchains publiques incluent la décentralisation, la transparence et l'interopérabilité, mais il existe des défis en matière d'évolutivité, de confidentialité et de conformité réglementaire.