Tokenisation : le transformateur du commerce mondial
La tokenisation devient une force révolutionnaire dans le commerce mondial, transformant les actifs commerciaux en outils transférables, offrant aux investisseurs une liquidité, une divisibilité et une accessibilité sans précédent. Les actifs commerciaux se distinguent des actifs financiers traditionnels, car ils peuvent résister à la récession économique dans une certaine mesure. En raison de leur cycle court, de leur faible taux de défaut et de leur forte demande de financement, les actifs commerciaux sont plus adaptés à devenir des actifs sous-jacents tokenisés.
La tokenisation peut apporter de nombreux avantages à toutes les parties et étapes impliquées dans le commerce transfrontalier, y compris les paiements transfrontaliers, les besoins de financement et l'amélioration de l'efficacité grâce aux contrats intelligents. On s'attend à ce qu'en 2034, la demande de tokenisation des actifs du monde réel atteigne 30,1 trillions de dollars, parmi lesquels les actifs commerciaux deviendront les trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
I. Le développement de la tokenisation
La tokenisation trouve ses origines dans les fonds de placement immobilier des années 1990, les REITs ( et les ETF ). La naissance du Bitcoin en 2009 et l'émergence d'Ethereum en 2015 ont jeté les bases de la tokenisation des actifs. Ces dernières années, de nouveaux phénomènes tels que les IEO ( et les ICO ) ont vu le jour, propulsant la tokenisation vers le devant de la scène.
Les institutions financières explorent activement le potentiel de la tokenisation, comme le projet Project Guardian dirigé par l'Autorité monétaire de Singapour (MAS), qui vise à tester la faisabilité de la tokenisation d'actifs et des applications de finance décentralisée (DeFi). Ces pilotes sectoriels révéleront davantage les opportunités et les risques associés à la tokenisation financière numérique.
Deuxième partie, les facteurs de tokenisation
( 1. Besoins de financement des PME
L'écart de financement du commerce mondial est passé de 17 000 milliards de dollars en 2020 à 25 000 milliards de dollars en 2023, soit une augmentation de 47 %. Environ 40 % des besoins de financement des PME dans les pays en développement restent insatisfaits. Les "entreprises intermédiaires manquantes" ou les entreprises de taille intermédiaire )PME( représentent un marché vaste et encore inexploré, offrant d'importantes opportunités aux investisseurs.
![Standard Chartered : Pourquoi dit-on que la tokenisation sera le moteur de la transformation du commerce mondial ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45f49aa39a51cbcbfcde31567cde1f82.webp###
( 2. L'attractivité des investissements dans les actifs commerciaux
Les actifs de financement commercial présentent des caractéristiques telles que la diversification des risques, une large gamme d'investissements, un faible risque de défaut et un taux de récupération élevé, mais l'investissement est actuellement insuffisant. La tokenisation peut aider à résoudre le problème du manque d'investissement des investisseurs institutionnels dans ce type d'actifs.
) 3. Besoin d'optimisation du capital bancaire
La mise en œuvre de Bâle IV encouragera les banques à adopter des modèles de distribution numérique basés sur la blockchain, afin d'optimiser leur structure de capital. La tokenisation peut aider les banques à améliorer leur rendement sur fonds propres, élargir leurs sources de financement et augmenter leurs revenus d'intérêts nets.
( 4. Croissance de la demande des investisseurs
D'ici 2024, 69 % des entreprises acheteuses prévoient d'investir dans des actifs tokenisés, les investisseurs prévoient de consacrer 6 % de leur portefeuille aux actifs tokenisés, et cette proportion devrait augmenter à 9 % d'ici 2027.
![Standard Chartered : Pourquoi dit-on que la tokenisation va devenir le transformateur du commerce mondial ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ce0e303692411dc8310c3aa8486738d.webp###
Trois, les quatre grands avantages de la tokenisation
1. Améliorer l'accès au marché
La tokenisation a ouvert la porte des investissements sur les marchés émergents à un public d'investisseurs plus large, augmentant ainsi l'accessibilité des actifs.
2. Simplifier la complexité du commerce
La tokenisation peut simplifier la complexité du financement du commerce, améliorer la résilience et la liquidité globale de la chaîne d'approvisionnement, en particulier pour les fournisseurs de niveau profond.
( 3. titrisation numérique
La tokenisation élargit l'ensemble des actifs investissables, en simplifiant la gestion et le processus de titrisation des actifs commerciaux grâce à des contrats intelligents et à l'automatisation par l'IA.
) 4. Réduire l'asymétrie d'information
La technologie blockchain et les produits de tokenisation peuvent améliorer la transparence des informations sur les actifs et réduire l'asymétrie d'information entre les émetteurs et les investisseurs.
![Standard Chartered Bank : Pourquoi dit-on que la tokenisation sera le catalyseur de la transformation du commerce mondial ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a8aca924025916006e4b6ac295d2bca9.webp###
Quatre, conseils pour participer au marché de la tokenisation
1. Adopter
Les investisseurs devraient commencer par l'éducation, établir des connaissances professionnelles et participer à des programmes pilotes pour renforcer leur confiance dans la tokenisation des actifs.
2. Collaboration
Les acteurs de l'industrie doivent élargir leur portée par des modèles commerciaux collaboratifs, développer des utilités sectorielles tokenisées et tirer parti des infrastructures partagées.
( 3. Promouvoir
Les gouvernements et les régulateurs devraient élaborer des politiques encourageant le commerce mondial et soutenant les communautés, établir un cadre réglementaire clair et équilibré, et créer des partenariats public-privé avec les institutions financières pour promouvoir un développement responsable et durable de l'industrie.
La tokenisation a le potentiel de transformer le paysage financier, offrant une plus grande liquidité, transparence et accessibilité. Pour réaliser pleinement son potentiel, un effort collectif de toutes les parties prenantes est nécessaire, équilibrant les avancées technologiques avec la cohérence réglementaire et la stabilité du marché, afin de promouvoir le développement sain de l'industrie des actifs numériques.
![Standard Chartered : Pourquoi dit-on que la tokenisation va devenir le révolutionnaire du commerce mondial ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-68433d55985f38f64ce1a9c45d711b14.webp###
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Tokenisation : le nouveau moteur du commerce mondial, un marché de 30,1 trillions de dollars en devenir
Tokenisation : le transformateur du commerce mondial
La tokenisation devient une force révolutionnaire dans le commerce mondial, transformant les actifs commerciaux en outils transférables, offrant aux investisseurs une liquidité, une divisibilité et une accessibilité sans précédent. Les actifs commerciaux se distinguent des actifs financiers traditionnels, car ils peuvent résister à la récession économique dans une certaine mesure. En raison de leur cycle court, de leur faible taux de défaut et de leur forte demande de financement, les actifs commerciaux sont plus adaptés à devenir des actifs sous-jacents tokenisés.
La tokenisation peut apporter de nombreux avantages à toutes les parties et étapes impliquées dans le commerce transfrontalier, y compris les paiements transfrontaliers, les besoins de financement et l'amélioration de l'efficacité grâce aux contrats intelligents. On s'attend à ce qu'en 2034, la demande de tokenisation des actifs du monde réel atteigne 30,1 trillions de dollars, parmi lesquels les actifs commerciaux deviendront les trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
I. Le développement de la tokenisation
La tokenisation trouve ses origines dans les fonds de placement immobilier des années 1990, les REITs ( et les ETF ). La naissance du Bitcoin en 2009 et l'émergence d'Ethereum en 2015 ont jeté les bases de la tokenisation des actifs. Ces dernières années, de nouveaux phénomènes tels que les IEO ( et les ICO ) ont vu le jour, propulsant la tokenisation vers le devant de la scène.
Les institutions financières explorent activement le potentiel de la tokenisation, comme le projet Project Guardian dirigé par l'Autorité monétaire de Singapour (MAS), qui vise à tester la faisabilité de la tokenisation d'actifs et des applications de finance décentralisée (DeFi). Ces pilotes sectoriels révéleront davantage les opportunités et les risques associés à la tokenisation financière numérique.
Deuxième partie, les facteurs de tokenisation
( 1. Besoins de financement des PME
L'écart de financement du commerce mondial est passé de 17 000 milliards de dollars en 2020 à 25 000 milliards de dollars en 2023, soit une augmentation de 47 %. Environ 40 % des besoins de financement des PME dans les pays en développement restent insatisfaits. Les "entreprises intermédiaires manquantes" ou les entreprises de taille intermédiaire )PME( représentent un marché vaste et encore inexploré, offrant d'importantes opportunités aux investisseurs.
![Standard Chartered : Pourquoi dit-on que la tokenisation sera le moteur de la transformation du commerce mondial ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45f49aa39a51cbcbfcde31567cde1f82.webp###
( 2. L'attractivité des investissements dans les actifs commerciaux
Les actifs de financement commercial présentent des caractéristiques telles que la diversification des risques, une large gamme d'investissements, un faible risque de défaut et un taux de récupération élevé, mais l'investissement est actuellement insuffisant. La tokenisation peut aider à résoudre le problème du manque d'investissement des investisseurs institutionnels dans ce type d'actifs.
) 3. Besoin d'optimisation du capital bancaire
La mise en œuvre de Bâle IV encouragera les banques à adopter des modèles de distribution numérique basés sur la blockchain, afin d'optimiser leur structure de capital. La tokenisation peut aider les banques à améliorer leur rendement sur fonds propres, élargir leurs sources de financement et augmenter leurs revenus d'intérêts nets.
( 4. Croissance de la demande des investisseurs
D'ici 2024, 69 % des entreprises acheteuses prévoient d'investir dans des actifs tokenisés, les investisseurs prévoient de consacrer 6 % de leur portefeuille aux actifs tokenisés, et cette proportion devrait augmenter à 9 % d'ici 2027.
![Standard Chartered : Pourquoi dit-on que la tokenisation va devenir le transformateur du commerce mondial ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ce0e303692411dc8310c3aa8486738d.webp###
Trois, les quatre grands avantages de la tokenisation
1. Améliorer l'accès au marché
La tokenisation a ouvert la porte des investissements sur les marchés émergents à un public d'investisseurs plus large, augmentant ainsi l'accessibilité des actifs.
2. Simplifier la complexité du commerce
La tokenisation peut simplifier la complexité du financement du commerce, améliorer la résilience et la liquidité globale de la chaîne d'approvisionnement, en particulier pour les fournisseurs de niveau profond.
( 3. titrisation numérique
La tokenisation élargit l'ensemble des actifs investissables, en simplifiant la gestion et le processus de titrisation des actifs commerciaux grâce à des contrats intelligents et à l'automatisation par l'IA.
) 4. Réduire l'asymétrie d'information
La technologie blockchain et les produits de tokenisation peuvent améliorer la transparence des informations sur les actifs et réduire l'asymétrie d'information entre les émetteurs et les investisseurs.
![Standard Chartered Bank : Pourquoi dit-on que la tokenisation sera le catalyseur de la transformation du commerce mondial ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a8aca924025916006e4b6ac295d2bca9.webp###
Quatre, conseils pour participer au marché de la tokenisation
1. Adopter
Les investisseurs devraient commencer par l'éducation, établir des connaissances professionnelles et participer à des programmes pilotes pour renforcer leur confiance dans la tokenisation des actifs.
2. Collaboration
Les acteurs de l'industrie doivent élargir leur portée par des modèles commerciaux collaboratifs, développer des utilités sectorielles tokenisées et tirer parti des infrastructures partagées.
( 3. Promouvoir
Les gouvernements et les régulateurs devraient élaborer des politiques encourageant le commerce mondial et soutenant les communautés, établir un cadre réglementaire clair et équilibré, et créer des partenariats public-privé avec les institutions financières pour promouvoir un développement responsable et durable de l'industrie.
La tokenisation a le potentiel de transformer le paysage financier, offrant une plus grande liquidité, transparence et accessibilité. Pour réaliser pleinement son potentiel, un effort collectif de toutes les parties prenantes est nécessaire, équilibrant les avancées technologiques avec la cohérence réglementaire et la stabilité du marché, afin de promouvoir le développement sain de l'industrie des actifs numériques.
![Standard Chartered : Pourquoi dit-on que la tokenisation va devenir le révolutionnaire du commerce mondial ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-68433d55985f38f64ce1a9c45d711b14.webp###