Empresa de Tesorería de Activos Digitales: Un nuevo campo de inversión en Activos Cripto en el mercado público
El campo de la inversión en criptomonedas está surgiendo un nuevo modelo de inversión: las compañías de tesorería de activos digitales (DATs). Estas compañías se basan en la estrategia de Strategy (anteriormente conocida como MicroStrategy), ofreciendo oportunidades de inversión en activos digitales a través de herramientas de capital permanente que cotizan en bolsas de valores públicas. Tras un estudio exhaustivo, esta idea de inversión muestra un gran potencial y merece una atención especial.
Como inversores, mantenemos siempre una actitud abierta y revisamos constantemente nuestras opiniones existentes. Teniendo en cuenta que las acciones de Strategy mantienen una prima constante, así como el comportamiento de compra de algunos fondos orientados a los fundamentos, estamos buscando oportunidades asimétricas que aprovechen la tendencia DAT. Aunque el nivel de la prima puede fluctuar, hay razones suficientes para invertir en empresas de activos digitales y explicar que su precio de negociación es superior al valor neto de los activos (NAV).
La razón más básica para ser optimista es que, a través de empresas como Strategy, con el tiempo, los inversores pueden poseer más moneda de bitcoin (BTC-per-share, "BPS"). Un ejemplo simple:
Si se compran acciones de Strategy al doble del valor neto de los activos, en realidad se está comprando 0.5 BTC, en lugar de comprar directamente 1.0 BTC. Pero si Strategy puede recaudar con éxito fondos y BPS crece un 50% al año (el año pasado creció un 74%), entonces al final del segundo año, el BTC que realmente posee el inversor alcanzará 1.1, superando la cantidad comprada directamente en el mercado.
Para creer que la Estrategia puede seguir mejorando el BPS, es necesario confiar en los siguientes tres puntos:
Las acciones no siempre se negocian a su valor justo; el mercado puede mostrar comportamientos irracionales, lo que lleva a una valoración excesiva en relación con el valor neto de los activos.
La alta volatilidad de las acciones crea condiciones favorables para la empresa, que puede emitir bonos convertibles o vender opciones de compra para obtener una alta prima.
La dirección tiene suficiente inteligencia financiera para aprovechar estas condiciones.
Un factor subestimado del éxito de DAT es que vinculan el comportamiento de los inversores tradicionales con la inversión en activos digitales, esencialmente transformando los activos cripto en acciones. La fuerte demanda de estrategias, ETF y nuevos productos DAT indica que una gran cantidad de capital se había mantenido al margen anteriormente debido a la complejidad de los productos nativos de criptomonedas. Lo alentador es que ahora hay más capital ingresando a este campo a través de sistemas "tradicionales".
Desde la perspectiva de la oferta estructural, DAT y ETF presentan una comparación interesante: comprar DAT puede efectivamente bloquear la oferta, ya que DAT es en realidad un fondo cerrado unidireccional, con una baja posibilidad de venta. En contraste, los tokens mantenidos por el ETF pueden disolverse tan fácilmente como se acumulan. Este fenómeno puede tener un impacto más positivo en el precio del activo subyacente, ya que DAT puede comprar más tokens como reserva sin fomentar la venta.
Actualmente, han aparecido varias empresas DAT enfocadas en diferentes Activos Cripto en el mercado:
BTC DAT empresa: Twenty One Capital (código de bolsa NASDAQ: CEP) es una empresa muy destacada, liderada por el defensor del Bitcoin Jack Mallers. La empresa está intentando replicar la estrategia de Strategy, y cuenta con el apoyo de gigantes de la industria. La escala de Twenty One es moderada, lo que le permite utilizar de manera flexible diversas herramientas del mercado de capitales, con la esperanza de lograr un crecimiento de BPS más rápido y negociar a un mayor premium.
SOL DAT Company: DeFi Development Corp (código de acción en Nasdaq: DFDV, anteriormente conocido como Janover) ha desatado la tendencia DAT en Estados Unidos. DFDV, liderada por el CEO Joseph Onorati y el CIO Parker White, está aplicando la estrategia de Strategy al ecosistema de Solana. Solana, como alternativa a BTC, tiene ventajas únicas: mayor potencial de apreciación, mayor volatilidad, los rendimientos de staking pueden promover el crecimiento de cada acción de SOL, y actualmente hay pocas herramientas de inversión alternativas.
ETH DAT公司：Sharplink Gaming（SBET） es la primera compañía de tesorería de activos digitales de Ethereum en Estados Unidos. SBET cuenta con el apoyo de la destacada empresa de software de Ethereum, Consensys, y su equipo tiene una amplia experiencia en la industria.
El éxito de estas empresas DAT ha abierto nuevas vías para la inversión en Activos Cripto, atrayendo la atención de más inversionistas. A medida que el mercado evoluciona, podemos esperar ver surgir más proyectos innovadores de DAT, ofreciendo a los inversionistas opciones diversificadas de activo digital.
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LiquidityNinja
· 08-16 07:40
¿Es una locura lo que está pasando? Todo son burbujas.
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WhaleStalker
· 08-16 03:38
Posición pesada comprar así de simple
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LayerZeroHero
· 08-16 03:38
La tasa de prima del 10% + oportunidad de Arbitraje ha llegado
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Layer3Dreamer
· 08-16 03:38
teóricamente hablando, DATs = mecanismo de captura de valor L3 para ser honesto...
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MetaNomad
· 08-16 03:37
Otra nueva trampa para tomar a la gente por tonta.
Activo digital de la empresa DAT: remodelando el panorama de inversión en Activos Cripto
Empresa de Tesorería de Activos Digitales: Un nuevo campo de inversión en Activos Cripto en el mercado público
El campo de la inversión en criptomonedas está surgiendo un nuevo modelo de inversión: las compañías de tesorería de activos digitales (DATs). Estas compañías se basan en la estrategia de Strategy (anteriormente conocida como MicroStrategy), ofreciendo oportunidades de inversión en activos digitales a través de herramientas de capital permanente que cotizan en bolsas de valores públicas. Tras un estudio exhaustivo, esta idea de inversión muestra un gran potencial y merece una atención especial.
Como inversores, mantenemos siempre una actitud abierta y revisamos constantemente nuestras opiniones existentes. Teniendo en cuenta que las acciones de Strategy mantienen una prima constante, así como el comportamiento de compra de algunos fondos orientados a los fundamentos, estamos buscando oportunidades asimétricas que aprovechen la tendencia DAT. Aunque el nivel de la prima puede fluctuar, hay razones suficientes para invertir en empresas de activos digitales y explicar que su precio de negociación es superior al valor neto de los activos (NAV).
La razón más básica para ser optimista es que, a través de empresas como Strategy, con el tiempo, los inversores pueden poseer más moneda de bitcoin (BTC-per-share, "BPS"). Un ejemplo simple:
Si se compran acciones de Strategy al doble del valor neto de los activos, en realidad se está comprando 0.5 BTC, en lugar de comprar directamente 1.0 BTC. Pero si Strategy puede recaudar con éxito fondos y BPS crece un 50% al año (el año pasado creció un 74%), entonces al final del segundo año, el BTC que realmente posee el inversor alcanzará 1.1, superando la cantidad comprada directamente en el mercado.
Para creer que la Estrategia puede seguir mejorando el BPS, es necesario confiar en los siguientes tres puntos:
Las acciones no siempre se negocian a su valor justo; el mercado puede mostrar comportamientos irracionales, lo que lleva a una valoración excesiva en relación con el valor neto de los activos.
La alta volatilidad de las acciones crea condiciones favorables para la empresa, que puede emitir bonos convertibles o vender opciones de compra para obtener una alta prima.
La dirección tiene suficiente inteligencia financiera para aprovechar estas condiciones.
Un factor subestimado del éxito de DAT es que vinculan el comportamiento de los inversores tradicionales con la inversión en activos digitales, esencialmente transformando los activos cripto en acciones. La fuerte demanda de estrategias, ETF y nuevos productos DAT indica que una gran cantidad de capital se había mantenido al margen anteriormente debido a la complejidad de los productos nativos de criptomonedas. Lo alentador es que ahora hay más capital ingresando a este campo a través de sistemas "tradicionales".
Desde la perspectiva de la oferta estructural, DAT y ETF presentan una comparación interesante: comprar DAT puede efectivamente bloquear la oferta, ya que DAT es en realidad un fondo cerrado unidireccional, con una baja posibilidad de venta. En contraste, los tokens mantenidos por el ETF pueden disolverse tan fácilmente como se acumulan. Este fenómeno puede tener un impacto más positivo en el precio del activo subyacente, ya que DAT puede comprar más tokens como reserva sin fomentar la venta.
Actualmente, han aparecido varias empresas DAT enfocadas en diferentes Activos Cripto en el mercado:
BTC DAT empresa: Twenty One Capital (código de bolsa NASDAQ: CEP) es una empresa muy destacada, liderada por el defensor del Bitcoin Jack Mallers. La empresa está intentando replicar la estrategia de Strategy, y cuenta con el apoyo de gigantes de la industria. La escala de Twenty One es moderada, lo que le permite utilizar de manera flexible diversas herramientas del mercado de capitales, con la esperanza de lograr un crecimiento de BPS más rápido y negociar a un mayor premium.
SOL DAT Company: DeFi Development Corp (código de acción en Nasdaq: DFDV, anteriormente conocido como Janover) ha desatado la tendencia DAT en Estados Unidos. DFDV, liderada por el CEO Joseph Onorati y el CIO Parker White, está aplicando la estrategia de Strategy al ecosistema de Solana. Solana, como alternativa a BTC, tiene ventajas únicas: mayor potencial de apreciación, mayor volatilidad, los rendimientos de staking pueden promover el crecimiento de cada acción de SOL, y actualmente hay pocas herramientas de inversión alternativas.
ETH DAT公司：Sharplink Gaming（SBET） es la primera compañía de tesorería de activos digitales de Ethereum en Estados Unidos. SBET cuenta con el apoyo de la destacada empresa de software de Ethereum, Consensys, y su equipo tiene una amplia experiencia en la industria.
El éxito de estas empresas DAT ha abierto nuevas vías para la inversión en Activos Cripto, atrayendo la atención de más inversionistas. A medida que el mercado evoluciona, podemos esperar ver surgir más proyectos innovadores de DAT, ofreciendo a los inversionistas opciones diversificadas de activo digital.