Cryptoactifs: nouveaux défis sur le marché, pourquoi ce cycle est-il si difficile?

Le cycle actuel du marché des Cryptoactifs est plus difficile que jamais. Les participants font face à une concurrence plus intense, et le nombre de joueurs expérimentés augmente. Sans détenir une grande quantité de Bitcoin ou de Solana pendant le marché baissier, il est probable que l'on n'ait pas réussi à réaliser des bénéfices, mais plutôt à se retrouver en difficulté.

Principaux défis du cycle actuel

1. Réaction au stress post-traumatique

Lors des deux derniers cycles de grandes cryptomonnaies alternatives, la plupart des jetons ont chuté de 90 à 95 %. De plus, avec l'impact des événements Luna et FTX, l'industrie a subi un coup dur, et la baisse des prix des jetons a même dépassé les attentes. Cette blessure a profondément affecté la psychologie des participants au chiffrement :

• Généralement réticents à détenir à long terme, craignant de subir à nouveau des pertes importantes
• Les fluctuations émotionnelles deviennent plus intenses, cherchant constamment le sommet du cycle.
• Le projet fait face à un examen plus strict, le seuil de confiance a considérablement augmenté.
• Les projets légitimes ont également plus de mal à obtenir de l'attention.

2. Ralentissement de l'innovation

Bien que les infrastructures s'améliorent constamment, il manque des percées révolutionnaires comme celles du DeFi. Cela a conduit à :

• Les affirmations selon lesquelles les cryptoactifs progressent lentement se multiplient.
• Passer de l'innovation révolutionnaire à l'amélioration progressive
• Manque d'applications révolutionnaires capables d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs

3. Résistance réglementaire

Le comportement des régulateurs entrave gravement le développement de l'industrie :

• A empêché certains domaines prometteurs ( comme DeFi ) de se développer davantage
• Limiter la transmission de valeur des jetons aux détenteurs, aggravant l'idée des "jetons inutiles".
• Forcer les bâtisseurs à partir, entraver l'interaction entre la finance traditionnelle et le secteur.
• Causer une dynamique d'approvisionnement et de découverte des prix défavorable

4. L'émergence du nihilisme financier

Plusieurs facteurs ont conduit à ce que le nihilisme financier devienne une caractéristique importante de ce cycle.

• Les jetons mèmes deviennent un choix pour ceux qui recherchent des opportunités "plus équitables".
• Augmentation des projets de type jeu, répondant à une demande de super jeu.
• La culture "décadente" devient mainstream
• La durée d'investissement est réduite, avec un accent accru sur le trading à court terme
• La normalisation de l'extrême levier et des comportements risqués
• Attitude tiède envers l'analyse fondamentale

5. Limitations imposées par l'expérience passée

L'expérience des cycles passés peut devenir un obstacle :

• La stratégie d'acheter des jetons de cryptomonnaie durant le marché baissier et d'attendre une hausse n'est plus efficace.
• Ce cycle est plus adapté aux traders qu'aux holders.
• L'émergence de nouveaux domaines tels que l'Agent IA, les gagnants à long terme ne sont pas encore clairs.

6. Changement de la structure des acheteurs

La différenciation entre Bitcoin et d'autres cryptoactifs s'intensifie:

• BTC attire l'attention des institutions financières traditionnelles, la nouvelle demande passive augmente
• Les jetons alternatifs manquent de nouveaux acheteurs, l'afflux de petits investisseurs est insuffisant.
• Les cryptoactifs continuent de faire face à des problèmes de réputation

7. Changement de rôle d'Ethereum

La performance d'Ethereum influence l'ensemble du marché.

• Le défi d'ETH à la domination de BTC s'affaiblit
• Le modèle selon lequel la hausse de l'ETH entraînait celle des jetons alternatifs est désormais obsolète.
• Les facteurs fondamentaux ont un impact croissant sur la performance d'ETH

Suggestions de stratégie d'investissement

1. Portez une attention particulière aux projets présentant les caractéristiques suivantes :

   • Modèle de revenus clair
   • Degré d'adéquation du produit réel au marché
   • Modèle économique de jetons durable
   • Un récit puissant soutenant ( tel que l'IA et les RWA )

2. Considérer un portefeuille d'investissement en forme de haltère :

   • 70-80% de configuration en BTC et SOL
   • Les fonds restants sont utilisés pour des investissements plus spéculatifs
   • Rééquilibrage périodique pour maintenir les proportions

3. Ajuster la stratégie en fonction de la situation personnelle:

   • Évaluer le temps et l'énergie pouvant être consacrés
   • Considérez de combiner différents domaines, comme le tirage au sort des airdrops, l'attention aux nouveaux écosystèmes, etc.

4. Rester prudemment optimiste sur le marché des jetons.

   • On s'attend à une croissance du marché des jetons cette année.
   • Les véritables domaines et jetons capables de dépasser BTC et SOL sont probablement limités.
   • La vitesse de rotation des jetons alternatifs pourrait continuer à s'accélérer

Dans l'ensemble, ce cycle nécessite des stratégies plus précises et une analyse plus approfondie. Bien que les défis soient nombreux, les opportunités existent toujours. La clé réside dans une compréhension approfondie des projets soutenus et dans l'ajustement flexible des stratégies en fonction des changements du marché.