Transformation du paysage du marché du staking Ethereum
Depuis 2020, le marché du stake a connu des changements majeurs. La demande des institutions pour le stake continue de croître, tandis que les exigences réglementaires et de conformité deviennent également plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà réalisé du stake via des plateformes existantes, certaines institutions font encore face à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation des stakes. En même temps, les utilisateurs avancés recherchent des solutions plus personnalisées en matière de structure de récompenses.
Pour répondre à ces besoins, une nouvelle génération de solutions de stake a vu le jour, introduisant le concept de coffre-fort de stake (stVaults). Cela a déverrouillé de nouvelles solutions de stake Ethereum sur mesure, personnalisables et modulaires, à la pointe de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking d'Ethereum de nouvelle génération
La nouvelle génération de solutions de staking étend les fonctionnalités des protocoles de staking existants sur Ethereum. Elle se compose d'un routeur de staking et de ses modules, et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à fournir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès aux jetons de staking liquides dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir des validations, des structures de frais, des profils de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins de divers stakers.
Amical aux institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
Utiliser la liquidité des tokens de staking de liquidité
En même temps, maintenir les fonds dans des contrats non gérés pour aider à garantir le respect des exigences réglementaires et de gestion des risques.
Nœuds flexibles : Permettre aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, de personnaliser des solutions pour les clients à fort TVL, afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, tirer parti des propriétés de garantie universelle des tokens de staking liquide pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et se combiner avec les nouvelles opportunités DeFi.
Finalement, toutes les parties devraient disposer d'un mécanisme d'incitation à long terme, établissant une source de récompenses prévisible, tournée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking décentralisé des actifs via un opérateur de nœud unique (ou cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure de staking, permettant ainsi à ce coffre de frapper des jetons de staking liquide.
Les objectifs de stVault sont les suivants :
Permettre aux utilisateurs de personnaliser le risque et la configuration des rendements du staking liquide sans nuire à la stabilité et à la fongibilité des jetons de staking liquide existants.
Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
Améliorer l'intégration des jetons de staking liquide
Les stakers institutionnels peuvent effectuer des mises en jeu sous une forme non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de mise en jeu liquides. Lors de la création de jetons de mise en jeu liquides, le montant correspondant sera verrouillé pour être retiré de la caisse. Le montant verrouillé est spécifié en parts, et le solde des parts augmente quotidiennement avec le rebasage. Pour débloquer les retraits d'ETH, la caisse doit détruire la quantité nécessaire de jetons de mise en jeu liquides.
Pour assumer le risque de maintenance des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs, le ratio de minting des tokens de staking liquide diffère du 1:1 autorisé par le protocole de staking principal, et il y a plutôt une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par des paramètres de risque et des limites.
Cela garantit que les tokens de staking liquides émis par stVaults conservent un surcollatéral raisonnable. Le surcollatéral renforce la sécurité économique en améliorant la résistance aux événements de slashing potentiels et aux sanctions. De plus, il permet d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, assurant la stabilité du réseau et soutenant une intégration avancée.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles de staking principaux existants. Tout utilisateur peut sécuriser son ETH en le stakant via l'opérateur de nœud de son choix.
En se connectant au protocole central, les stVaults peuvent émettre des jetons de staking liquides soutenus par des configurations de validation personnalisées, permettant ainsi d'obtenir une grande liquidité et une intégration fournies par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole de staking central réside dans le fait que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole central équivaut à un pool public.
Coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des tokens de stake liquide.
Staking institutionnel : Le staking institutionnel nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. stVaults répond à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations de garde et de non-garde, répondant à divers besoins opérationnels tout en offrant un accès à la liquidité des jetons de staking.
Pledging avec effet de levier : Pour les stakers avancés, stVaults offre des outils pour mettre en œuvre des stratégies de staking avec effet de levier, prenant en charge des contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Marché primaire : obtenir de l'ETH directement à partir du protocole de staking central.
Marché secondaire : utiliser l'ETH fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer à la re-stake, sans causer de risques sociaux pour l'écosystème plus large.
Infrastructures pour l'avenir : stVaults est une infrastructure modulaire pour les bâtisseurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de stake adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelle des tokens de stake liquides, les développeurs peuvent s'intégrer de manière transparente aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
nouveaux marchés émergents de coordination ouverte et de concurrence
Comme on le sait, Ethereum repose sur des nœuds répartis dans le monde entier, et la nouvelle génération de solutions de staking introduit les stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, permettant à Ethereum de devenir plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, ce qui réduit l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
Les stVaults possèdent un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration du staking. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole de staking principal) sont associés à un sous-ensemble de validateurs au sein du routeur de staking, ce qui aide à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter, et quand adopter, la fonctionnalité de mise à niveau. La création de jetons de staking liquides signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour des jetons de staking liquides ramène le coffre à son staking natif sous le contrôle des stakers en cas de désaccord sur la mise à niveau. Cette méthode de commutation transparente peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
La nouvelle génération de solutions de staking a été conçue comme un produit centré sur les bâtisseurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité des tokens de staking liquide. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire des coffres de re-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du réseau principal.
Phase 2 : Le testnet des stVaults sera déployé, permettant des tests rigoureux et un développement d'intégration avec nos partenaires, afin de se préparer à la mise en service du mainnet.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, du staking avec effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de stake introduit l'innovation modulaire des stVaults, qui, en permettant des configurations de stake personnalisables, offre une grande flexibilité aux stakers institutionnels, leur permettant de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent personnaliser leur stratégie de stake Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses selon leurs priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration des tokens de stake liquide.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va s'accroître. Par conséquent, la nouvelle génération de solutions de staking est spécialement conçue pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser des tokens de staking liquides via des configurations entièrement personnalisées, ces configurations aidant à répondre aux exigences de conformité internes tout en fournissant le contrôle opérationnel dont ils ont besoin.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de staking personnalisés pour les grands participants au staking, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés orientés vers l'avenir, utilisant des jetons de staking liquides comme principale garantie dans l'écosystème Ethereum.
De plus, la nouvelle génération de solutions de staking met également l'accent sur la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage une concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, la nouvelle génération de solutions de staking offre une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.
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Ramen_Until_Rich
· 07-15 17:43
Stake est l'avenir de l'eth, dd pro a raison.
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GhostChainLoyalist
· 07-15 07:44
stVaults est vraiment excellent !
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WalletDetective
· 07-14 21:36
stVaults a encore un nouveau concept ???
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CryptoSurvivor
· 07-13 15:29
Fiable, enfin cela a de la crédibilité.
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AirdropHarvester
· 07-13 15:28
Cette vague de dividende est délicieuse !
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RadioShackKnight
· 07-13 15:26
Encore une nouvelle astuce, cela montre que les anciens projets ne suffisent pas?
Solutions de staking de nouvelle génération pour Ethereum : stVaults mène l'innovation dans l'industrie
Transformation du paysage du marché du staking Ethereum
Depuis 2020, le marché du stake a connu des changements majeurs. La demande des institutions pour le stake continue de croître, tandis que les exigences réglementaires et de conformité deviennent également plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà réalisé du stake via des plateformes existantes, certaines institutions font encore face à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation des stakes. En même temps, les utilisateurs avancés recherchent des solutions plus personnalisées en matière de structure de récompenses.
Pour répondre à ces besoins, une nouvelle génération de solutions de stake a vu le jour, introduisant le concept de coffre-fort de stake (stVaults). Cela a déverrouillé de nouvelles solutions de stake Ethereum sur mesure, personnalisables et modulaires, à la pointe de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking d'Ethereum de nouvelle génération
La nouvelle génération de solutions de staking étend les fonctionnalités des protocoles de staking existants sur Ethereum. Elle se compose d'un routeur de staking et de ses modules, et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à fournir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès aux jetons de staking liquides dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir des validations, des structures de frais, des profils de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins de divers stakers.
Amical aux institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
Nœuds flexibles : Permettre aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, de personnaliser des solutions pour les clients à fort TVL, afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, tirer parti des propriétés de garantie universelle des tokens de staking liquide pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et se combiner avec les nouvelles opportunités DeFi.
Finalement, toutes les parties devraient disposer d'un mécanisme d'incitation à long terme, établissant une source de récompenses prévisible, tournée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking décentralisé des actifs via un opérateur de nœud unique (ou cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure de staking, permettant ainsi à ce coffre de frapper des jetons de staking liquide.
Les objectifs de stVault sont les suivants :
Les stakers institutionnels peuvent effectuer des mises en jeu sous une forme non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de mise en jeu liquides. Lors de la création de jetons de mise en jeu liquides, le montant correspondant sera verrouillé pour être retiré de la caisse. Le montant verrouillé est spécifié en parts, et le solde des parts augmente quotidiennement avec le rebasage. Pour débloquer les retraits d'ETH, la caisse doit détruire la quantité nécessaire de jetons de mise en jeu liquides.
Pour assumer le risque de maintenance des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs, le ratio de minting des tokens de staking liquide diffère du 1:1 autorisé par le protocole de staking principal, et il y a plutôt une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par des paramètres de risque et des limites.
Cela garantit que les tokens de staking liquides émis par stVaults conservent un surcollatéral raisonnable. Le surcollatéral renforce la sécurité économique en améliorant la résistance aux événements de slashing potentiels et aux sanctions. De plus, il permet d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, assurant la stabilité du réseau et soutenant une intégration avancée.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles de staking principaux existants. Tout utilisateur peut sécuriser son ETH en le stakant via l'opérateur de nœud de son choix.
En se connectant au protocole central, les stVaults peuvent émettre des jetons de staking liquides soutenus par des configurations de validation personnalisées, permettant ainsi d'obtenir une grande liquidité et une intégration fournies par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole de staking central réside dans le fait que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole central équivaut à un pool public.
Coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des tokens de stake liquide.
Staking institutionnel : Le staking institutionnel nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. stVaults répond à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations de garde et de non-garde, répondant à divers besoins opérationnels tout en offrant un accès à la liquidité des jetons de staking.
Pledging avec effet de levier : Pour les stakers avancés, stVaults offre des outils pour mettre en œuvre des stratégies de staking avec effet de levier, prenant en charge des contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer à la re-stake, sans causer de risques sociaux pour l'écosystème plus large.
Infrastructures pour l'avenir : stVaults est une infrastructure modulaire pour les bâtisseurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de stake adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelle des tokens de stake liquides, les développeurs peuvent s'intégrer de manière transparente aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
nouveaux marchés émergents de coordination ouverte et de concurrence
Comme on le sait, Ethereum repose sur des nœuds répartis dans le monde entier, et la nouvelle génération de solutions de staking introduit les stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, permettant à Ethereum de devenir plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, ce qui réduit l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
Les stVaults possèdent un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration du staking. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole de staking principal) sont associés à un sous-ensemble de validateurs au sein du routeur de staking, ce qui aide à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter, et quand adopter, la fonctionnalité de mise à niveau. La création de jetons de staking liquides signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour des jetons de staking liquides ramène le coffre à son staking natif sous le contrôle des stakers en cas de désaccord sur la mise à niveau. Cette méthode de commutation transparente peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
La nouvelle génération de solutions de staking a été conçue comme un produit centré sur les bâtisseurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité des tokens de staking liquide. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire des coffres de re-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du réseau principal.
Phase 2 : Le testnet des stVaults sera déployé, permettant des tests rigoureux et un développement d'intégration avec nos partenaires, afin de se préparer à la mise en service du mainnet.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, du staking avec effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de stake introduit l'innovation modulaire des stVaults, qui, en permettant des configurations de stake personnalisables, offre une grande flexibilité aux stakers institutionnels, leur permettant de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent personnaliser leur stratégie de stake Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses selon leurs priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration des tokens de stake liquide.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va s'accroître. Par conséquent, la nouvelle génération de solutions de staking est spécialement conçue pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser des tokens de staking liquides via des configurations entièrement personnalisées, ces configurations aidant à répondre aux exigences de conformité internes tout en fournissant le contrôle opérationnel dont ils ont besoin.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de staking personnalisés pour les grands participants au staking, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés orientés vers l'avenir, utilisant des jetons de staking liquides comme principale garantie dans l'écosystème Ethereum.
De plus, la nouvelle génération de solutions de staking met également l'accent sur la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage une concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, la nouvelle génération de solutions de staking offre une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.