Note de l'éditeur : Avec le début d'août, le marché des cryptomonnaies connaît à nouveau de fortes fluctuations : le Bitcoin s'affaiblit à court terme, les altcoins corrigent généralement de 20 % à 30 %, et le montant des liquidations quotidiennes dépasse 1,5 milliard de dollars. Le principal moteur derrière cela est attribué à Trump. Des nouvelles politiques tarifaires, une montée des tensions géopolitiques, à un retournement des données macroéconomiques et la Fed qui reste immobile, le marché est à nouveau enveloppé par l'émotion FUD. Pendant ce temps, les rumeurs sur un "vente secrète d'actifs cryptographiques par Trump" ont intensifié la panique sur le marché, provoquant une nouvelle réaction en chaîne. Dans cet article, l'auteur, en décortiquant les données macroéconomiques et les flux de capitaux, propose un jugement différent de la tendance dominante : un retournement à court terme pourrait représenter une opportunité de placement à long terme, et le véritable "deuxième marché haussier" pourrait déjà être en gestation.
Notez que les opinions exprimées dans le texte ont une position claire et ne constituent pas un conseil d'investissement. Odaily Daily Planet rappelle aux lecteurs de se référer de manière rationnelle au contenu d'analyse et de prendre des décisions prudentes en fonction de leur situation.
contenu original
L'optimisme du marché s'est estompé, un ajustement silencieux est en cours, le Bitcoin a chuté de 9% par rapport à son sommet historique, les altcoins ont généralement corrigé de 20 à 30%.
Début août, le marché a subi une forte pression de vente, avec un volume de liquidations dépassant 1,5 milliard de dollars en une seule journée. La question centrale est : les raisons de cette baisse sont-elles graves ? Comment devrions-nous répondre ?
Le point de déclenchement clé de ce rappel réside dans les derniers mouvements du président américain Trump :
Proposition de nouvelle politique tarifaire；
L'incertitude géopolitique s'intensifie ;
Les données macroéconomiques sont pleines de contradictions.
Tout d'abord, concentrons-nous sur cette « nouvelle proposition de tarifs » épuisante. Plus de 66 pays figurent sur la liste des pays potentiellement soumis à des tarifs douaniers supplémentaires - le même schéma se répète. Chaque fois, cela semble être un « vieux scénario qui se rejoue », donnant même l'impression d'une « manipulation du marché ».
Cependant, le gouvernement américain ne prendra manifestement pas le risque d'une récession économique simplement à cause de ces tarifs.
Nous avons déjà vu ce type de correction du marché provoquer. Les investisseurs particuliers considèrent souvent ce genre de nouvelles comme un signal négatif majeur et réagissent de manière excessive.
Réfléchissez un instant, combien de fois des menaces tarifaires ont-elles été annoncées ? Et combien de fois le marché a-t-il ensuite atteint de nouveaux sommets ?
Ainsi, il n'est pas nécessaire de s'en inquiéter outre mesure, c'est un sujet déjà bien connu.
En plus des droits de douane, les récents risques géopolitiques qui ont fortement augmenté ont également exacerbé l'inquiétude. Le déclencheur est : les États-Unis ont annoncé le déploiement de deux sous-marins nucléaires près de la Russie. Est-ce préoccupant ? En effet.
Mais réfléchissons calmement : y a-t-il vraiment des gens qui croient qu'une guerre nucléaire éclatera en 2025 ? Cela pourrait plutôt être un "moyen de pression" visant à faire avancer le processus de négociation.
Cependant, ce qui préoccupe vraiment les décideurs économiques américains (comme la Réserve fédérale), ce sont les données macroéconomiques chaotiques du marché du travail.
Les attentes du marché concernant un "changement de politique de la Réserve fédérale" (baisse des taux) ont échoué.
Plus crucial encore, les données sur l'emploi non agricole (NFP) de mai-juin ont été révisées à la baisse de près de 10 fois, ce qui a gravement ébranlé la confiance du marché dans la fiabilité des données macroéconomiques globales.
Finalement, plusieurs facteurs forment un puissant "coup combiné" :
Taux d'intérêt élevés ;
Les signes de ralentissement économique se multiplient.
Ces facteurs cumulés ont entraîné une demande des investisseurs institutionnels qui a considérablement diminué cette semaine. Le ETF Bitcoin au comptant a même enregistré pour la première fois des sorties nettes.
Alors, quel est mon jugement concernant le marché à venir ?
Mon point de vue actuel est basé sur la prise de conscience de l'accumulation continue de pressions macroéconomiques. À l'heure actuelle, aucune grande économie n'est en mesure de créer une croissance suffisante du crédit pour soutenir une expansion continue du PIB.
Les niveaux de support clés que j'ai définis sont : Bitcoin 110,000 dollars, Ethereum 3,200 dollars.
Je prévois qu'en septembre, la Réserve fédérale n'aura d'autre choix que d'être contrainte de commencer à abaisser les taux d'intérêt pour relancer le marché.
Les données sur l'inflation ont considérablement diminué ;
Le marché de l'emploi est sous pression ;
Powell semble avoir l'intention de retarder la décision de baisse des taux.
À l'approche du moment, le marché devrait à nouveau entamer une tendance haussière.
L'histoire montre qu'après chaque FUD similaire (peur, incertitude, doute), le marché connaît un fort rebond.
En référence au graphique montrant la relation entre l'offre monétaire M2 et le prix du Bitcoin, la conclusion est claire : la tendance du marché suit la liquidité, et l'environnement global de liquidité reste globalement accommodant.
Ainsi, la volatilité actuelle est essentiellement un jeu de marché mondial combiné à du FUD.
À l'approche de l'automne, avec le début de la période de baisse des taux d'intérêt, je prévois un retour massif des fonds principaux, ce qui déclenchera véritablement la "saison des altcoins".
À ce moment-là, ce sera une période clé pour verrouiller activement les profits.
C'est exactement la direction de ma disposition actuelle.
Lors de cet ajustement, je me concentre sur l'accumulation continue de trois types d'actifs : BTC, SOL et ETH.
Je suis particulièrement optimiste quant au potentiel technique et aux fondamentaux de l'ETH, et j'ai également remarqué l'intérêt croissant des institutions à son égard. Le 3 août, un portefeuille associé à Shraplink a à nouveau accumulé pour 36 millions de dollars d'ETH, ce qui en est un exemple.
En résumé, la stratégie est claire : considérer la volatilité actuelle comme une opportunité d'accumuler des positions.
Le paysage du marché est en train d'évoluer, et une fenêtre d'achat aussi basse pourrait ne pas durer longtemps. C'est le moment idéal pour accumuler progressivement des positions et constituer des réserves, en attendant l'occasion favorable du marché entre octobre et décembre.
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La Réserve fédérale (FED) compte à rebours pour une baisse des taux d'intérêt, le marché des cryptomonnaies est-il déjà dans un "trou d'or" ?
Auteur original : TRACER
Compilation | Odaily Journal des Étoiles
Traducteur | Ethan
Note de l'éditeur : Avec le début d'août, le marché des cryptomonnaies connaît à nouveau de fortes fluctuations : le Bitcoin s'affaiblit à court terme, les altcoins corrigent généralement de 20 % à 30 %, et le montant des liquidations quotidiennes dépasse 1,5 milliard de dollars. Le principal moteur derrière cela est attribué à Trump. Des nouvelles politiques tarifaires, une montée des tensions géopolitiques, à un retournement des données macroéconomiques et la Fed qui reste immobile, le marché est à nouveau enveloppé par l'émotion FUD. Pendant ce temps, les rumeurs sur un "vente secrète d'actifs cryptographiques par Trump" ont intensifié la panique sur le marché, provoquant une nouvelle réaction en chaîne. Dans cet article, l'auteur, en décortiquant les données macroéconomiques et les flux de capitaux, propose un jugement différent de la tendance dominante : un retournement à court terme pourrait représenter une opportunité de placement à long terme, et le véritable "deuxième marché haussier" pourrait déjà être en gestation.
Notez que les opinions exprimées dans le texte ont une position claire et ne constituent pas un conseil d'investissement. Odaily Daily Planet rappelle aux lecteurs de se référer de manière rationnelle au contenu d'analyse et de prendre des décisions prudentes en fonction de leur situation.
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L'optimisme du marché s'est estompé, un ajustement silencieux est en cours, le Bitcoin a chuté de 9% par rapport à son sommet historique, les altcoins ont généralement corrigé de 20 à 30%.
Début août, le marché a subi une forte pression de vente, avec un volume de liquidations dépassant 1,5 milliard de dollars en une seule journée. La question centrale est : les raisons de cette baisse sont-elles graves ? Comment devrions-nous répondre ?
Le point de déclenchement clé de ce rappel réside dans les derniers mouvements du président américain Trump :
Tout d'abord, concentrons-nous sur cette « nouvelle proposition de tarifs » épuisante. Plus de 66 pays figurent sur la liste des pays potentiellement soumis à des tarifs douaniers supplémentaires - le même schéma se répète. Chaque fois, cela semble être un « vieux scénario qui se rejoue », donnant même l'impression d'une « manipulation du marché ».
Cependant, le gouvernement américain ne prendra manifestement pas le risque d'une récession économique simplement à cause de ces tarifs.
Nous avons déjà vu ce type de correction du marché provoquer. Les investisseurs particuliers considèrent souvent ce genre de nouvelles comme un signal négatif majeur et réagissent de manière excessive.
Réfléchissez un instant, combien de fois des menaces tarifaires ont-elles été annoncées ? Et combien de fois le marché a-t-il ensuite atteint de nouveaux sommets ?
Ainsi, il n'est pas nécessaire de s'en inquiéter outre mesure, c'est un sujet déjà bien connu.
En plus des droits de douane, les récents risques géopolitiques qui ont fortement augmenté ont également exacerbé l'inquiétude. Le déclencheur est : les États-Unis ont annoncé le déploiement de deux sous-marins nucléaires près de la Russie. Est-ce préoccupant ? En effet.
Mais réfléchissons calmement : y a-t-il vraiment des gens qui croient qu'une guerre nucléaire éclatera en 2025 ? Cela pourrait plutôt être un "moyen de pression" visant à faire avancer le processus de négociation.
Cependant, ce qui préoccupe vraiment les décideurs économiques américains (comme la Réserve fédérale), ce sont les données macroéconomiques chaotiques du marché du travail.
Les attentes du marché concernant un "changement de politique de la Réserve fédérale" (baisse des taux) ont échoué.
Plus crucial encore, les données sur l'emploi non agricole (NFP) de mai-juin ont été révisées à la baisse de près de 10 fois, ce qui a gravement ébranlé la confiance du marché dans la fiabilité des données macroéconomiques globales.
Finalement, plusieurs facteurs forment un puissant "coup combiné" :
Ces facteurs cumulés ont entraîné une demande des investisseurs institutionnels qui a considérablement diminué cette semaine. Le ETF Bitcoin au comptant a même enregistré pour la première fois des sorties nettes.
Alors, quel est mon jugement concernant le marché à venir ?
Mon point de vue actuel est basé sur la prise de conscience de l'accumulation continue de pressions macroéconomiques. À l'heure actuelle, aucune grande économie n'est en mesure de créer une croissance suffisante du crédit pour soutenir une expansion continue du PIB.
Les niveaux de support clés que j'ai définis sont : Bitcoin 110,000 dollars, Ethereum 3,200 dollars.
Je prévois qu'en septembre, la Réserve fédérale n'aura d'autre choix que d'être contrainte de commencer à abaisser les taux d'intérêt pour relancer le marché.
À l'approche du moment, le marché devrait à nouveau entamer une tendance haussière.
L'histoire montre qu'après chaque FUD similaire (peur, incertitude, doute), le marché connaît un fort rebond.
En référence au graphique montrant la relation entre l'offre monétaire M2 et le prix du Bitcoin, la conclusion est claire : la tendance du marché suit la liquidité, et l'environnement global de liquidité reste globalement accommodant.
Ainsi, la volatilité actuelle est essentiellement un jeu de marché mondial combiné à du FUD.
À l'approche de l'automne, avec le début de la période de baisse des taux d'intérêt, je prévois un retour massif des fonds principaux, ce qui déclenchera véritablement la "saison des altcoins".
À ce moment-là, ce sera une période clé pour verrouiller activement les profits.
C'est exactement la direction de ma disposition actuelle.
Lors de cet ajustement, je me concentre sur l'accumulation continue de trois types d'actifs : BTC, SOL et ETH.
Je suis particulièrement optimiste quant au potentiel technique et aux fondamentaux de l'ETH, et j'ai également remarqué l'intérêt croissant des institutions à son égard. Le 3 août, un portefeuille associé à Shraplink a à nouveau accumulé pour 36 millions de dollars d'ETH, ce qui en est un exemple.
En résumé, la stratégie est claire : considérer la volatilité actuelle comme une opportunité d'accumuler des positions.
Le paysage du marché est en train d'évoluer, et une fenêtre d'achat aussi basse pourrait ne pas durer longtemps. C'est le moment idéal pour accumuler progressivement des positions et constituer des réserves, en attendant l'occasion favorable du marché entre octobre et décembre.