Analyse du marché des stablecoins après la crise USDC : baisse du pouvoir d'achat, les stablecoins fiat restent de confiance
Récemment, l'USDC a fait face à une crise de liquidité en raison de la faillite de sa banque partenaire, tombant un temps à 0,8788 USD. Bien que la crise soit désormais résolue, cet événement a néanmoins entraîné de nombreux changements et réflexions sur le marché des stablecoins. En analysant les données du marché du 11 au 18 mars, nous avons constaté :
La capitalisation boursière moyenne des stablecoins fiat a augmenté, tandis que la capitalisation boursière moyenne des stablecoins d'actifs numériques a diminué, montrant que la confiance du marché dans les stablecoins fiat reste forte.
La capitalisation boursière de l'USDC est actuellement d'environ 47 % de celle de l'USDT. La capitalisation boursière du TUSD a augmenté de 54 %, ce qui est la plus forte hausse. L'USDT, DAI, LUSD et d'autres ont également connu une augmentation.
Le stock de stablecoins de l'échange au 18 est d'environ 21,461 milliards de dollars, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, avec une vitesse de sortie relativement rapide.
Le montant total des 13 principales stablecoins verrouillées dans 3 protocoles DeFi est passé de 3,464 millions de dollars à 3,297 millions de dollars, une baisse de 4,83 %.
Le 11, le volume total des transactions sur les paires de stablecoins sur DEX a atteint 23,17 milliards de dollars, dépassant largement le niveau habituel. Les transactions entre USDC, USDT et DAI constituent le principal flux de liquidités, montrant la confiance des utilisateurs dans les stablecoins fiat.
La capitalisation boursière de TUSD a explosé, la crise d'USDC impacte d'autres stablecoins
Le décrochage de l'USDC a entraîné des fluctuations de la capitalisation des différentes stablecoins. Le 11, par rapport au 10, la capitalisation de l'USDC a chuté de 2,5 %, tandis que SUSD, DOLA et d'autres ont baissé de 2,8 % à 5,0 %. En revanche, la capitalisation de 9 stablecoins a augmenté, avec un USDP en hausse de plus de 11 %.
Le 18, par rapport au 11, la capitalisation boursière de l'USDT, TUSD, DAI et LUSD continue d'augmenter, TUSD ayant une augmentation de plus de 54 %, l'USDT augmentant de plus de 6 %. L'USDC, BUSD et 7 autres stablecoins continuent de baisser, le MIM ayant une baisse de plus de 17 %, l'USDC ayant une baisse de plus de 14 %.
D'après les variations de la capitalisation boursière moyenne, 6 stablecoins fiat ont augmenté au cours des deux périodes, avec des hausses moyennes respectives de 1,83 % et 2,41 %, montrant que la confiance du marché reste relativement forte. Les 9 stablecoins d'actifs cryptographiques ont tous vu leur capitalisation boursière moyenne diminuer, avec des baisses respectives de 0,74 % et 1,42 %. Les stablecoins algorithmiques ont montré une certaine résilience, passant d'une baisse initiale de 1,26 % à une hausse ultérieure de 2,82 %.
La capitalisation boursière de l'USDC est tombée en dessous de la moitié de celle de l'USDT, les stablecoins fiat restent la norme
Actuellement, il existe plus de 100 stablecoins sur le marché, avec une capitalisation totale d'environ 1333,88 milliards USD. Au 18 mars, l'USDT reste le "leader", avec une capitalisation d'environ 767,4 milliards USD, suivi par l'USDC, avec environ 360,3 milliards USD. Ensemble, ils représentent 85 % de la capitalisation totale. La capitalisation de l'USDC est actuellement d'environ 47 % de celle de l'USDT.
En plus de l'USDT et de l'USDC, il y a également le BUSD, le DAI, le TUSD, etc. dont la capitalisation boursière dépasse 1 milliard de dollars. En termes de type, les stablecoins fiat ont la plus haute capitalisation boursière, mais parmi les stablecoins à haute capitalisation, ceux basés sur des actifs cryptographiques sont les plus nombreux, avec 9 types.
En plus d'Ethereum, d'autres blockchains publiques ont également vu l'émergence de stablecoins avec une capitalisation boursière importante. Par exemple, Tron est devenu la chaîne principale de USDT, ainsi que de TUSD et USDD. Il existe également des stablecoins avec une grande capitalisation boursière sur Optimism, Polygon et Kava, ce qui a une signification positive pour le développement de DeFi sur chaque blockchain.
La baisse des stocks des échanges fait chuter le pouvoir d'achat des stablecoins à un niveau bas à court terme
Le 18 mars, le stock de stablecoins sur les échanges était d'environ 21,461 milliards de dollars, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, avec une vitesse d'écoulement assez rapide. Le stock du 11 a augmenté de 814 millions de dollars par rapport au 10, ce qui pourrait être lié à la recherche de sécurité par les utilisateurs.
L'indice d'offre des stablecoins (SSR) était d'environ 4 le 18 mars, en hausse de 30 % par rapport au 11, se situant près de la bande supérieure de Bollinger. Cela est lié à la reprise du prix du BTC, alors que la valeur marchande des stablecoins diminue, l'augmentation de l'SSR indique une baisse du pouvoir d'achat réel, ce qui entraîne une incertitude pour le redressement du marché.
L'augmentation des échanges de stablecoins DEX, les taux d'intérêt des dépôts et des prêts diminuent
Le montant total des 13 principales stablecoins verrouillées dans 3 protocoles DeFi est passé de 3,464 milliards USD à 3,297 milliards USD, soit une baisse de 4,83 %. Parmi eux, le montant verrouillé en USDT a considérablement augmenté, tandis que l'USDC a légèrement diminué. De nombreuses stablecoins, telles que FRAX et TUSD, ont vu leur montant verrouillé chuter, tandis que le BUSD et le GUSD ont augmenté.
Le 11, le volume total des transactions des paires de stablecoins sur le DEX a atteint 23,17 milliards de dollars, dépassant largement le niveau habituel. Les transactions entre USDC, USDT et DAI constituent le principal chemin de liquidité, montrant la confiance des utilisateurs dans les stablecoins fiat.
Les taux d'intérêt des prêts et des emprunts de USDC et DAI présentent une forme en "V", tandis que USDT et d'autres présentent une forme en "Λ", montrant que la liquidité de ces derniers est relativement insuffisante. Actuellement, les taux d'intérêt du marché des prêts ont retrouvé leur niveau du début du mois.
Les stablecoins sont un pont important entre le monde des cryptomonnaies et le fiat. Bien que les stablecoins en USD réglementés puissent devenir un point de vulnérabilité du système, leur capacité à résister aux risques est en réalité plus forte, ce qui constitue une source de confiance pour les utilisateurs et une raison d'intérêt pour les régulateurs.
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ChainDoctor
· 07-11 06:12
Plus c'est dangereux, plus il faut acheter.
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EyeOfTheTokenStorm
· 07-10 04:30
Les fidèles de la position lourde en bit sont-ils également inquiets ? Les données quantitatives vous disent de ne pas avoir peur.
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SchrodingersFOMO
· 07-09 09:38
C'est toujours USDT qui est bon, grand frère ne tombera jamais.
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down_only_larry
· 07-09 09:16
Le prophète est arrivé, voyons qui parie encore sa vie avec des usdc.
Après la crise des USDC, le paysage des stablecoins est en pleine réorganisation, les stablecoins fiat continuent de bénéficier de la confiance.
Analyse du marché des stablecoins après la crise USDC : baisse du pouvoir d'achat, les stablecoins fiat restent de confiance
Récemment, l'USDC a fait face à une crise de liquidité en raison de la faillite de sa banque partenaire, tombant un temps à 0,8788 USD. Bien que la crise soit désormais résolue, cet événement a néanmoins entraîné de nombreux changements et réflexions sur le marché des stablecoins. En analysant les données du marché du 11 au 18 mars, nous avons constaté :
La capitalisation boursière moyenne des stablecoins fiat a augmenté, tandis que la capitalisation boursière moyenne des stablecoins d'actifs numériques a diminué, montrant que la confiance du marché dans les stablecoins fiat reste forte.
La capitalisation boursière de l'USDC est actuellement d'environ 47 % de celle de l'USDT. La capitalisation boursière du TUSD a augmenté de 54 %, ce qui est la plus forte hausse. L'USDT, DAI, LUSD et d'autres ont également connu une augmentation.
Le stock de stablecoins de l'échange au 18 est d'environ 21,461 milliards de dollars, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, avec une vitesse de sortie relativement rapide.
Le montant total des 13 principales stablecoins verrouillées dans 3 protocoles DeFi est passé de 3,464 millions de dollars à 3,297 millions de dollars, une baisse de 4,83 %.
Le 11, le volume total des transactions sur les paires de stablecoins sur DEX a atteint 23,17 milliards de dollars, dépassant largement le niveau habituel. Les transactions entre USDC, USDT et DAI constituent le principal flux de liquidités, montrant la confiance des utilisateurs dans les stablecoins fiat.
La capitalisation boursière de TUSD a explosé, la crise d'USDC impacte d'autres stablecoins
Le décrochage de l'USDC a entraîné des fluctuations de la capitalisation des différentes stablecoins. Le 11, par rapport au 10, la capitalisation de l'USDC a chuté de 2,5 %, tandis que SUSD, DOLA et d'autres ont baissé de 2,8 % à 5,0 %. En revanche, la capitalisation de 9 stablecoins a augmenté, avec un USDP en hausse de plus de 11 %.
Le 18, par rapport au 11, la capitalisation boursière de l'USDT, TUSD, DAI et LUSD continue d'augmenter, TUSD ayant une augmentation de plus de 54 %, l'USDT augmentant de plus de 6 %. L'USDC, BUSD et 7 autres stablecoins continuent de baisser, le MIM ayant une baisse de plus de 17 %, l'USDC ayant une baisse de plus de 14 %.
D'après les variations de la capitalisation boursière moyenne, 6 stablecoins fiat ont augmenté au cours des deux périodes, avec des hausses moyennes respectives de 1,83 % et 2,41 %, montrant que la confiance du marché reste relativement forte. Les 9 stablecoins d'actifs cryptographiques ont tous vu leur capitalisation boursière moyenne diminuer, avec des baisses respectives de 0,74 % et 1,42 %. Les stablecoins algorithmiques ont montré une certaine résilience, passant d'une baisse initiale de 1,26 % à une hausse ultérieure de 2,82 %.
La capitalisation boursière de l'USDC est tombée en dessous de la moitié de celle de l'USDT, les stablecoins fiat restent la norme
Actuellement, il existe plus de 100 stablecoins sur le marché, avec une capitalisation totale d'environ 1333,88 milliards USD. Au 18 mars, l'USDT reste le "leader", avec une capitalisation d'environ 767,4 milliards USD, suivi par l'USDC, avec environ 360,3 milliards USD. Ensemble, ils représentent 85 % de la capitalisation totale. La capitalisation de l'USDC est actuellement d'environ 47 % de celle de l'USDT.
En plus de l'USDT et de l'USDC, il y a également le BUSD, le DAI, le TUSD, etc. dont la capitalisation boursière dépasse 1 milliard de dollars. En termes de type, les stablecoins fiat ont la plus haute capitalisation boursière, mais parmi les stablecoins à haute capitalisation, ceux basés sur des actifs cryptographiques sont les plus nombreux, avec 9 types.
En plus d'Ethereum, d'autres blockchains publiques ont également vu l'émergence de stablecoins avec une capitalisation boursière importante. Par exemple, Tron est devenu la chaîne principale de USDT, ainsi que de TUSD et USDD. Il existe également des stablecoins avec une grande capitalisation boursière sur Optimism, Polygon et Kava, ce qui a une signification positive pour le développement de DeFi sur chaque blockchain.
La baisse des stocks des échanges fait chuter le pouvoir d'achat des stablecoins à un niveau bas à court terme
Le 18 mars, le stock de stablecoins sur les échanges était d'environ 21,461 milliards de dollars, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, avec une vitesse d'écoulement assez rapide. Le stock du 11 a augmenté de 814 millions de dollars par rapport au 10, ce qui pourrait être lié à la recherche de sécurité par les utilisateurs.
L'indice d'offre des stablecoins (SSR) était d'environ 4 le 18 mars, en hausse de 30 % par rapport au 11, se situant près de la bande supérieure de Bollinger. Cela est lié à la reprise du prix du BTC, alors que la valeur marchande des stablecoins diminue, l'augmentation de l'SSR indique une baisse du pouvoir d'achat réel, ce qui entraîne une incertitude pour le redressement du marché.
L'augmentation des échanges de stablecoins DEX, les taux d'intérêt des dépôts et des prêts diminuent
Le montant total des 13 principales stablecoins verrouillées dans 3 protocoles DeFi est passé de 3,464 milliards USD à 3,297 milliards USD, soit une baisse de 4,83 %. Parmi eux, le montant verrouillé en USDT a considérablement augmenté, tandis que l'USDC a légèrement diminué. De nombreuses stablecoins, telles que FRAX et TUSD, ont vu leur montant verrouillé chuter, tandis que le BUSD et le GUSD ont augmenté.
Le 11, le volume total des transactions des paires de stablecoins sur le DEX a atteint 23,17 milliards de dollars, dépassant largement le niveau habituel. Les transactions entre USDC, USDT et DAI constituent le principal chemin de liquidité, montrant la confiance des utilisateurs dans les stablecoins fiat.
Les taux d'intérêt des prêts et des emprunts de USDC et DAI présentent une forme en "V", tandis que USDT et d'autres présentent une forme en "Λ", montrant que la liquidité de ces derniers est relativement insuffisante. Actuellement, les taux d'intérêt du marché des prêts ont retrouvé leur niveau du début du mois.
Les stablecoins sont un pont important entre le monde des cryptomonnaies et le fiat. Bien que les stablecoins en USD réglementés puissent devenir un point de vulnérabilité du système, leur capacité à résister aux risques est en réalité plus forte, ce qui constitue une source de confiance pour les utilisateurs et une raison d'intérêt pour les régulateurs.