4 Alpha Puntos Clave: Revisión y Perspectivas Macroeconómicas
I. Revisión macroeconómica de esta semana
1. Resumen del mercado
Actualmente, el sentimiento del mercado se encuentra en un valle bajo en términos de fase. El índice S&P 500 de EE. UU. ha caído por debajo de la media móvil de 200 días, lo que ha provocado ventas por parte de estrategias CTA, aunque estas ventas están cerca de su final. El índice VIX se mantiene por encima de 20, con un aumento en la relación de opciones de venta/compra, lo que refleja un alto nivel de pánico en el mercado. El mercado de criptomonedas está limitado en su impulso positivo debido a noticias favorables, y la aversión al riesgo se ha contraído en general.
2. Análisis de datos económicos
El índice de nuevos pedidos del PMI manufacturero ha caído por debajo de la línea de expansión, y el índice de empleo no alcanzó las expectativas, lo que muestra que la manufactura se muestra cautelosa debido a los aranceles. El PMI no manufacturero superó las expectativas, lo que indica que la economía de EE. UU. sigue teniendo resiliencia. La previsión del PIB para el primer trimestre se ha revisado a la baja a -2.4%, principalmente arrastrada por las exportaciones netas, mientras que el gasto en consumo sigue siendo sólido. Los datos de empleo muestran un ligero aumento en la tasa de desempleo, un desaceleramiento en el crecimiento del empleo, un crecimiento salarial limitado, y las empresas tienden a extender las horas de trabajo en lugar de crear nuevos puestos.
3. Políticas de la Reserva Federal y liquidez
El presidente de la Reserva Federal ha declarado que tiende a adoptar una postura cautelosa hasta que se aclare la política arancelaria. El objetivo de inflación del 2% sigue siendo fundamental, y un aumento temporal de la inflación no provocará un aumento de las tasas de interés. Los fundamentos económicos siguen estables, pero la desaceleración continua del empleo podría aumentar la probabilidad de recortes en las tasas. La liquidez general de la Reserva Federal ha mejorado marginalmente, pero el sentimiento del mercado sigue siendo débil. Las tasas de financiamiento a corto plazo han disminuido, y el mercado apuesta por recortes en las tasas en los próximos 6 meses, mientras que el rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años ha comenzado a subir, lo que alivia las expectativas de recesión.
II. Perspectivas macroeconómicas para la próxima semana
El mercado aún se encuentra en una fase de expectativas y apuestas, la tendencia no está clara, los fondos institucionales tienden a ser cautelosos y es difícil formar una dirección clara a corto plazo. Se debe prestar atención a los cambios microeconómicos en los datos económicos de marzo a abril, los efectos de los aranceles, despidos gubernamentales, tasas de interés, etc., tienen un efecto rezagado, la confirmación de la tendencia del mercado requiere más datos de apoyo. No se debe ser excesivamente pesimista, la economía no ha empeorado significativamente, los inversores deben gestionar bien sus posiciones, mantener un equilibrio entre ofensiva y defensiva, y esperar señales de tendencia más claras.
Datos clave de la próxima semana
Prestar atención a datos como el IPC, el IPP y el índice de confianza del consumidor para evaluar los cambios en la inflación y las tendencias de consumo.
Tendencia indefinida, diversificación en el sector no agrícola, ¿rebote o caída adicional?
Uno. Revisión macroeconómica de esta semana
1. Resumen del mercado
El sentimiento del mercado sigue en un mínimo esta semana. A pesar de que los datos de empleo no agrícola y los discursos del banco central han aliviado el precio de "transacciones de recesión", la incertidumbre sobre las perspectivas arancelarias ha compensado el impacto positivo. Las acciones estadounidenses cayeron por debajo de la media móvil de 200 días, lo que provocó una gran venta. El índice VIX se mantiene en niveles altos, y la relación de opciones put/call ha aumentado, reflejando un alto nivel de pánico en el mercado. El mercado de criptomonedas ha reaccionado de manera limitada a los estímulos positivos, y la preferencia general por el riesgo se ha contraído.
2. Análisis de datos económicos
El PMI manufacturero muestra una contracción en nuevos pedidos, el empleo no cumple con las expectativas y los fabricantes se muestran cautelosos. El PMI no manufacturero supera las expectativas, lo que indica que el sector de servicios es relativamente robusto. La previsión del PIB se ha revisado a la baja, pero principalmente debido al arrastre de las exportaciones netas, mientras que el gasto de consumo se mantiene estable. Los datos de empleo son mixtos, la tasa de desempleo ha aumentado ligeramente, el crecimiento del empleo se ha desacelerado y el crecimiento salarial es limitado, lo que indica que las empresas tienden a extender las horas de trabajo en lugar de crear nuevos puestos.
3. Políticas de la Reserva Federal y liquidez
El presidente de la Reserva Federal declaró que se mantendrá cauteloso hasta que la política arancelaria esté clara. Reiteró el objetivo de inflación del 2%, y un aumento temporal de la inflación no inducirá un aumento de tasas. Considera que los fundamentos económicos son estables, pero la desaceleración continua del empleo podría aumentar la posibilidad de recortes de tasas. La liquidez de la Reserva Federal ha mejorado marginalmente, pero el sentimiento del mercado sigue siendo débil. El mercado de tasas de interés muestra apuestas a futuros recortes de tasas, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha comenzado a subir, y las expectativas de recesión se han aliviado un poco.
Dos, Perspectiva macroeconómica para la próxima semana
El mercado aún se encuentra en una fase de expectativas especulativas, la tendencia no está clara y los fondos institucionales tienden a mantenerse a la espera. Se sugiere prestar atención a los cambios microeconómicos en los datos económicos de marzo y abril, esperando más datos que respalden la confirmación de la tendencia. No se debe ser excesivamente pesimista, la economía no ha empeorado significativamente. Los inversores deben gestionar bien sus posiciones, mantener un equilibrio entre el ataque y la defensa, y esperar señales claras.
La próxima semana, se prestará especial atención a los datos del IPC, el IPP y el índice de confianza del consumidor, para juzgar los cambios en la inflación y las tendencias de consumo.
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PensionDestroyer
· 08-13 06:40
¿Hay alguien que copie la tarea?
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OnchainDetectiveBing
· 08-13 06:40
Oh, pmex va a colapsar.
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PessimisticOracle
· 08-13 06:39
Otra caída... la rutina del mercado bajista.
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SchroedingerAirdrop
· 08-13 06:23
Qué fácil es mezclar, es hora de rendirse.
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MEVHunterLucky
· 08-13 06:21
Esperando ver a los comerciantes bajistas ser golpeados.
Diferenciación de datos macroeconómicos, perturbaciones en las perspectivas arancelarias, tendencia del mercado en espera de claridad.
4 Alpha Puntos Clave: Revisión y Perspectivas Macroeconómicas
I. Revisión macroeconómica de esta semana
1. Resumen del mercado
Actualmente, el sentimiento del mercado se encuentra en un valle bajo en términos de fase. El índice S&P 500 de EE. UU. ha caído por debajo de la media móvil de 200 días, lo que ha provocado ventas por parte de estrategias CTA, aunque estas ventas están cerca de su final. El índice VIX se mantiene por encima de 20, con un aumento en la relación de opciones de venta/compra, lo que refleja un alto nivel de pánico en el mercado. El mercado de criptomonedas está limitado en su impulso positivo debido a noticias favorables, y la aversión al riesgo se ha contraído en general.
2. Análisis de datos económicos
El índice de nuevos pedidos del PMI manufacturero ha caído por debajo de la línea de expansión, y el índice de empleo no alcanzó las expectativas, lo que muestra que la manufactura se muestra cautelosa debido a los aranceles. El PMI no manufacturero superó las expectativas, lo que indica que la economía de EE. UU. sigue teniendo resiliencia. La previsión del PIB para el primer trimestre se ha revisado a la baja a -2.4%, principalmente arrastrada por las exportaciones netas, mientras que el gasto en consumo sigue siendo sólido. Los datos de empleo muestran un ligero aumento en la tasa de desempleo, un desaceleramiento en el crecimiento del empleo, un crecimiento salarial limitado, y las empresas tienden a extender las horas de trabajo en lugar de crear nuevos puestos.
3. Políticas de la Reserva Federal y liquidez
El presidente de la Reserva Federal ha declarado que tiende a adoptar una postura cautelosa hasta que se aclare la política arancelaria. El objetivo de inflación del 2% sigue siendo fundamental, y un aumento temporal de la inflación no provocará un aumento de las tasas de interés. Los fundamentos económicos siguen estables, pero la desaceleración continua del empleo podría aumentar la probabilidad de recortes en las tasas. La liquidez general de la Reserva Federal ha mejorado marginalmente, pero el sentimiento del mercado sigue siendo débil. Las tasas de financiamiento a corto plazo han disminuido, y el mercado apuesta por recortes en las tasas en los próximos 6 meses, mientras que el rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años ha comenzado a subir, lo que alivia las expectativas de recesión.
II. Perspectivas macroeconómicas para la próxima semana
El mercado aún se encuentra en una fase de expectativas y apuestas, la tendencia no está clara, los fondos institucionales tienden a ser cautelosos y es difícil formar una dirección clara a corto plazo. Se debe prestar atención a los cambios microeconómicos en los datos económicos de marzo a abril, los efectos de los aranceles, despidos gubernamentales, tasas de interés, etc., tienen un efecto rezagado, la confirmación de la tendencia del mercado requiere más datos de apoyo. No se debe ser excesivamente pesimista, la economía no ha empeorado significativamente, los inversores deben gestionar bien sus posiciones, mantener un equilibrio entre ofensiva y defensiva, y esperar señales de tendencia más claras.
Datos clave de la próxima semana
Prestar atención a datos como el IPC, el IPP y el índice de confianza del consumidor para evaluar los cambios en la inflación y las tendencias de consumo.
Tendencia indefinida, diversificación en el sector no agrícola, ¿rebote o caída adicional?
Uno. Revisión macroeconómica de esta semana
1. Resumen del mercado
El sentimiento del mercado sigue en un mínimo esta semana. A pesar de que los datos de empleo no agrícola y los discursos del banco central han aliviado el precio de "transacciones de recesión", la incertidumbre sobre las perspectivas arancelarias ha compensado el impacto positivo. Las acciones estadounidenses cayeron por debajo de la media móvil de 200 días, lo que provocó una gran venta. El índice VIX se mantiene en niveles altos, y la relación de opciones put/call ha aumentado, reflejando un alto nivel de pánico en el mercado. El mercado de criptomonedas ha reaccionado de manera limitada a los estímulos positivos, y la preferencia general por el riesgo se ha contraído.
2. Análisis de datos económicos
El PMI manufacturero muestra una contracción en nuevos pedidos, el empleo no cumple con las expectativas y los fabricantes se muestran cautelosos. El PMI no manufacturero supera las expectativas, lo que indica que el sector de servicios es relativamente robusto. La previsión del PIB se ha revisado a la baja, pero principalmente debido al arrastre de las exportaciones netas, mientras que el gasto de consumo se mantiene estable. Los datos de empleo son mixtos, la tasa de desempleo ha aumentado ligeramente, el crecimiento del empleo se ha desacelerado y el crecimiento salarial es limitado, lo que indica que las empresas tienden a extender las horas de trabajo en lugar de crear nuevos puestos.
3. Políticas de la Reserva Federal y liquidez
El presidente de la Reserva Federal declaró que se mantendrá cauteloso hasta que la política arancelaria esté clara. Reiteró el objetivo de inflación del 2%, y un aumento temporal de la inflación no inducirá un aumento de tasas. Considera que los fundamentos económicos son estables, pero la desaceleración continua del empleo podría aumentar la posibilidad de recortes de tasas. La liquidez de la Reserva Federal ha mejorado marginalmente, pero el sentimiento del mercado sigue siendo débil. El mercado de tasas de interés muestra apuestas a futuros recortes de tasas, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha comenzado a subir, y las expectativas de recesión se han aliviado un poco.
Dos, Perspectiva macroeconómica para la próxima semana
El mercado aún se encuentra en una fase de expectativas especulativas, la tendencia no está clara y los fondos institucionales tienden a mantenerse a la espera. Se sugiere prestar atención a los cambios microeconómicos en los datos económicos de marzo y abril, esperando más datos que respalden la confirmación de la tendencia. No se debe ser excesivamente pesimista, la economía no ha empeorado significativamente. Los inversores deben gestionar bien sus posiciones, mantener un equilibrio entre el ataque y la defensa, y esperar señales claras.
La próxima semana, se prestará especial atención a los datos del IPC, el IPP y el índice de confianza del consumidor, para juzgar los cambios en la inflación y las tendencias de consumo.