De la liquidité à la valeur : une nouvelle ère du marché des cryptomonnaies
Pour les investisseurs ayant traversé le grand marché haussier de 2020-2021, la situation actuelle du marché est déroutante et pleine de défis. Cette période de prospérité, propulsée par les politiques d'assouplissement des banques centrales mondiales, est révolue, et les marchés financiers mondiaux se trouvent à un point d'équilibre délicat : d'une part, des données économiques étonnamment solides, d'autre part, une politique monétaire stricte, et un environnement de taux d'intérêt élevés pèse comme une montagne sur diverses classes d'actifs risqués.
Ce changement de macro-environnement rend ce cycle de chiffrement particulièrement difficile pour les investisseurs. Le modèle spéculatif basé sur la liquidité, qui prévalait auparavant, a échoué, laissant place à un marché "orienté vers la valeur" qui met davantage l'accent sur la valeur intrinsèque, soutenue par des récits clairs et des fondamentaux.
Cependant, les défis contiennent également des opportunités. Lorsque la bulle se dégonfle, les véritables investisseurs de valeur entreront dans leur âge d'or. Car dans un tel environnement, l'entrée des organismes de réglementation, le développement continu de la technologie et la combinaison avec l'économie réelle permettront de mettre en évidence leur véritable valeur à long terme.
Changement de l'environnement macroéconomique : défis de l'ère des taux d'intérêt élevés
Les difficultés de ce cycle proviennent d'un retournement fondamental de la politique monétaire. Par rapport à l'environnement d'extrême assouplissement de la précédente période de marché haussier, le marché actuel fait face à des vents macroéconomiques les plus sévères depuis des décennies. Afin de contenir une inflation sévère, les autorités monétaires ont entamé un cycle de resserrement sans précédent, ce qui a exercé une pression double sur le marché des cryptomonnaies, mettant ainsi fin à l'ancien modèle de profits faciles.
Bien que l'inflation ait diminué par rapport à son pic, sa persistance reste supérieure aux attentes. Les dernières données montrent que le taux d'inflation de base demeure à un niveau élevé, avec un écart significatif par rapport à l'objectif de politique. Cette persistance se reflète directement dans les dernières prévisions économiques et les perspectives de taux d'intérêt, réduisant considérablement les attentes du marché concernant une baisse des taux.
En même temps, le marché de l'emploi continue de montrer une résilience incroyable. Des données d'emploi solides signifient que les dépenses de consommation sont soutenues, ce qui pourrait à son tour exercer une pression à la hausse sur l'inflation, réduisant encore la probabilité d'un changement de politique monétaire.
Émergence de nouvelles opportunités : de la spéculation à la valeur
Cependant, la crise engendre souvent des opportunités. Les vents contraires macroéconomiques chassent les bulles du marché, filtrant les véritables actifs fondamentaux et les récits ayant une valeur à long terme, ouvrant ainsi une nouvelle période d'opportunités pour les investisseurs préparés.
Vague d'institutionnalisation : L'approbation des ETF au comptant a ouvert l'année d'institutionnalisation des actifs numériques. Cela a non seulement ouvert la porte à des investissements conformes pour d'énormes fonds dans le secteur financier traditionnel, mais a également injecté une forte confiance et un pouvoir d'achat sur le marché.
Réduction de l'offre : L'événement de réduction de moitié du Bitcoin a fait chuter considérablement son offre quotidienne. Cette contraction de l'offre prévisible, dans un contexte de demande stable voire en croissance, fournit un soutien solide au prix du Bitcoin.
Narration innovante : le centre de gravité du marché passe d'une simple spéculation à l'exploration de la valeur intrinsèque des projets. Des points chauds émergents tels que la combinaison de l'IA et du chiffrement, la tokenisation des actifs du monde réel, et les réseaux d'infrastructure physique décentralisés, marquent un changement fondamental de l'industrie, passant de la "spéculation" à "la création de valeur".
Les lois de survie du nouveau cycle
Dans cette nouvelle ère pleine de défis et d'opportunités, les investisseurs doivent s'adapter aux nouvelles règles du jeu :
De la chasse aux tendances à l'investissement de valeur : étudier en profondeur les fondamentaux du projet, comprendre sa technologie, son équipe, son modèle économique et le secteur dans lequel il évolue.
De la spéculation à court terme à la détention à long terme : les véritables retours appartiennent à ceux qui peuvent identifier des actifs clés et les conserver à long terme.
Construire un portefeuille d'investissement différencié : Bitcoin, en tant que "or numérique", est la pierre angulaire du portefeuille, tandis qu'Ethereum possède à la fois des propriétés de stockage de valeur et de moyens de production, et des projets innovants soigneusement sélectionnés peuvent servir de partie à forte croissance.
Faites preuve de patience et anticipez : L'expérience historique montre que le marché a souvent tendance à réagir avant un changement de politique réel. Alors que la plupart des gens se concentrent encore sur les variations des taux d'intérêt à court terme, les véritables sages ont déjà commencé à se préparer pour la prochaine période de prospérité.
Le cycle de chiffrement actuel est sans aucun doute un test ultime de la perception et de l'état d'esprit des investisseurs. L'époque où l'on pouvait facilement réaliser des profits par chance est révolue, un âge orienté vers la valeur nécessitant une recherche approfondie, une pensée indépendante et une patience à long terme est désormais arrivé. Cependant, c'est dans cette époque que les fonds institutionnels affluent massivement, la logique de valeur des actifs centraux devient de plus en plus claire, et les applications capables de créer de la valeur commencent à s'ancrer. Pour les investisseurs prêts à apprendre et à embrasser le changement, c'est sans aucun doute une époque dorée pour partager les dividendes de croissance à long terme de l'industrie.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
26 J'aime
Récompense
26
7
Partager
Commentaire
0/400
SchrodingerPrivateKey
· 07-11 15:52
Qui s'occupe de tout ça ? Maintenant, c'est juste un marché de pigeons.
Voir l'originalRépondre0
Web3Educator
· 07-11 10:20
fondamentalement parlant... ce changement est exactement ce que mes étudiants avancés en blockchain ont prédit en '21
Voir l'originalRépondre0
StealthDeployer
· 07-09 02:20
Le licenciement suffit.
Voir l'originalRépondre0
HodlBeliever
· 07-09 02:19
Le marché va enfin revenir à une analyse rationnelle.
Voir l'originalRépondre0
RugPullAlertBot
· 07-09 02:18
La DCA est la bonne voie à suivre.
Voir l'originalRépondre0
ThreeHornBlasts
· 07-09 02:10
Voir les gens et foncer, rester allongé est ma foi de vie.
Voir l'originalRépondre0
AltcoinOracle
· 07-09 01:52
selon mes métriques propriétaires, le paradigme axé sur la valeur s'aligne parfaitement avec le 3ème principe de Wyckoff... une corrélation fascinante, à vrai dire
De la liquidité à la valeur : la nouvelle ère du marché des cryptomonnaies et le changement des stratégies d'investissement
De la liquidité à la valeur : une nouvelle ère du marché des cryptomonnaies
Pour les investisseurs ayant traversé le grand marché haussier de 2020-2021, la situation actuelle du marché est déroutante et pleine de défis. Cette période de prospérité, propulsée par les politiques d'assouplissement des banques centrales mondiales, est révolue, et les marchés financiers mondiaux se trouvent à un point d'équilibre délicat : d'une part, des données économiques étonnamment solides, d'autre part, une politique monétaire stricte, et un environnement de taux d'intérêt élevés pèse comme une montagne sur diverses classes d'actifs risqués.
Ce changement de macro-environnement rend ce cycle de chiffrement particulièrement difficile pour les investisseurs. Le modèle spéculatif basé sur la liquidité, qui prévalait auparavant, a échoué, laissant place à un marché "orienté vers la valeur" qui met davantage l'accent sur la valeur intrinsèque, soutenue par des récits clairs et des fondamentaux.
Cependant, les défis contiennent également des opportunités. Lorsque la bulle se dégonfle, les véritables investisseurs de valeur entreront dans leur âge d'or. Car dans un tel environnement, l'entrée des organismes de réglementation, le développement continu de la technologie et la combinaison avec l'économie réelle permettront de mettre en évidence leur véritable valeur à long terme.
Changement de l'environnement macroéconomique : défis de l'ère des taux d'intérêt élevés
Les difficultés de ce cycle proviennent d'un retournement fondamental de la politique monétaire. Par rapport à l'environnement d'extrême assouplissement de la précédente période de marché haussier, le marché actuel fait face à des vents macroéconomiques les plus sévères depuis des décennies. Afin de contenir une inflation sévère, les autorités monétaires ont entamé un cycle de resserrement sans précédent, ce qui a exercé une pression double sur le marché des cryptomonnaies, mettant ainsi fin à l'ancien modèle de profits faciles.
Bien que l'inflation ait diminué par rapport à son pic, sa persistance reste supérieure aux attentes. Les dernières données montrent que le taux d'inflation de base demeure à un niveau élevé, avec un écart significatif par rapport à l'objectif de politique. Cette persistance se reflète directement dans les dernières prévisions économiques et les perspectives de taux d'intérêt, réduisant considérablement les attentes du marché concernant une baisse des taux.
En même temps, le marché de l'emploi continue de montrer une résilience incroyable. Des données d'emploi solides signifient que les dépenses de consommation sont soutenues, ce qui pourrait à son tour exercer une pression à la hausse sur l'inflation, réduisant encore la probabilité d'un changement de politique monétaire.
Émergence de nouvelles opportunités : de la spéculation à la valeur
Cependant, la crise engendre souvent des opportunités. Les vents contraires macroéconomiques chassent les bulles du marché, filtrant les véritables actifs fondamentaux et les récits ayant une valeur à long terme, ouvrant ainsi une nouvelle période d'opportunités pour les investisseurs préparés.
Vague d'institutionnalisation : L'approbation des ETF au comptant a ouvert l'année d'institutionnalisation des actifs numériques. Cela a non seulement ouvert la porte à des investissements conformes pour d'énormes fonds dans le secteur financier traditionnel, mais a également injecté une forte confiance et un pouvoir d'achat sur le marché.
Réduction de l'offre : L'événement de réduction de moitié du Bitcoin a fait chuter considérablement son offre quotidienne. Cette contraction de l'offre prévisible, dans un contexte de demande stable voire en croissance, fournit un soutien solide au prix du Bitcoin.
Narration innovante : le centre de gravité du marché passe d'une simple spéculation à l'exploration de la valeur intrinsèque des projets. Des points chauds émergents tels que la combinaison de l'IA et du chiffrement, la tokenisation des actifs du monde réel, et les réseaux d'infrastructure physique décentralisés, marquent un changement fondamental de l'industrie, passant de la "spéculation" à "la création de valeur".
Les lois de survie du nouveau cycle
Dans cette nouvelle ère pleine de défis et d'opportunités, les investisseurs doivent s'adapter aux nouvelles règles du jeu :
De la chasse aux tendances à l'investissement de valeur : étudier en profondeur les fondamentaux du projet, comprendre sa technologie, son équipe, son modèle économique et le secteur dans lequel il évolue.
De la spéculation à court terme à la détention à long terme : les véritables retours appartiennent à ceux qui peuvent identifier des actifs clés et les conserver à long terme.
Construire un portefeuille d'investissement différencié : Bitcoin, en tant que "or numérique", est la pierre angulaire du portefeuille, tandis qu'Ethereum possède à la fois des propriétés de stockage de valeur et de moyens de production, et des projets innovants soigneusement sélectionnés peuvent servir de partie à forte croissance.
Faites preuve de patience et anticipez : L'expérience historique montre que le marché a souvent tendance à réagir avant un changement de politique réel. Alors que la plupart des gens se concentrent encore sur les variations des taux d'intérêt à court terme, les véritables sages ont déjà commencé à se préparer pour la prochaine période de prospérité.
Le cycle de chiffrement actuel est sans aucun doute un test ultime de la perception et de l'état d'esprit des investisseurs. L'époque où l'on pouvait facilement réaliser des profits par chance est révolue, un âge orienté vers la valeur nécessitant une recherche approfondie, une pensée indépendante et une patience à long terme est désormais arrivé. Cependant, c'est dans cette époque que les fonds institutionnels affluent massivement, la logique de valeur des actifs centraux devient de plus en plus claire, et les applications capables de créer de la valeur commencent à s'ancrer. Pour les investisseurs prêts à apprendre et à embrasser le changement, c'est sans aucun doute une époque dorée pour partager les dividendes de croissance à long terme de l'industrie.