La segunda mitad del sector de las monedas estables: regulación, cumplimiento e innovación
La industria de las monedas estables está pasando de una etapa de crecimiento salvaje a un período de desarrollo más normativo. El futuro desarrollo estará moldeado por tres factores clave: la clarificación del marco regulatorio, el proceso de cumplimiento de las empresas líderes y la evolución de la dirección de la innovación del mercado.
El entorno regulatorio global está pasando de la ambigüedad a la claridad. Marcos regulatorios como el MiCA de Europa y el proyecto de ley GENIUS de Estados Unidos han establecido una dirección clara para el desarrollo de la industria. En este contexto de certidumbre regulatoria, una conocida empresa de moneda estable logró salir a bolsa recientemente, con un aumento del precio de las acciones de casi el 170% en su primer día. Esto no solo marca un avance hacia la mainstreamización de la industria de las monedas estables, sino que también proporciona una referencia importante para la evaluación del valor de mercado de las monedas estables por parte del capital tradicional.
Sobre esta base, el desarrollo de la moneda estable ha superado la simple función de anclaje al dólar. Las tendencias futuras de desarrollo pueden centrarse en tres aspectos: 1) Innovación en protocolos de finanzas descentralizadas relacionados con moneda estable 2) Amplia aplicación de herramientas de pago con moneda estable 3) Fusión profunda con activos del mundo real.
Tres grandes escenarios de aplicación de moneda estable
campo de pagos
Los sistemas de pago transfronterizos tradicionales son ineficientes, costosos y carecen de transparencia, lo que dificulta satisfacer las demandas de la era digital. Las moneda estable, gracias a sus características de casi cero costo, disponibilidad las 24 horas y capacidad de programación, están revolucionando el sistema de pagos tradicional. Varias empresas de pagos y redes financieras líderes han comenzado a integrar moneda estable, lo que valida su enorme potencial en el ámbito comercial. La moneda estable está evolucionando rápidamente de ser una herramienta de valoración en los intercambios de criptomonedas a convertirse en un medio de pago y liquidación global.
finanzas descentralizadas ( DeFi )
Los principales monedas estables presentan problemas evidentes de eficiencia de capital. Las monedas estables que los usuarios mantienen suelen ser sin intereses, mientras que el emisor obtiene todos los ingresos por intereses a través de la inversión en activos de reserva. Este modelo convierte a los usuarios en proveedores de capital sin compensación. A diferencia de las monedas estables tradicionales, las nuevas monedas estables generadoras de ingresos integran directamente mecanismos de ingresos como bonos del gobierno de EE. UU., préstamos DeFi y arbitraje en el diseño del token, permitiendo a los poseedores obtener ingresos automáticamente.
activos del mundo real (RWA)
La tokenización de RWA se considera ampliamente como el motor central para llevar DeFi a la próxima escala de un billón de dólares. Su núcleo es introducir activos con flujos de efectivo estables del mundo real (especialmente los bonos del Tesoro de EE. UU.) en la blockchain, proporcionando a DeFi un "rendimiento real" sostenible y de bajo riesgo, y atrayendo capital de nivel institucional. RWA inyecta "valor" y "escala" en las monedas estables, abriendo la posibilidad de un mercado de billones para las monedas estables.
Diez proyectos de moneda estable con potencial
Plasma: Blockchain de alto rendimiento diseñado específicamente para moneda estable, que resuelve problemas como altas tarifas de transacción y tasas de fallos en transacciones al manejar moneda estable en cadenas tradicionales.
Noble: moneda estable USDN basada en la arquitectura M^0, con bonos del tesoro de EE. UU. a corto plazo como colateral, con un rendimiento anual esperado de aproximadamente 4.31%.
OpenEden: institución que ofrece productos de rendimiento de bonos del gobierno de EE. UU. en la cadena, emitiendo el token TBILL y la moneda estable generadora de rendimiento USDO.
Cap: Emitir dos productos, cUSD y stcUSD, siendo este último generado a través de una red de operadores descentralizados.
Coinshift: plataforma de gestión financiera en cadena para instituciones y equipos, emitiendo dos monedas estables, csUSDL y csUSDC.
AUSD: moneda estable completamente respaldada por efectivo, deuda pública de EE. UU. y acuerdos de recompra, que admite la funcionalidad de Cumplimiento.
Perena: protocolo de infraestructura de moneda estable construido sobre Solana, emitiendo la moneda estable generadora de ingresos USD*.
Nivel: emisión de lvlUSD completamente respaldada por USDC y USDT, generando ingresos de bajo riesgo a través de la implementación en protocolos de préstamo de primera línea.
Falcon: ofrece una moneda estable USDf con dos mecanismos de acuñación: Classic Mint e Innovative Mint.
Yala: un protocolo de liquidez nativo de Bitcoin que permite a los usuarios acuñar monedas estables YU sobrecolateralizadas mediante el staking de BTC.
La competencia en la segunda mitad de las monedas estables ha superado la simple función de anclaje al dólar. Desde cadenas laterales de Bitcoin diseñadas específicamente para monedas estables hasta monedas estables de rendimiento, estos proyectos innovadores tienen el potencial de redefinir el mercado de monedas estables en el futuro.
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DEXRobinHood
· hace4h
¿No es delicioso tenerlo? Solo hay que agregar reglas.
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HalfIsEmpty
· hace4h
Otra vez se ha enrollado.
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SchroedingersFrontrun
· hace4h
Esperamos que la moneda estable del dólar estadounidense se convierta en moneda de sandía.
El cumplimiento regulatorio impulsa la innovación en monedas estables, tres grandes escenarios de aplicación lideran la transformación de la industria
La segunda mitad del sector de las monedas estables: regulación, cumplimiento e innovación
La industria de las monedas estables está pasando de una etapa de crecimiento salvaje a un período de desarrollo más normativo. El futuro desarrollo estará moldeado por tres factores clave: la clarificación del marco regulatorio, el proceso de cumplimiento de las empresas líderes y la evolución de la dirección de la innovación del mercado.
El entorno regulatorio global está pasando de la ambigüedad a la claridad. Marcos regulatorios como el MiCA de Europa y el proyecto de ley GENIUS de Estados Unidos han establecido una dirección clara para el desarrollo de la industria. En este contexto de certidumbre regulatoria, una conocida empresa de moneda estable logró salir a bolsa recientemente, con un aumento del precio de las acciones de casi el 170% en su primer día. Esto no solo marca un avance hacia la mainstreamización de la industria de las monedas estables, sino que también proporciona una referencia importante para la evaluación del valor de mercado de las monedas estables por parte del capital tradicional.
Sobre esta base, el desarrollo de la moneda estable ha superado la simple función de anclaje al dólar. Las tendencias futuras de desarrollo pueden centrarse en tres aspectos: 1) Innovación en protocolos de finanzas descentralizadas relacionados con moneda estable 2) Amplia aplicación de herramientas de pago con moneda estable 3) Fusión profunda con activos del mundo real.
Tres grandes escenarios de aplicación de moneda estable
campo de pagos
Los sistemas de pago transfronterizos tradicionales son ineficientes, costosos y carecen de transparencia, lo que dificulta satisfacer las demandas de la era digital. Las moneda estable, gracias a sus características de casi cero costo, disponibilidad las 24 horas y capacidad de programación, están revolucionando el sistema de pagos tradicional. Varias empresas de pagos y redes financieras líderes han comenzado a integrar moneda estable, lo que valida su enorme potencial en el ámbito comercial. La moneda estable está evolucionando rápidamente de ser una herramienta de valoración en los intercambios de criptomonedas a convertirse en un medio de pago y liquidación global.
finanzas descentralizadas ( DeFi )
Los principales monedas estables presentan problemas evidentes de eficiencia de capital. Las monedas estables que los usuarios mantienen suelen ser sin intereses, mientras que el emisor obtiene todos los ingresos por intereses a través de la inversión en activos de reserva. Este modelo convierte a los usuarios en proveedores de capital sin compensación. A diferencia de las monedas estables tradicionales, las nuevas monedas estables generadoras de ingresos integran directamente mecanismos de ingresos como bonos del gobierno de EE. UU., préstamos DeFi y arbitraje en el diseño del token, permitiendo a los poseedores obtener ingresos automáticamente.
activos del mundo real (RWA)
La tokenización de RWA se considera ampliamente como el motor central para llevar DeFi a la próxima escala de un billón de dólares. Su núcleo es introducir activos con flujos de efectivo estables del mundo real (especialmente los bonos del Tesoro de EE. UU.) en la blockchain, proporcionando a DeFi un "rendimiento real" sostenible y de bajo riesgo, y atrayendo capital de nivel institucional. RWA inyecta "valor" y "escala" en las monedas estables, abriendo la posibilidad de un mercado de billones para las monedas estables.
Diez proyectos de moneda estable con potencial
Plasma: Blockchain de alto rendimiento diseñado específicamente para moneda estable, que resuelve problemas como altas tarifas de transacción y tasas de fallos en transacciones al manejar moneda estable en cadenas tradicionales.
Noble: moneda estable USDN basada en la arquitectura M^0, con bonos del tesoro de EE. UU. a corto plazo como colateral, con un rendimiento anual esperado de aproximadamente 4.31%.
OpenEden: institución que ofrece productos de rendimiento de bonos del gobierno de EE. UU. en la cadena, emitiendo el token TBILL y la moneda estable generadora de rendimiento USDO.
Cap: Emitir dos productos, cUSD y stcUSD, siendo este último generado a través de una red de operadores descentralizados.
Coinshift: plataforma de gestión financiera en cadena para instituciones y equipos, emitiendo dos monedas estables, csUSDL y csUSDC.
AUSD: moneda estable completamente respaldada por efectivo, deuda pública de EE. UU. y acuerdos de recompra, que admite la funcionalidad de Cumplimiento.
Perena: protocolo de infraestructura de moneda estable construido sobre Solana, emitiendo la moneda estable generadora de ingresos USD*.
Nivel: emisión de lvlUSD completamente respaldada por USDC y USDT, generando ingresos de bajo riesgo a través de la implementación en protocolos de préstamo de primera línea.
Falcon: ofrece una moneda estable USDf con dos mecanismos de acuñación: Classic Mint e Innovative Mint.
Yala: un protocolo de liquidez nativo de Bitcoin que permite a los usuarios acuñar monedas estables YU sobrecolateralizadas mediante el staking de BTC.
La competencia en la segunda mitad de las monedas estables ha superado la simple función de anclaje al dólar. Desde cadenas laterales de Bitcoin diseñadas específicamente para monedas estables hasta monedas estables de rendimiento, estos proyectos innovadores tienen el potencial de redefinir el mercado de monedas estables en el futuro.