Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques mondiaux sur le bull run de Bitcoin
Cet article explorera comment des facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces de la Réserve fédérale influencent la performance des prix du Bitcoin pendant un bull run. Nous utilisons des données historiques de 2014 à aujourd'hui, à travers des analyses statistiques et économétriques, afin d'identifier des tendances et des corrélations, dans le but de fournir des insights pour des stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est un indicateur important de la disponibilité des liquidités et des actifs facilement négociables, essentiel pour la santé économique. Une augmentation de la liquidité pousse les prix des actifs à la hausse et favorise l'activité commerciale. Comprendre les tendances de la liquidité aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser les rendements.
Les indicateurs de liquidité couramment utilisés incluent :
Fonds du marché monétaire : reflète la liquidité disponible dans le système financier
Réserves bancaires : indique la liquidité disponible dans le système bancaire pour les prêts et les investissements.
Taux de couverture de liquidité : norme réglementaire mesurant la santé de la liquidité des banques
Taux de rotation : reflète le niveau de liquidité global du marché
Cet article utilise principalement l'offre monétaire M2 comme critère de mesure. M2 comprend la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches, ce qui aide à comprendre la liquidité globale dans l'économie et le montant des fonds disponibles pour les dépenses et les investissements.
Les données historiques montrent que les pics de croissance de M2 dans le monde coïncident souvent avec les périodes de bull run de Bitcoin. La tendance de volatilité de Bitcoin est cohérente avec les variations de momentum de M2. Pendant un bull run, il est particulièrement important de surveiller M2, car l'augmentation de la liquidité pousse généralement le marché à la hausse.
Les bull runs notables dans l'histoire des cryptomonnaies incluent :
2011-2013 : Pendant la crise financière européenne, le Bitcoin est passé de 2,93 $ à 329 $.
2015-2017: Bitcoin est passé de 200 dollars à 19 000 dollars, l'attention du grand public a augmenté.
2020-2021 : Sous les mesures de stimulation liées à la pandémie, le Bitcoin est passé de 10 000 $ à 64 000 $.
2024: Malgré un resserrement général de la liquidité, Bitcoin passe de 25 000 $ à un nouveau sommet de 85 000 $.
Il est à noter qu'en 2024, le Bitcoin a atteint un nouveau sommet sans augmentation significative de la liquidité, ce qui indique une maturité croissante du marché. En revanche, les performances des altcoins restent étroitement liées à la liquidité globale.
L'analyse montre que la domination de BTC, USDT et USDC est inversement proportionnelle à la vitesse de circulation de la monnaie mondiale. Lorsque l'offre monétaire croît plus rapidement que le PIB, la financiarisation augmente, entraînant des bulles d'actifs et une domination plus faible de Bitcoin. Et vice versa.
Il est conseillé aux investisseurs de suivre de près la politique économique macroéconomique, de surveiller les variations de l'offre monétaire mondiale M2 et leur impact sur les prix des actifs, ainsi que d'étudier les variations du sentiment du marché afin de prévoir et de positionner les tendances du marché à l'avance.
Taux d'intérêt et inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu comme un actif décentralisé, des études montrent que sa sensibilité aux décisions des banques centrales évolue avec le temps.
Avant 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale ont considérablement réduit le prix du Bitcoin. Après 2013, ces chocs ont commencé à faire grimper le prix du Bitcoin, reflétant un changement dans la perception du marché. Les chocs de désinflation de la Banque centrale européenne ont quant à eux continué à réduire le prix du Bitcoin, indiquant que le Bitcoin possède des propriétés d'or numérique en Europe.
Depuis 2016, l'impact des annonces de la Banque centrale européenne sur le prix du Bitcoin est devenu plus durable. Après 2020, la réaction du Bitcoin aux annonces de la Réserve fédérale est devenue plus rapide et plus forte, indiquant une corrélation accrue avec les décisions de politique monétaire.
Récemment, lors de la publication de l'IPC, le prix du Bitcoin a également montré une réaction immédiate aux données sur l'inflation. Par exemple, lorsque le taux d'inflation américain était de 0,0 % en mai, le prix du Bitcoin a immédiatement augmenté, mais a ensuite reculé en raison des tentatives de la Réserve fédérale de contenir les attentes de liquidité.
Conclusion
L'efficacité du Bitcoin en tant qu'outil de couverture contre l'inflation reste controversée. Au début, le prix du Bitcoin réagissait peu aux annonces de politique monétaire. Cependant, depuis 2020, sa sensibilité aux actions des banques centrales a considérablement augmenté, réagissant plus rapidement.
Les preuves montrent que la relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et l'environnement économique global. La dynamique des prix du Bitcoin est étroitement liée à la situation de liquidité mondiale, étant pilotée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes indiquent que la demande initiale de Bitcoin provient davantage de ses attributs en tant que monnaie numérique sans frontières et décentralisée, plutôt que d'un instrument de couverture contre l'inflation. Après 2020, le resserrement de la Fed a entraîné une forte baisse du prix du Bitcoin, mettant en évidence les motivations spéculatives ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et une acceptation généralisée.
Les données CPI à venir ne devraient pas montrer de changements significatifs. Si le résultat réel est inférieur aux attentes, cela pourrait avoir un impact sur le marché. Les investisseurs doivent suivre de près les indicateurs économiques et les tendances politiques connexes, et évaluer prudemment la valeur d'investissement du Bitcoin dans l'environnement macroéconomique actuel.
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OnChain_Detective
· 07-12 00:18
l'analyse des modèles suggère une extrême prudence rn... les indicateurs de liquidité montrent des drapeaux rouges tbh
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WalletInspector
· 07-11 17:04
Quand entrer avec une position complète ?
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GasGuzzler
· 07-10 04:51
La Banque centrale refait des injections de liquidités, l'univers de la cryptomonnaie va de nouveau décoller !
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RugPullProphet
· 07-09 03:51
entrer dans une position entrer dans une position a déjà démarré
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ForkThisDAO
· 07-09 03:50
Il vaut mieux ne pas se perdre dans ces futilités et se concentrer sur l'accumulation de jetons.
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APY追逐者
· 07-09 03:48
Pas grand-chose, ça doit chuter.
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GweiWatcher
· 07-09 03:45
Je ne comprends rien mais je veux monter à bord~
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AirdropNinja
· 07-09 03:32
Encore une bonne occasion de prendre les gens pour des idiots.
Analyse approfondie du bull run Bitcoin : comment les facteurs macroéconomiques mondiaux influencent-ils le mouvement de BTC
Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques mondiaux sur le bull run de Bitcoin
Cet article explorera comment des facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces de la Réserve fédérale influencent la performance des prix du Bitcoin pendant un bull run. Nous utilisons des données historiques de 2014 à aujourd'hui, à travers des analyses statistiques et économétriques, afin d'identifier des tendances et des corrélations, dans le but de fournir des insights pour des stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est un indicateur important de la disponibilité des liquidités et des actifs facilement négociables, essentiel pour la santé économique. Une augmentation de la liquidité pousse les prix des actifs à la hausse et favorise l'activité commerciale. Comprendre les tendances de la liquidité aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser les rendements.
Les indicateurs de liquidité couramment utilisés incluent :
Cet article utilise principalement l'offre monétaire M2 comme critère de mesure. M2 comprend la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches, ce qui aide à comprendre la liquidité globale dans l'économie et le montant des fonds disponibles pour les dépenses et les investissements.
Les données historiques montrent que les pics de croissance de M2 dans le monde coïncident souvent avec les périodes de bull run de Bitcoin. La tendance de volatilité de Bitcoin est cohérente avec les variations de momentum de M2. Pendant un bull run, il est particulièrement important de surveiller M2, car l'augmentation de la liquidité pousse généralement le marché à la hausse.
Les bull runs notables dans l'histoire des cryptomonnaies incluent :
Il est à noter qu'en 2024, le Bitcoin a atteint un nouveau sommet sans augmentation significative de la liquidité, ce qui indique une maturité croissante du marché. En revanche, les performances des altcoins restent étroitement liées à la liquidité globale.
L'analyse montre que la domination de BTC, USDT et USDC est inversement proportionnelle à la vitesse de circulation de la monnaie mondiale. Lorsque l'offre monétaire croît plus rapidement que le PIB, la financiarisation augmente, entraînant des bulles d'actifs et une domination plus faible de Bitcoin. Et vice versa.
Il est conseillé aux investisseurs de suivre de près la politique économique macroéconomique, de surveiller les variations de l'offre monétaire mondiale M2 et leur impact sur les prix des actifs, ainsi que d'étudier les variations du sentiment du marché afin de prévoir et de positionner les tendances du marché à l'avance.
Taux d'intérêt et inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu comme un actif décentralisé, des études montrent que sa sensibilité aux décisions des banques centrales évolue avec le temps.
Avant 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale ont considérablement réduit le prix du Bitcoin. Après 2013, ces chocs ont commencé à faire grimper le prix du Bitcoin, reflétant un changement dans la perception du marché. Les chocs de désinflation de la Banque centrale européenne ont quant à eux continué à réduire le prix du Bitcoin, indiquant que le Bitcoin possède des propriétés d'or numérique en Europe.
Depuis 2016, l'impact des annonces de la Banque centrale européenne sur le prix du Bitcoin est devenu plus durable. Après 2020, la réaction du Bitcoin aux annonces de la Réserve fédérale est devenue plus rapide et plus forte, indiquant une corrélation accrue avec les décisions de politique monétaire.
Récemment, lors de la publication de l'IPC, le prix du Bitcoin a également montré une réaction immédiate aux données sur l'inflation. Par exemple, lorsque le taux d'inflation américain était de 0,0 % en mai, le prix du Bitcoin a immédiatement augmenté, mais a ensuite reculé en raison des tentatives de la Réserve fédérale de contenir les attentes de liquidité.
Conclusion
L'efficacité du Bitcoin en tant qu'outil de couverture contre l'inflation reste controversée. Au début, le prix du Bitcoin réagissait peu aux annonces de politique monétaire. Cependant, depuis 2020, sa sensibilité aux actions des banques centrales a considérablement augmenté, réagissant plus rapidement.
Les preuves montrent que la relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et l'environnement économique global. La dynamique des prix du Bitcoin est étroitement liée à la situation de liquidité mondiale, étant pilotée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes indiquent que la demande initiale de Bitcoin provient davantage de ses attributs en tant que monnaie numérique sans frontières et décentralisée, plutôt que d'un instrument de couverture contre l'inflation. Après 2020, le resserrement de la Fed a entraîné une forte baisse du prix du Bitcoin, mettant en évidence les motivations spéculatives ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et une acceptation généralisée.
Les données CPI à venir ne devraient pas montrer de changements significatifs. Si le résultat réel est inférieur aux attentes, cela pourrait avoir un impact sur le marché. Les investisseurs doivent suivre de près les indicateurs économiques et les tendances politiques connexes, et évaluer prudemment la valeur d'investissement du Bitcoin dans l'environnement macroéconomique actuel.