La industria RWA se encuentra ante nuevas oportunidades: surgen plataformas de tokenización, la tendencia regulatoria es positiva

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha aumentado su popularidad, y el sector de RWA (activos del mundo real) ha visto varias novedades. A mediados de noviembre, un conocido emisor de stablecoins lanzó la plataforma de tokenización de activos Hadron, con el objetivo de simplificar el proceso de conversión de diversos activos en tokens digitales. Al mismo tiempo, un gigante de los pagos también lanzó a principios de octubre la plataforma de emisión y gestión de activos tokenizados VTAP.

En el contexto de la clarificación gradual de las políticas regulatorias, el optimismo en la industria sobre el futuro de la tokenización está en aumento. Recientemente, el responsable del departamento de valores de una plataforma de intercambio señaló que las grandes instituciones financieras se convertirán en el principal motor de crecimiento de la industria de la tokenización. Además, el CEO de la mayor compañía de gestión de activos del mundo considera la tokenización de activos financieros como "el siguiente paso en el desarrollo futuro".

Plataformas de tokenización compiten por surgir

La idea central de la tokenización de RWA es acuñar activos financieros y otros activos tangibles en un libro mayor de blockchain inmutable, mejorando así la accesibilidad para los inversores, aumentando la liquidez de estos activos, creando más oportunidades de negociación, al mismo tiempo que se ahorran costos de transacción y se mejora la seguridad.

Según la plataforma de datos, hasta el 18 de noviembre, los cinco principales emisores en el ranking de valor total de la pista RWA (excluyendo monedas estables) son un gigante de la gestión de activos (542 millones de dólares), una empresa de pagos criptográficos (506 millones de dólares), un emisor de monedas estables (501 millones de dólares), un protocolo DeFi (452 millones de dólares) y una empresa de gestión de inversiones (410 millones de dólares).

El 14 de noviembre, un conocido emisor de stablecoins lanzó la plataforma de tokenización de activos Hadron, que admite la tokenización de acciones, bonos, productos, fondos y puntos de recompensa. La plataforma no solo ofrece control de riesgos, emisión y quema de activos, orientación de cumplimiento de KYC y anti-lavado de dinero, sino que también apoya informes de blockchain y gestión de mercados de capital. Técnicamente, Hadron admite las redes de Ethereum, Avalanche y Liquid, y planea añadir pronto otras cadenas de contratos inteligentes como la red TON.

Los gigantes del sector financiero tradicional también están haciendo movimientos activos. Un gigante de los pagos lanzó a principios de octubre la plataforma de emisión y gestión de activos tokenizados VTAP, destinada a simplificar la emisión y gestión de activos tokenizados, incluidos depósitos tokenizados, monedas estables y monedas digitales de bancos centrales (CBDC). Las instituciones financieras pueden utilizar el entorno de sandbox que ofrece la plataforma para crear y probar su propia moneda fiduciaria soportada por tokens.

Algunos proyectos han comenzado a centrarse en el potencial del mercado minorista. El 8 de octubre, el protocolo de tokenización Midas de la UE abrió los tokens mTBILL y mBASIS a los comerciantes minoristas, convirtiéndose en la única herramienta criptográfica regulada en Europa que no está sujeta a un límite de inversión mínimo de 100,000 dólares.

La tokenización de tipos de activos específicos también ha atraído la atención de inversores profesionales. A finales de octubre, una plataforma de fondos tokenizados respaldada por concesiones de petróleo y gas lanzó su versión beta pública en Solana, dirigida principalmente a instituciones y personas de alto patrimonio.

Los participantes en el campo de DeFi también están explorando caminos innovadores. A principios de este año, un protocolo DeFi comenzó a utilizar la tokenización de fondos del mercado monetario de un fondo de liquidez digital institucional en dólares de un gigante de la gestión de activos para desarrollar sus productos derivados.

Las tendencias regulatorias son positivas, la industria de gestión de activos迎来新机遇

La consultora global Boston Consulting Group (BCG) se refiere a la tokenización de RWA como "la tercera revolución en la gestión de activos". BCG espera que, para 2030, los activos bajo gestión de fondos tokenizados podrían alcanzar el 1% de los activos gestionados por fondos mutuos y ETF a nivel mundial, superando los 600 mil millones de dólares.

Una predicción de una institución de investigación es aún más agresiva, sugiriendo que el tamaño de la industria de tokenización de RWA podría superar los 30 billones de dólares para 2030, con un crecimiento previsto de más de 50 veces. Su rápido desarrollo se debe al impulso de instituciones financieras flexibles y de instituciones financieras tradicionales, así como al avance de la tecnología blockchain y a la claridad gradual de la regulación.

En el contexto del continuo aumento del mercado de criptomonedas, la mejora de la claridad regulatoria ha inyectado nueva confianza en la industria. Una conocida institución de capital de riesgo ha señalado recientemente que ahora hay un camino para el contacto constructivo con los organismos reguladores y la legislación, lo que puede traer claridad regulatoria; los fundadores deberían tener confianza para explorar productos y servicios innovadores respaldados por blockchain, incluidos los Token.

El jefe del departamento de valores de una plataforma de intercambio dijo que las grandes instituciones financieras se convertirán en el principal motor del crecimiento significativo de la tokenización. Las instituciones ya están impulsando un crecimiento significativo en la industria de las criptomonedas, y este impacto podría extenderse aún más al ámbito de la tokenización.

El CEO de una de las mayores compañías de gestión de activos del mundo declaró recientemente: "La tokenización de activos financieros será el siguiente paso en el desarrollo futuro". Señaló que en el futuro, cada acción y cada bono tendrán un código de identificación único, y todas las transacciones se registrarán en un libro mayor unificado, otorgando a los inversores una identificación exclusiva. La tokenización no solo puede prevenir eficazmente actividades ilegales, sino que lo más importante es que permite la liquidación instantánea, reduciendo significativamente los costos de liquidación de acciones y bonos.

La investigación de State Street Global Advisors señala que, debido a las características estructurales del mercado de bonos, se espera que este lidere la adopción masiva de la tokenización de activos del mundo real. El mercado de bonos ha madurado, lo que lo hace adecuado para la tokenización; la complejidad de estas herramientas, la repetitividad de los costos de emisión y la alta competencia entre intermediarios no solo apoyan una rápida adopción, sino que también proporcionan un espacio para generar un impacto significativo.

Con la mejora del entorno regulatorio y el continuo avance de la tecnología, la tokenización de RWA tiene la esperanza de experimentar un rápido desarrollo en los próximos años, trayendo nuevas oportunidades y desafíos a la industria de gestión de activos.