Stablecoins, RWA et DeFi : trois catalyseurs à l’origine de la réévaluation d’Ethereum
La récente bonne performance des actions liées aux crypto-monnaies a attiré l’attention des investisseurs sur des questions telles que la facture des stablecoins, les points chauds d’Ethereum et les opportunités RWA. Cet article analysera systématiquement ces questions à partir de la logique sous-jacente et des perspectives à long terme.
L’essor d’Ethereum n’est pas le fait d’institutions individuelles, mais le choix commun des institutions traditionnelles lors du changement de leur disposition, et le point de basculement de ce changement de tendance arrive.
I. Aperçu des données
La capitalisation boursière des stablecoins a atteint un nouveau record historique de 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis est en cours d'avancement, et la réglementation sur les stablecoins à Hong Kong est sur le point d'entrer en vigueur. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que la capitalisation boursière des stablecoins dépassera 20000 milliards de dollars dans les prochaines années.
Le marché de la tokenisation d’actifs (RWA) est passé de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars aujourd’hui, soit une augmentation de 460 %. On estime que d’ici 2030-2034, 10 à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, avec une taille de 40 à 120 billions de dollars.
Les institutions financières traditionnelles déploient activement l’activité blockchain :
Les AUM du fonds BUIDL de BlackRock atteignent 28,6 milliards de dollars, 95 % étant déployés sur Ethereum.
Les produits tokenisés de Securitize ont une capitalisation boursière de 3,7 milliards de dollars, dont 80 % sont déployés sur Ethereum
Les actifs sous gestion du fonds BENJI de Franklin Templeton s'élèvent à 743 millions de dollars, dont 10 % sont déployés sur Ethereum.
Deuxièmement, RWA revisité
RWA désigne la numérisation des actifs du monde réel et leur représentation sous forme de jetons sur la blockchain grâce à la technologie blockchain. Ses principaux avantages incluent :
Programmabilité : gestion automatisée des actifs grâce aux contrats intelligents
Révolution de la colonisation : parvenir à un règlement instantané entre pairs et améliorer l’efficacité
Révolution de la liquidité : améliorer la liquidité des actifs traditionnels à faible liquidité
Accessibilité mondiale : éliminez les barrières géographiques et élargissez votre base d’investisseurs
Les principaux domaines de la tokenisation des RWA incluent :
Prêts privés : la plus grande taille, atteignant 14,3 milliards de dollars
Obligations d'État : point de départ de la tokenisation pour les institutions traditionnelles, d'une taille de 7,4 milliards de dollars.
Actions : en cours d'accélération, plusieurs bourses et courtiers se positionnent activement.
Matière première : Principalement de l’or
Capital-investissement: exploration active en cours
Les stablecoins sont une base importante de l'intégration de la finance traditionnelle dans la blockchain. Le développement rapide des RWA est dû à l'exploration de la conformité par les institutions. Une fois que les projets de loi pertinents seront adoptés, un grand nombre d'actifs seront poussés sur la chaîne.
La Finance décentralisée jouera un rôle, en intégrant de nouveaux actifs sur la chaîne avec des protocoles DeFi matures, stimulant l'innovation en matière de dérivés et des rendements à haute liquidité. Cela pourrait être une opportunité pour une nouvelle vague de prospérité dans l'écosystème DeFi.
Cas d'intégration de RWA et de Finance décentralisée:
Securitize connecte les systèmes DeFi via des sTokens
La fusion USDtb d'Ethena avec BUIDL permet d'obtenir un rendement stable minimum.
Quatre, Ethereum est le choix mainstream des institutions
Actuellement, Ethereum est la principale blockchain pour la tokenisation d'actifs par les institutions, représentant 58,41 %. Les principales raisons pour lesquelles les institutions choisissent Ethereum :
La plus haute sécurité
L'écosystème DeFi le plus mature et la liquidité
Portée commerciale hautement décentralisée et mondiale
Etherealize considère l’ETH comme une toute nouvelle classe d’actifs, le pétrole numérique, alimentant, garantissant et réservant le nouveau système financier. La polyvalence de l’ETH rend difficile sa simple évaluation, mais elle lui donne également un plus grand potentiel à long terme.
Le processus de re-pricing de l'ETH s'accélère :
Adoption à grande échelle d'Ethereum par les institutions
La demande de revenus cryptographiques natifs s'accélère
Accumulation stratégique d'Éther
ETH comme actif de réserve de fonds institutionnels
En résumé, l'ETH n'est pas le seul choix pour les institutions entrant dans la blockchain, mais c'est la solution optimale pour l'activation à grande échelle des actifs. En combinant des données, des exemples et une logique sous-jacente, une tendance à redonner de l'importance à l'ETH est en train de se former.
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GasWaster69
· 07-20 00:22
Mon Éther, incroyable ah
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ChainDetective
· 07-19 05:31
Enfin, il est temps de travailler, papa institutionnel est arrivé.
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ProveMyZK
· 07-17 01:07
Une nouvelle idée est encore en train de faire le buzz autour d'Ethereum.
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OnchainHolmes
· 07-17 01:06
Ah oui oui oui, de toute façon je suis haussier !
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UnluckyLemur
· 07-17 00:51
Zut zut, sommes-nous vraiment proches du point bas historique ?
stablecoin, RWA et Finance décentralisée fusionnent : trois catalyseurs pour la réévaluation de la valeur d'Éther
Stablecoins, RWA et DeFi : trois catalyseurs à l’origine de la réévaluation d’Ethereum
La récente bonne performance des actions liées aux crypto-monnaies a attiré l’attention des investisseurs sur des questions telles que la facture des stablecoins, les points chauds d’Ethereum et les opportunités RWA. Cet article analysera systématiquement ces questions à partir de la logique sous-jacente et des perspectives à long terme.
L’essor d’Ethereum n’est pas le fait d’institutions individuelles, mais le choix commun des institutions traditionnelles lors du changement de leur disposition, et le point de basculement de ce changement de tendance arrive.
I. Aperçu des données
La capitalisation boursière des stablecoins a atteint un nouveau record historique de 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis est en cours d'avancement, et la réglementation sur les stablecoins à Hong Kong est sur le point d'entrer en vigueur. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que la capitalisation boursière des stablecoins dépassera 20000 milliards de dollars dans les prochaines années.
Le marché de la tokenisation d’actifs (RWA) est passé de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars aujourd’hui, soit une augmentation de 460 %. On estime que d’ici 2030-2034, 10 à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, avec une taille de 40 à 120 billions de dollars.
Les institutions financières traditionnelles déploient activement l’activité blockchain :
Deuxièmement, RWA revisité
RWA désigne la numérisation des actifs du monde réel et leur représentation sous forme de jetons sur la blockchain grâce à la technologie blockchain. Ses principaux avantages incluent :
Les principaux domaines de la tokenisation des RWA incluent :
! Stablecoin + RWA + DeFi, le triple catalyseur stimulera la réévaluation de l’ETH
3. Fusion stablecoin-RWA-DeFi
Les stablecoins sont une base importante de l'intégration de la finance traditionnelle dans la blockchain. Le développement rapide des RWA est dû à l'exploration de la conformité par les institutions. Une fois que les projets de loi pertinents seront adoptés, un grand nombre d'actifs seront poussés sur la chaîne.
La Finance décentralisée jouera un rôle, en intégrant de nouveaux actifs sur la chaîne avec des protocoles DeFi matures, stimulant l'innovation en matière de dérivés et des rendements à haute liquidité. Cela pourrait être une opportunité pour une nouvelle vague de prospérité dans l'écosystème DeFi.
Cas d'intégration de RWA et de Finance décentralisée:
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Quatre, Ethereum est le choix mainstream des institutions
Actuellement, Ethereum est la principale blockchain pour la tokenisation d'actifs par les institutions, représentant 58,41 %. Les principales raisons pour lesquelles les institutions choisissent Ethereum :
Etherealize considère l’ETH comme une toute nouvelle classe d’actifs, le pétrole numérique, alimentant, garantissant et réservant le nouveau système financier. La polyvalence de l’ETH rend difficile sa simple évaluation, mais elle lui donne également un plus grand potentiel à long terme.
Le processus de re-pricing de l'ETH s'accélère :
En résumé, l'ETH n'est pas le seul choix pour les institutions entrant dans la blockchain, mais c'est la solution optimale pour l'activation à grande échelle des actifs. En combinant des données, des exemples et une logique sous-jacente, une tendance à redonner de l'importance à l'ETH est en train de se former.