Chiffrement échelle règle : explorer les limites de la hausse de la Finance décentralisée
Une fois de plus impressionné par le design exceptionnel du Bitcoin.
Les lois d'échelle dans le domaine des grands modèles, sous l'impulsion d'un capital énorme, ont achevé leur cycle de vie plus rapidement que la loi de Moore sur les puces. S'il existe des limites à l'effet d'échelle pour le matériel et le logiciel, la durée de vie humaine, voire les cités-états, alors le domaine de la blockchain doit également avoir ses propres règles spécifiques. Alors qu'un certain L2 entre dans la période d'émission de jetons, et qu'Ethereum revient sur la scène concurrentielle de L1, nous essayons d'imiter les lois d'échelle et de proposer une version chiffrée.
La puissance douce d'Ethereum et les restrictions strictes d'une certaine plateforme
Analyser à partir de l'échelle des données des nœuds complets. Un nœud complet représente une "sauvegarde" complète de la chaîne publique. Posséder une cryptomonnaie ne signifie pas posséder la chaîne de blocs correspondante, seul le téléchargement des données du nœud complet et la participation au processus de génération de blocs permettent de véritablement "posséder" le registre de cette cryptomonnaie, tout en ajoutant un nœud décentralisé à son réseau.
Une plateforme avec 1500 nœuds peine à trouver un équilibre entre décentralisation et efficacité du consensus, avec une taille de données de nœud complet de 400 To, surpassant les autres chaînes publiques et L2. En revanche, Ethereum se distingue par sa gestion de la quantité de données. Depuis la création du bloc Genesis le 30 juillet 2015, la taille des données des nœuds complets d'Ethereum n'est que d'environ 13 To, bien en dessous des 400 To de ses concurrents. Avec 643,2 Go de données, Bitcoin est presque une œuvre d'art.
Satoshi Nakamoto a soigneusement considéré la courbe de croissance de la loi de Moore dans sa conception initiale, limitant strictement la croissance des données Bitcoin en dessous de la courbe d'expansion matérielle. Il s'est avéré que l'idée de soutenir de grands blocs Bitcoin est difficile à établir, car la loi de Moore est proche de la limite de son effet marginal.
Les avancées technologiques dans les domaines du CPU, du GPU et du stockage montrent tous des signes de ralentissement. La loi des rendements d'échelle indique que le matériel sous-jacent des chaînes publiques pourrait ne pas connaître de percées significatives pendant une période assez longue.
Face à ce défi, Ethereum se concentre sur l'optimisation et la reconstruction de l'écosystème, considérant des milliers de milliards d'actifs physiques comme un terrain de lutte incontournable. Que ce soit en imitant une certaine entreprise technologique pour construire un L2, ou en adoptant pleinement une nouvelle architecture, il ne s'agit pas de rechercher une "synergie matérielle et logicielle plus extrême", mais de consolider ses propres avantages.
Une plateforme choisit de viser des performances extrêmes, ses nœuds à très grande échelle ont en fait exclu les participants individuels. 13 To de disque dur peuvent encore être rassemblés, 400 To est un conte de fées, tandis que 600 Go de nœuds Bitcoin peuvent à peine être satisfaits grâce aux efforts des fabricants de stockage.
La question clé est : où se trouvent les limites inférieure et supérieure de l'échelle sur la chaîne ?
Les limites du système économique des jetons
L'intelligence artificielle ne s'est pas associée comme prévu aux cryptomonnaies, mais cela n'empêche pas la hausse des prix de certains projets. La blockchain et l'IA sont devenues le point focal des politiques actuelles du gouvernement américain, tandis que la 5G et le métavers s'estompent progressivement.
En discutant des indicateurs extrêmes du système économique des tokens, nous prenons Ethereum comme référence, considérant que la limite du système économique des blockchains publiques est d'environ 300 milliards de dollars. Cela ne signifie pas que l'évaluation de Bitcoin est trop élevée ou qu'une nouvelle blockchain ne peut pas dépasser ce chiffre, mais plutôt que la performance actuelle du marché pourrait être la plus raisonnable.
Introduire deux concepts du livre « Échelle » :
Mise à l'échelle superlinéaire : lorsque la taille du système augmente, sa production ou ses bénéfices croissent à un rythme plus rapide.
Échelle sublinéaire : lorsque la taille du système augmente, certains indicateurs connaissent une hausse inférieure à la proportion linéaire.
Le prix de l'Ethereum est passé de 1 dollar (2015) à 200 dollars (2017), ce qui relève d'une mise à l'échelle superlinéaire, tandis que la hausse de 200 dollars à un point culminant historique (2021) relève d'une mise à l'échelle typiquement sublinéaire.
Tout a ses limites, sinon les gigantesques créatures de la nature croîtraient sans fin, mais la gravité de la Terre est une contrainte difficile à surmonter.
Finance décentralisée est-elle arrivée à ses limites ?
La limite de l'échelle de la Finance décentralisée peut être résumée par Ethereum. En examinant le rendement, qui est un thème central de la Finance décentralisée, nous faisons référence à trois critères : un APY de 20 % pour une certaine stablecoin, un ratio de sur-gavage de 150 % pour une certaine stablecoin, et un APY moyen mobile sur 90 jours de 5,51 % pour un certain projet émergent.
Supposons que la capacité de capture des revenus de la Finance décentralisée passe de 1,5 fois à 5 %. Même en considérant un taux de 20 %, la Finance décentralisée pourrait être proche de sa limite. Il convient de noter qu'une grande quantité d'actifs physiques sur la chaîne ne fera que réduire le taux de rendement moyen de la Finance décentralisée, conformément à la loi de mise à l'échelle sublinéaire.
Actuellement, le système économique en chaîne est basé sur un modèle d'économie de jetons, avec une limite de taille réelle d'environ 300 milliards de dollars, et un rendement d'environ 5 %. Cela ne représente pas la capitalisation totale du marché ou les limites d'un jeton individuel, mais fait référence à la taille globale pouvant être échangée.
En réalité, il est impossible de vendre 20 000 milliards de dollars de bitcoins en une seule fois, même le marché des obligations d'État américain ne pourrait pas supporter une vente d'une telle ampleur.
Conclusion
En regardant l'histoire du développement de la blockchain depuis Bitcoin, les différences entre les blockchains publiques n'ont toujours pas été éliminées. Bitcoin et l'écosystème en chaîne se sont progressivement séparés, tandis que l'échec des systèmes de réputation et d'identité en chaîne a conduit à la hausse du modèle de surcollatéralisation.
Que ce soit pour les stablecoins ou la tokenisation des actifs physiques, il s'agit d'un effet de levier pour transférer des actifs hors chaîne sur la chaîne, ce qui reflète la crédibilité plus élevée des actifs hors chaîne. Sous la loi des échelles actuelles en chaîne, nous avons peut-être atteint la limite des lois d'échelle ou de la loi de Moore. Depuis l'explosion de la Finance décentralisée en seulement 5 ans, et à peine 10 ans depuis la naissance d'Ethereum, la vitesse de développement de ce domaine est impressionnante.
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0xInsomnia
· 07-12 07:40
L'extension ne signifie pas décentralisation.
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Anon4461
· 07-10 16:32
La Blockchain doit également être limitée.
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wrekt_but_learning
· 07-09 17:46
Le prochain bull run est à portée de main
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liquidation_watcher
· 07-09 08:09
hausse doit avoir une limite
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PretendingSerious
· 07-09 08:08
La route de la Finance décentralisée est encore longue.
Règle de l'échelle DeFi : Ethereum mène l'exploration de la limite de hausse de 300 milliards de dollars
Chiffrement échelle règle : explorer les limites de la hausse de la Finance décentralisée
Une fois de plus impressionné par le design exceptionnel du Bitcoin.
Les lois d'échelle dans le domaine des grands modèles, sous l'impulsion d'un capital énorme, ont achevé leur cycle de vie plus rapidement que la loi de Moore sur les puces. S'il existe des limites à l'effet d'échelle pour le matériel et le logiciel, la durée de vie humaine, voire les cités-états, alors le domaine de la blockchain doit également avoir ses propres règles spécifiques. Alors qu'un certain L2 entre dans la période d'émission de jetons, et qu'Ethereum revient sur la scène concurrentielle de L1, nous essayons d'imiter les lois d'échelle et de proposer une version chiffrée.
La puissance douce d'Ethereum et les restrictions strictes d'une certaine plateforme
Analyser à partir de l'échelle des données des nœuds complets. Un nœud complet représente une "sauvegarde" complète de la chaîne publique. Posséder une cryptomonnaie ne signifie pas posséder la chaîne de blocs correspondante, seul le téléchargement des données du nœud complet et la participation au processus de génération de blocs permettent de véritablement "posséder" le registre de cette cryptomonnaie, tout en ajoutant un nœud décentralisé à son réseau.
Une plateforme avec 1500 nœuds peine à trouver un équilibre entre décentralisation et efficacité du consensus, avec une taille de données de nœud complet de 400 To, surpassant les autres chaînes publiques et L2. En revanche, Ethereum se distingue par sa gestion de la quantité de données. Depuis la création du bloc Genesis le 30 juillet 2015, la taille des données des nœuds complets d'Ethereum n'est que d'environ 13 To, bien en dessous des 400 To de ses concurrents. Avec 643,2 Go de données, Bitcoin est presque une œuvre d'art.
Satoshi Nakamoto a soigneusement considéré la courbe de croissance de la loi de Moore dans sa conception initiale, limitant strictement la croissance des données Bitcoin en dessous de la courbe d'expansion matérielle. Il s'est avéré que l'idée de soutenir de grands blocs Bitcoin est difficile à établir, car la loi de Moore est proche de la limite de son effet marginal.
Les avancées technologiques dans les domaines du CPU, du GPU et du stockage montrent tous des signes de ralentissement. La loi des rendements d'échelle indique que le matériel sous-jacent des chaînes publiques pourrait ne pas connaître de percées significatives pendant une période assez longue.
Face à ce défi, Ethereum se concentre sur l'optimisation et la reconstruction de l'écosystème, considérant des milliers de milliards d'actifs physiques comme un terrain de lutte incontournable. Que ce soit en imitant une certaine entreprise technologique pour construire un L2, ou en adoptant pleinement une nouvelle architecture, il ne s'agit pas de rechercher une "synergie matérielle et logicielle plus extrême", mais de consolider ses propres avantages.
Une plateforme choisit de viser des performances extrêmes, ses nœuds à très grande échelle ont en fait exclu les participants individuels. 13 To de disque dur peuvent encore être rassemblés, 400 To est un conte de fées, tandis que 600 Go de nœuds Bitcoin peuvent à peine être satisfaits grâce aux efforts des fabricants de stockage.
La question clé est : où se trouvent les limites inférieure et supérieure de l'échelle sur la chaîne ?
Les limites du système économique des jetons
L'intelligence artificielle ne s'est pas associée comme prévu aux cryptomonnaies, mais cela n'empêche pas la hausse des prix de certains projets. La blockchain et l'IA sont devenues le point focal des politiques actuelles du gouvernement américain, tandis que la 5G et le métavers s'estompent progressivement.
En discutant des indicateurs extrêmes du système économique des tokens, nous prenons Ethereum comme référence, considérant que la limite du système économique des blockchains publiques est d'environ 300 milliards de dollars. Cela ne signifie pas que l'évaluation de Bitcoin est trop élevée ou qu'une nouvelle blockchain ne peut pas dépasser ce chiffre, mais plutôt que la performance actuelle du marché pourrait être la plus raisonnable.
Introduire deux concepts du livre « Échelle » :
Mise à l'échelle superlinéaire : lorsque la taille du système augmente, sa production ou ses bénéfices croissent à un rythme plus rapide.
Échelle sublinéaire : lorsque la taille du système augmente, certains indicateurs connaissent une hausse inférieure à la proportion linéaire.
Le prix de l'Ethereum est passé de 1 dollar (2015) à 200 dollars (2017), ce qui relève d'une mise à l'échelle superlinéaire, tandis que la hausse de 200 dollars à un point culminant historique (2021) relève d'une mise à l'échelle typiquement sublinéaire.
Tout a ses limites, sinon les gigantesques créatures de la nature croîtraient sans fin, mais la gravité de la Terre est une contrainte difficile à surmonter.
Finance décentralisée est-elle arrivée à ses limites ?
La limite de l'échelle de la Finance décentralisée peut être résumée par Ethereum. En examinant le rendement, qui est un thème central de la Finance décentralisée, nous faisons référence à trois critères : un APY de 20 % pour une certaine stablecoin, un ratio de sur-gavage de 150 % pour une certaine stablecoin, et un APY moyen mobile sur 90 jours de 5,51 % pour un certain projet émergent.
Supposons que la capacité de capture des revenus de la Finance décentralisée passe de 1,5 fois à 5 %. Même en considérant un taux de 20 %, la Finance décentralisée pourrait être proche de sa limite. Il convient de noter qu'une grande quantité d'actifs physiques sur la chaîne ne fera que réduire le taux de rendement moyen de la Finance décentralisée, conformément à la loi de mise à l'échelle sublinéaire.
Actuellement, le système économique en chaîne est basé sur un modèle d'économie de jetons, avec une limite de taille réelle d'environ 300 milliards de dollars, et un rendement d'environ 5 %. Cela ne représente pas la capitalisation totale du marché ou les limites d'un jeton individuel, mais fait référence à la taille globale pouvant être échangée.
En réalité, il est impossible de vendre 20 000 milliards de dollars de bitcoins en une seule fois, même le marché des obligations d'État américain ne pourrait pas supporter une vente d'une telle ampleur.
Conclusion
En regardant l'histoire du développement de la blockchain depuis Bitcoin, les différences entre les blockchains publiques n'ont toujours pas été éliminées. Bitcoin et l'écosystème en chaîne se sont progressivement séparés, tandis que l'échec des systèmes de réputation et d'identité en chaîne a conduit à la hausse du modèle de surcollatéralisation.
Que ce soit pour les stablecoins ou la tokenisation des actifs physiques, il s'agit d'un effet de levier pour transférer des actifs hors chaîne sur la chaîne, ce qui reflète la crédibilité plus élevée des actifs hors chaîne. Sous la loi des échelles actuelles en chaîne, nous avons peut-être atteint la limite des lois d'échelle ou de la loi de Moore. Depuis l'explosion de la Finance décentralisée en seulement 5 ans, et à peine 10 ans depuis la naissance d'Ethereum, la vitesse de développement de ce domaine est impressionnante.