Oficina Familiar: Una nueva opción para la gestión de activos Web3

En los últimos años, con la aparición de nuevas oportunidades de inversión como Web3 y la tokenización de activos físicos, las oficinas familiares (Family Office) se están convirtiendo gradualmente en una herramienta importante para la gestión de activos de personas de alto patrimonio. Este artículo explorará cómo se establecen, utilizan y optimizan las oficinas familiares como una vía de inversión, centrándose en responder las siguientes tres preguntas:

1. ¿Qué personas son adecuadas para participar en inversiones en Web3 a través de oficinas familiares?
2. ¿Cómo construir una estructura de oficina familiar práctica?
3. ¿Cómo debe una oficina familiar elaborar estrategias de inversión en Web3 y planes de ejecución?

¿Quiénes son adecuados para establecer una oficina familiar?

El valor central de una oficina familiar radica en la gestión de activos complejos. Si cumple con alguna de las siguientes características, una oficina familiar puede ser la opción más adecuada para usted:

• Gran escala de activos con una estructura compleja: los activos invertibles superan los diez millones de renminbi, involucrando diversos tipos de activos, monedas y entidades poseedoras.
• Necesidades transfronterizas: involucrando inmigración extranjera, empresas offshore, estatus de no residente fiscal en China, entre otros.
• Tendencia a invertir en productos estructurados: como tokens de fondos, bonos convertibles, certificados de ingresos y otros productos financieros complejos
• Necesidad de gestión de activos a largo plazo: para la herencia entre generaciones, la continuidad de la voluntad familiar o la asignación de activos a largo plazo.

El punto en común de estos grupos es: la asignación de activos está orientada hacia el valor a largo plazo, en lugar de los rendimientos a corto plazo; la estrategia de inversión se centra en la participación estructural, en lugar de la especulación puntual.

¿Cómo construir una oficina familiar práctica?

Una oficina familiar práctica debe estar diseñada a medida en función de las necesidades reales, en lugar de simplemente comprar servicios listos para usar. En el contexto de Web3, se deben considerar los siguientes aspectos:

1. Definir el propósito claramente

¿Es para la optimización fiscal, la configuración de identidad transfronteriza, o para obtener la elegibilidad de inversión en proyectos específicos? Dependiendo del propósito, el diseño de la estructura y la asignación de recursos también variarán.

2. Seleccionar el tipo adecuado

• SFO( oficina familiar única ): adecuada para un tamaño de capital superior a 30 millones de yuanes, se puede establecer un equipo independiente.
• MFO( múltiples oficinas familiares ): adecuado para un tamaño de capital de alrededor de 10 millones de yuanes, se puede colaborar con instituciones profesionales.
• VFO( Oficina Familiar Virtual ): lograr un funcionamiento ligero a través de redes externalizadas
• SFO transfronterizo: comúnmente utilizado para resolver problemas de identidad, impuestos y vías de inversión

3. Diseño de arquitectura y legal

La arquitectura típica incluye:

• Entidad de tenencia offshore
• Estructura de fideicomiso o fondo
• Asesores legales y equipo de cumplimiento
• Cuenta de inversión dedicada ( como billetera de nivel empresarial )

4. Configurar recursos profesionales

Se necesitan profesionales en áreas como legal, fiscal, financiera y técnica para garantizar un funcionamiento conforme a las regulaciones.

Estrategias de las oficinas familiares para participar en inversiones en Web3

Las oficinas familiares que participan en inversiones en Web3 no solo se trata de cambiar de cuenta para invertir en proyectos, sino que necesitan redefinir su papel, camino y estrategia. A continuación, se presentan algunas consideraciones clave:

1. Establecer la identidad de inversión

Se puede optar por ser un persona jurídica directa, un beneficiario de un SPV o un fideicomisario, dependiendo del sistema legal del lugar del proyecto.

2. Coincidencia de tipo de activo

Los activos Web3 adecuados para oficinas familiares incluyen:

• Proyectos de tokenización de activos físicos
• Fondo estructurado
• Activos de derechos

No se recomienda participar en proyectos de pura especulación en grandes proporciones.

3. Ritmo de inversión y gestión de riesgos

• Establecer un período de bloqueo aceptable y una ventana de salida
• Adopción de un mecanismo de lanzamiento por etapas
• Configurar el fondo de reinversión de ganancias
• Aclarar el ritmo de la declaración de impuestos

4. Participar en la gobernanza y la colaboración profunda

Las oficinas familiares de alto nivel pueden desempeñar roles como auditoría y representantes de gobernanza en proyectos, o participar en la gobernanza de DAO a través de la participación de tokens. Esta participación profunda ayuda a aumentar la certeza de los ingresos y obtener ventajas informativas.

Errores comunes y recomendaciones

Al establecer una oficina familiar para participar en inversiones en Web3, se deben evitar los siguientes errores:

1. Considerar la oficina familiar como una simple empresa "tapadera".
2. Falta de capacidad de gobernanza de inversiones
3. Perseguir ciegamente altos rendimientos ignorando los riesgos de cumplimiento

Se sugiere establecer al menos los siguientes mecanismos:

• Plan de inversión anual y análisis de revisión
• Mecanismo de revisión y auditoría de cumplimiento
• Equipo profesional equipado con apoyo legal

Es importante enfatizar que las oficinas familiares no son adecuadas para todos. Deben estar alineadas con la escala de fondos, la planificación a largo plazo y los recursos profesionales para que realmente funcionen. Para los inversores que tienen necesidades de gestión de activos a largo plazo, las oficinas familiares no solo son herramientas de gestión de riqueza, sino también plataformas importantes para inversiones estructurales en Web3.