Ondo Finance: La nueva estrella que surge en el campo de RWA
Con la entrada del mercado de criptomonedas en una fase bajista, la insostenibilidad de los proyectos de alto rendimiento y la drástica reducción del volumen total de activos bloqueados en el ámbito DeFi, la narrativa de los activos del mundo real (RWA) ha ido surgiendo gradualmente. El mercado ha puesto su atención en los activos del mundo real, especialmente en los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que son activos de bajo riesgo, con ingresos estables y que pueden aplicarse a gran escala.
Ondo Finance ha crecido para convertirse en un líder en el campo de RWA en este contexto. Recientemente, la Fundación Ondo anunció que desbloqueará la circulación de los tokens ONDO el día 18, y luego una plataforma de intercambio anunció que incluiría Ondo Finance (ONDO) en su plan de listado. Esta decisión traerá más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
I. Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo de inversión en tokenización de RWA, que lanzó en enero de 2023 el fondo de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizado Ondo v2, con el objetivo de proporcionar a los inversores oportunidades de inversión de nivel institucional. Ondo introduce productos de fondos de bajo riesgo, ingresos estables y escalables (como bonos del gobierno de EE. UU., fondos del mercado monetario, etc.) en la blockchain, ofreciendo a los inversores en cadena una opción más allá de las stablecoins, y permitiendo que los tenedores, en lugar de los emisores, obtengan la mayor parte de los ingresos de los activos subyacentes.
Según estadísticas de la plataforma de datos, la capitalización total del mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. en el ámbito RWA ha aumentado de 110 millones de dólares a 863 millones de dólares en la actualidad. Ondo tiene un tamaño de mercado de 125 millones de dólares en el campo de los bonos del Tesoro de EE. UU. RWA, ocupando el tercer lugar en el mercado.
Dos, los productos tokenizados de Ondo Finance
Ondo ha lanzado productos de fondos tokenizados con el token $OUSG para bonos del gobierno de EE. UU. y el token $OMMF para fondos del mercado monetario, permitiendo a los tenedores de stablecoins invertir en bonos y deuda pública de EE. UU. Los inversores recibirán un certificado de derechos sobre el fondo tokenizado, y Ondo cobrará una tarifa de gestión del 0.15% anual.
En agosto de 2023, Ondo lanzó un proyecto de notas tokenizadas garantizadas por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista: la stablecoin de rendimiento $USDY. La innovación de USDY radica en que no requiere permiso, proporcionando a los inversores globales una herramienta de inversión que permite almacenar valor en dólares y generar ingresos en dólares.
Debido a razones de cumplimiento regulatorio, los productos de fondos tokenizados están destinados únicamente a clientes que han pasado por KYC. Ondo colabora con el protocolo DeFi de backend Flux Finance para proporcionar servicios de préstamos colateralizados en stablecoins para tokens como $OUSG que requieren inversión con licencia, logrando la participación sin licencia en el backend del protocolo.
2.1 Stablecoin de interés $USDY
$USDY es un producto de generación de intereses en dólares estadounidenses dirigido a residentes no estadounidenses y entidades, con activos subyacentes en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben completar el KYC para poder participar, y pueden obtener rendimientos de bonos del Tesoro de EE. UU. sobre una base en U. Actualmente, el TVL alcanza los 65.37 millones de dólares.
2.2 Fondo de bonos del gobierno tokenizado $OUSG
$OUSG es un fondo de bonos del Tesoro estadounidense tokenizado dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes en un ETF. Los inversores deben participar después de realizar KYC, y actualmente el TVL alcanza los 114 millones de dólares.
2.3 Fondo de mercado de divisas tokenizado $OMMF
$OMMF es un fondo de mercado monetario vinculado al dólar estadounidense, con un riesgo relativamente bajo. Esto podría estar basado en un modelo de rebase, tras ser tokenizado como un fondo de mercado monetario conforme.
2.4 Flux Finance resuelve el problema de la inversión sin permiso
Flux Finance es un protocolo de préstamo descentralizado desarrollado por el equipo de Ondo basado en cierto protocolo. Debido a que los productos frontales de Ondo requieren un acceso KYC, Ondo colabora con Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo colateral en USDC, USDT, DAI y FRAX para tokens como OUSG que requieren permiso para invertir. En el otro extremo del protocolo de préstamo, no se requiere permiso, cualquier usuario de DeFi puede participar.
Hasta el 18 de enero, el TVL de Ondo era de 179 millones de dólares, su protocolo de préstamos Flux Finance tenía un TVL de 24.32 millones de dólares, y el monto de los préstamos alcanzaba los 14.11 millones de dólares.
Tres, la trayectoria de desarrollo de Ondo Finance
3.1 Financiamiento
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex empleados de instituciones financieras, y los miembros del equipo tienen una amplia experiencia en finanzas y blockchain.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiación semilla de 4 millones de dólares, liderada por una institución de inversión, con la participación de varias instituciones reconocidas.
En abril de 2022, Ondo completó una ronda de financiación Serie A de 20 millones de dólares, liderada por dos instituciones de inversión, con la participación de varias instituciones de renombre.
El 12 de mayo de 2022, Ondo completó una financiación ICO de más de 10 millones de dólares a través de una plataforma, con la cantidad de tokens representando el 2% del total.
3.2 economía de tokens
La oferta total de ONDO es de 10 mil millones de unidades, y el suministro inicial es de aproximadamente 14.3%. Más del 85% de los tokens ONDO seguirá bloqueado y se desbloqueará gradualmente en los próximos 5 años.
La distribución de tokens es: Inversores de ICO (2%), Incentivos ecológicos (52.1%), Desarrollo del protocolo (33%), Inversores privados (12.9%).
Cuatro, resumen
El trasfondo de élite del equipo del proyecto Ondo y el apoyo de capital de primer nivel han establecido su posición en el ámbito de la deuda soberana de EE. UU. La conformidad del proyecto es alta, habiendo pasado por múltiples auditorías, y la estructura de negociación de $USDY se basa en modelos consolidados.
Ondo entró temprano en el mercado de bonos del gobierno de EE. UU. RWA, demostrando una visión única. Los bonos del gobierno de EE. UU., como activos de bajo riesgo, ingresos estables y escalables, se han convertido en los principales beneficiarios de la pista RWA, con amplias posibilidades de desarrollo en el futuro.
Sin embargo, Ondo también enfrenta desafíos. Por un lado, está la competencia homogénea de sus pares, como un nuevo proyecto que ha superado rápidamente a Ondo en TVL. Por otro lado, los productos de Ondo son relativamente limitados; los únicos productos de RWA de bonos del tesoro y las stablecoins generadoras de intereses tienen un umbral bajo. Será interesante ver cómo amplían más canales o lanzan productos más atractivos.
Además, si los equipos y los inversores con períodos de desbloqueo más largos pueden crear un ciclo de crecimiento a través de incentivos de tokens es una cuestión que merece atención. Aparte de los RWA de deuda estadounidense, Ondo también necesita explorar más posibilidades para mantenerse competitivo.
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BlockchainBard
· hace14h
¡A toda prisa! ¿Cuánto tiempo más durará el fervor por los bonos del Estado?
Ondo Finance se eleva: una nueva estrella en el campo de RWA desbloquea el Token ONDO, alcanzando un TVL de 179 millones de dólares.
Ondo Finance: La nueva estrella que surge en el campo de RWA
Con la entrada del mercado de criptomonedas en una fase bajista, la insostenibilidad de los proyectos de alto rendimiento y la drástica reducción del volumen total de activos bloqueados en el ámbito DeFi, la narrativa de los activos del mundo real (RWA) ha ido surgiendo gradualmente. El mercado ha puesto su atención en los activos del mundo real, especialmente en los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que son activos de bajo riesgo, con ingresos estables y que pueden aplicarse a gran escala.
Ondo Finance ha crecido para convertirse en un líder en el campo de RWA en este contexto. Recientemente, la Fundación Ondo anunció que desbloqueará la circulación de los tokens ONDO el día 18, y luego una plataforma de intercambio anunció que incluiría Ondo Finance (ONDO) en su plan de listado. Esta decisión traerá más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
I. Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo de inversión en tokenización de RWA, que lanzó en enero de 2023 el fondo de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizado Ondo v2, con el objetivo de proporcionar a los inversores oportunidades de inversión de nivel institucional. Ondo introduce productos de fondos de bajo riesgo, ingresos estables y escalables (como bonos del gobierno de EE. UU., fondos del mercado monetario, etc.) en la blockchain, ofreciendo a los inversores en cadena una opción más allá de las stablecoins, y permitiendo que los tenedores, en lugar de los emisores, obtengan la mayor parte de los ingresos de los activos subyacentes.
Según estadísticas de la plataforma de datos, la capitalización total del mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. en el ámbito RWA ha aumentado de 110 millones de dólares a 863 millones de dólares en la actualidad. Ondo tiene un tamaño de mercado de 125 millones de dólares en el campo de los bonos del Tesoro de EE. UU. RWA, ocupando el tercer lugar en el mercado.
Dos, los productos tokenizados de Ondo Finance
Ondo ha lanzado productos de fondos tokenizados con el token $OUSG para bonos del gobierno de EE. UU. y el token $OMMF para fondos del mercado monetario, permitiendo a los tenedores de stablecoins invertir en bonos y deuda pública de EE. UU. Los inversores recibirán un certificado de derechos sobre el fondo tokenizado, y Ondo cobrará una tarifa de gestión del 0.15% anual.
En agosto de 2023, Ondo lanzó un proyecto de notas tokenizadas garantizadas por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista: la stablecoin de rendimiento $USDY. La innovación de USDY radica en que no requiere permiso, proporcionando a los inversores globales una herramienta de inversión que permite almacenar valor en dólares y generar ingresos en dólares.
Debido a razones de cumplimiento regulatorio, los productos de fondos tokenizados están destinados únicamente a clientes que han pasado por KYC. Ondo colabora con el protocolo DeFi de backend Flux Finance para proporcionar servicios de préstamos colateralizados en stablecoins para tokens como $OUSG que requieren inversión con licencia, logrando la participación sin licencia en el backend del protocolo.
2.1 Stablecoin de interés $USDY
$USDY es un producto de generación de intereses en dólares estadounidenses dirigido a residentes no estadounidenses y entidades, con activos subyacentes en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben completar el KYC para poder participar, y pueden obtener rendimientos de bonos del Tesoro de EE. UU. sobre una base en U. Actualmente, el TVL alcanza los 65.37 millones de dólares.
2.2 Fondo de bonos del gobierno tokenizado $OUSG
$OUSG es un fondo de bonos del Tesoro estadounidense tokenizado dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes en un ETF. Los inversores deben participar después de realizar KYC, y actualmente el TVL alcanza los 114 millones de dólares.
2.3 Fondo de mercado de divisas tokenizado $OMMF
$OMMF es un fondo de mercado monetario vinculado al dólar estadounidense, con un riesgo relativamente bajo. Esto podría estar basado en un modelo de rebase, tras ser tokenizado como un fondo de mercado monetario conforme.
2.4 Flux Finance resuelve el problema de la inversión sin permiso
Flux Finance es un protocolo de préstamo descentralizado desarrollado por el equipo de Ondo basado en cierto protocolo. Debido a que los productos frontales de Ondo requieren un acceso KYC, Ondo colabora con Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo colateral en USDC, USDT, DAI y FRAX para tokens como OUSG que requieren permiso para invertir. En el otro extremo del protocolo de préstamo, no se requiere permiso, cualquier usuario de DeFi puede participar.
Hasta el 18 de enero, el TVL de Ondo era de 179 millones de dólares, su protocolo de préstamos Flux Finance tenía un TVL de 24.32 millones de dólares, y el monto de los préstamos alcanzaba los 14.11 millones de dólares.
Tres, la trayectoria de desarrollo de Ondo Finance
3.1 Financiamiento
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex empleados de instituciones financieras, y los miembros del equipo tienen una amplia experiencia en finanzas y blockchain.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiación semilla de 4 millones de dólares, liderada por una institución de inversión, con la participación de varias instituciones reconocidas.
En abril de 2022, Ondo completó una ronda de financiación Serie A de 20 millones de dólares, liderada por dos instituciones de inversión, con la participación de varias instituciones de renombre.
El 12 de mayo de 2022, Ondo completó una financiación ICO de más de 10 millones de dólares a través de una plataforma, con la cantidad de tokens representando el 2% del total.
3.2 economía de tokens
La oferta total de ONDO es de 10 mil millones de unidades, y el suministro inicial es de aproximadamente 14.3%. Más del 85% de los tokens ONDO seguirá bloqueado y se desbloqueará gradualmente en los próximos 5 años.
La distribución de tokens es: Inversores de ICO (2%), Incentivos ecológicos (52.1%), Desarrollo del protocolo (33%), Inversores privados (12.9%).
Cuatro, resumen
El trasfondo de élite del equipo del proyecto Ondo y el apoyo de capital de primer nivel han establecido su posición en el ámbito de la deuda soberana de EE. UU. La conformidad del proyecto es alta, habiendo pasado por múltiples auditorías, y la estructura de negociación de $USDY se basa en modelos consolidados.
Ondo entró temprano en el mercado de bonos del gobierno de EE. UU. RWA, demostrando una visión única. Los bonos del gobierno de EE. UU., como activos de bajo riesgo, ingresos estables y escalables, se han convertido en los principales beneficiarios de la pista RWA, con amplias posibilidades de desarrollo en el futuro.
Sin embargo, Ondo también enfrenta desafíos. Por un lado, está la competencia homogénea de sus pares, como un nuevo proyecto que ha superado rápidamente a Ondo en TVL. Por otro lado, los productos de Ondo son relativamente limitados; los únicos productos de RWA de bonos del tesoro y las stablecoins generadoras de intereses tienen un umbral bajo. Será interesante ver cómo amplían más canales o lanzan productos más atractivos.
Además, si los equipos y los inversores con períodos de desbloqueo más largos pueden crear un ciclo de crecimiento a través de incentivos de tokens es una cuestión que merece atención. Aparte de los RWA de deuda estadounidense, Ondo también necesita explorar más posibilidades para mantenerse competitivo.