Interprétation des marchés financiers et des tendances futures des Cryptoactifs dans une perspective mondiale
Après une semaine de conflits tarifaires, le marché a enfin obtenu un répit temporaire durant le week-end. Cependant, il reste à savoir combien de temps cette tranquillité pourra durer. Les questions tarifaires, en tant qu'événements imprévus, ont déclenché une recherche de sécurité des fonds et des fluctuations émotionnelles, entraînant des turbulences importantes sur le marché.
Une fois que le marché aura digéré les changements fondamentaux et la libération du sentiment de risque liés aux droits de douane, l'ensemble du système financier retrouvera un point d'équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché américain, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de turbulences. Nous pouvons clairement voir cette tendance à partir des variations de l'indice de volatilité du S&P 500.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, avec seulement quelques événements extrêmes au cours des dernières années pouvant lui faire concurrence, notamment la hausse des taux d'intérêt de la banque centrale d'un certain pays l'année dernière et les turbulences financières causées par la pandémie en 2020. C'est également la raison fondamentale pour laquelle le marché a connu une telle volatilité au cours de la semaine passée, après tout, des fluctuations aussi sévères ne sont pas courantes dans l'histoire.
Avec l'apaisement temporaire de la forte volatilité, l'attention sur l'évolution du marché des cryptoactifs est de nouveau centrée sur les deux vieux sujets de discussion : "inflation" et "baisse des taux d'intérêt". Ce n'est qu'une baisse des taux d'intérêt qui pourra apporter une liquidité abondante, offrant ainsi un moteur de croissance pour les actifs risqués, à commencer par le bitcoin.
En comparant l'évolution de la masse monétaire mondiale (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du Bitcoin, nous pouvons clairement voir cette corrélation. L'énorme augmentation du prix du Bitcoin au cours des 10 dernières années est justement fondée sur l'explosion de la M2 mondiale, et cette corrélation dépasse de loin d'autres indicateurs financiers.
Cela explique également pourquoi chaque fois que les États-Unis publient des données sur l'inflation ou les baisses de taux d'intérêt, le Bitcoin est toujours sujet à des fluctuations, car ces données finissent par influencer l'afflux de nouveaux fonds dans le domaine des Cryptoactifs.
Cependant, la plupart des participants au marché des Cryptoactifs semblent actuellement trop se concentrer sur le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, tout en négligeant un autre indicateur important qui mérite attention : la taille des actifs de la banque centrale chinoise. Cet indicateur reflète l'état actuel de la liquidité monétaire en Chine.
Alors que tout le monde se concentre sur les marchés financiers occidentaux, on ignore en réalité la liquidité financière en Chine, qui est en fait tout aussi étroitement liée aux fluctuations du Bitcoin. La Chine, en tant que deuxième plus grande économie mondiale, a une influence sur la politique monétaire qui ne peut être négligée.
D'après les données historiques, le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de la banque centrale chinoise et le S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024). Cette corrélation peut être amplifiée à court terme à certains moments, en partie parce que le calendrier des rapports trimestriels de politique monétaire de la banque centrale chinoise chevauche celui des réunions de politique monétaire de la Réserve fédérale.
En résumé, nous devons non seulement prêter une attention particulière à la politique monétaire des États-Unis, mais également surveiller les variations des données financières en Chine. Récemment, des informations ont circulé : "Les outils de politique monétaire tels que la baisse des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt ont déjà une marge d'ajustement suffisante et peuvent être mis en œuvre à tout moment", ce qui mérite notre attention continue.
Il convient de noter qu'à la date de janvier 2025, le total des dépôts en Chine s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le total des dépôts aux États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, la Chine possède un potentiel financier plus important. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait offrir de nouvelles opportunités sur le marché.
Bien sûr, nous devons également prendre en compte si les fonds peuvent entrer sans problème sur le marché des cryptoactifs, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs à cet égard, et son environnement politique s'est nettement amélioré par rapport à il y a quelques années.
Enfin, pour résumer les points de vue de cette semaine, je vais emprunter une célèbre citation : "Naviguer avec le vent est mieux que de ramer à contre-courant". Lorsque l'opportunité se présente, nous devons être prêts, oser saisir les tendances du marché et accueillir de nouveaux défis.
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SelfMadeRuggee
· 07-11 10:45
Augmenter les taux d'intérêt et les impôts, l'univers de la cryptomonnaie est vraiment difficile.
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DegenDreamer
· 07-11 09:49
La turbulence aurait déjà dû se terminer, n'est-ce pas ?
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TommyTeacher
· 07-09 05:35
Dans un marché turbulent, le plus stable reste le BTC.
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LiquidatedAgain
· 07-09 05:32
Encore une semaine de réapprovisionnement de la marge et d'être liquidé, qui comprend ?
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SignatureVerifier
· 07-09 05:27
techniquement parlant... l'équilibre du marché nécessite un audit supplémentaire
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NFTragedy
· 07-09 05:26
Les pigeons vont encore saigner à blanc.
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metaverse_hermit
· 07-09 05:19
La tendance est si difficile à comprendre ? Pour moi, il suffit de faire un arbitrage et c'est tout.
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NightAirdropper
· 07-09 05:16
C'est trop difficile, je ne comprends pas très bien.
Nouveau paysage financier mondial : analyse approfondie de l'impact des politiques monétaires chinoise et américaine sur le Bitcoin
Interprétation des marchés financiers et des tendances futures des Cryptoactifs dans une perspective mondiale
Après une semaine de conflits tarifaires, le marché a enfin obtenu un répit temporaire durant le week-end. Cependant, il reste à savoir combien de temps cette tranquillité pourra durer. Les questions tarifaires, en tant qu'événements imprévus, ont déclenché une recherche de sécurité des fonds et des fluctuations émotionnelles, entraînant des turbulences importantes sur le marché.
Une fois que le marché aura digéré les changements fondamentaux et la libération du sentiment de risque liés aux droits de douane, l'ensemble du système financier retrouvera un point d'équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché américain, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de turbulences. Nous pouvons clairement voir cette tendance à partir des variations de l'indice de volatilité du S&P 500.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, avec seulement quelques événements extrêmes au cours des dernières années pouvant lui faire concurrence, notamment la hausse des taux d'intérêt de la banque centrale d'un certain pays l'année dernière et les turbulences financières causées par la pandémie en 2020. C'est également la raison fondamentale pour laquelle le marché a connu une telle volatilité au cours de la semaine passée, après tout, des fluctuations aussi sévères ne sont pas courantes dans l'histoire.
Avec l'apaisement temporaire de la forte volatilité, l'attention sur l'évolution du marché des cryptoactifs est de nouveau centrée sur les deux vieux sujets de discussion : "inflation" et "baisse des taux d'intérêt". Ce n'est qu'une baisse des taux d'intérêt qui pourra apporter une liquidité abondante, offrant ainsi un moteur de croissance pour les actifs risqués, à commencer par le bitcoin.
En comparant l'évolution de la masse monétaire mondiale (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du Bitcoin, nous pouvons clairement voir cette corrélation. L'énorme augmentation du prix du Bitcoin au cours des 10 dernières années est justement fondée sur l'explosion de la M2 mondiale, et cette corrélation dépasse de loin d'autres indicateurs financiers.
Cela explique également pourquoi chaque fois que les États-Unis publient des données sur l'inflation ou les baisses de taux d'intérêt, le Bitcoin est toujours sujet à des fluctuations, car ces données finissent par influencer l'afflux de nouveaux fonds dans le domaine des Cryptoactifs.
Cependant, la plupart des participants au marché des Cryptoactifs semblent actuellement trop se concentrer sur le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, tout en négligeant un autre indicateur important qui mérite attention : la taille des actifs de la banque centrale chinoise. Cet indicateur reflète l'état actuel de la liquidité monétaire en Chine.
Alors que tout le monde se concentre sur les marchés financiers occidentaux, on ignore en réalité la liquidité financière en Chine, qui est en fait tout aussi étroitement liée aux fluctuations du Bitcoin. La Chine, en tant que deuxième plus grande économie mondiale, a une influence sur la politique monétaire qui ne peut être négligée.
D'après les données historiques, le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de la banque centrale chinoise et le S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024). Cette corrélation peut être amplifiée à court terme à certains moments, en partie parce que le calendrier des rapports trimestriels de politique monétaire de la banque centrale chinoise chevauche celui des réunions de politique monétaire de la Réserve fédérale.
En résumé, nous devons non seulement prêter une attention particulière à la politique monétaire des États-Unis, mais également surveiller les variations des données financières en Chine. Récemment, des informations ont circulé : "Les outils de politique monétaire tels que la baisse des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt ont déjà une marge d'ajustement suffisante et peuvent être mis en œuvre à tout moment", ce qui mérite notre attention continue.
Il convient de noter qu'à la date de janvier 2025, le total des dépôts en Chine s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le total des dépôts aux États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, la Chine possède un potentiel financier plus important. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait offrir de nouvelles opportunités sur le marché.
Bien sûr, nous devons également prendre en compte si les fonds peuvent entrer sans problème sur le marché des cryptoactifs, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs à cet égard, et son environnement politique s'est nettement amélioré par rapport à il y a quelques années.
Enfin, pour résumer les points de vue de cette semaine, je vais emprunter une célèbre citation : "Naviguer avec le vent est mieux que de ramer à contre-courant". Lorsque l'opportunité se présente, nous devons être prêts, oser saisir les tendances du marché et accueillir de nouveaux défis.