El mercado entra en una fase de alta volatilidad, se manifiestan riesgos estructurales
Recientemente, el mercado ha mostrado señales de crecimiento y un auge de capital, pero al mismo tiempo también ha ocultado algunos riesgos estructurales. El análisis integral indica que el mercado podría estar entrando en una fase de alta volatilidad.
Los indicadores macroeconómicos muestran signos de calidez. Los comentarios conciliatorios de Trump sobre temas comerciales, junto con la desaceleración de los datos de inflación, han elevado el sentimiento del mercado. Sin embargo, la dinámica de fondos está disminuyendo. El flujo de capital hacia las stablecoins y los ETF ha disminuido de manera continua, lo que indica una clara falta de nuevos compradores.
Es importante señalar que hay una divergencia entre el precio y el impulso. Aunque el precio de BTC ha aumentado, hay señales de enfriamiento en la entrada de capital, el premio fuera de bolsa y la entrada de fondos de ETF, lo que ha aumentado el riesgo de una corrección.
En el actual entorno del mercado, se sugiere adoptar una estrategia principalmente defensiva. Los inversores deben prestar atención a la situación de soporte de BTC alrededor de 100,000 dólares, así como al ritmo de corrección de ETH. Para los altcoins de alta beta, se puede considerar reducir la posición adecuadamente en los niveles altos.
Análisis del entorno macroeconómico y del mercado
Recientemente, las fluctuaciones comerciales y los datos del IPC han provocado un caos temporal en el mercado. A pesar de que el auge de la deuda corporativa ha sostenido el mercado de valores, también ha exacerbado la crisis de la deuda estadounidense. Es preocupante que el alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, junto con las restricciones de política de la Reserva Federal, haya comenzado a revelar riesgos de liquidez sistémica.
Flujo de capital y estructura del mercado de criptomonedas principales
En cuanto al flujo de fondos externos, esta semana los flujos de fondos de ETF ascendieron a 609 millones, pero la cantidad de entradas sigue disminuyendo. En lo que respecta a las stablecoins, esta semana se emitieron 877 millones, con una emisión diaria promedio de 112 millones, y el nivel de emisión se encuentra en un punto bajo.
El indicador de sentimiento del mercado muestra que la prima de las stablecoins sigue cayendo por debajo del agua. Esto refleja un sentimiento de cautela en el mercado.
El análisis técnico de Bitcoin (BTC) muestra que el mercado se encuentra en un rango de consolidación ascendente. La distribución de chips en la cadena indica que ha habido un aumento en los chips de más de 100,000 dólares.
El rendimiento de Ethereum (ETH) ha sido inferior al de BTC, y el par ETH/BTC ha caído esta semana, lo que indica que los fondos continúan fluyendo hacia BTC. Sin embargo, el número de direcciones activas en la cadena de ETH ha aumentado, lo que podría indicar que se ha completado una fase de consolidación.
Análisis del impacto de los datos macroeconómicos
Los datos de empleo de ADP tienen un cierto impacto en el precio de BTC. Las estadísticas muestran que cuando los datos de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que BTC suba en 7 días es de aproximadamente 94%, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que un empleo fuerte es visto como una señal de recuperación económica, lo que reduce las preocupaciones del mercado sobre una recesión.
Sin embargo, la elasticidad del precio de BTC con respecto a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada. El análisis de regresión muestra que por cada 1% que el ADP supera las expectativas, BTC solo aumenta en promedio alrededor del 0.06%. Por lo tanto, los datos del ADP pueden considerarse como un indicador auxiliar de sentimiento, pero su influencia por sí sola no es suficiente para determinar la dirección de BTC. La tendencia real necesita ser evaluada en conjunto con las señales de políticas macroeconómicas y los eventos propios del mercado de criptomonedas.
Análisis de datos en la cadena
La cantidad total de stablecoins creció ligeramente esta semana hasta 211,256 millones, pero el volumen de emisión fue de solo 877 millones, lo que representa una gran caída en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio cayó a 125 millones, marcando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica que la entrada de capital se ha desacelerado notablemente. Esto podría reflejar que el mercado está entrando en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, lo que requiere estar alerta ante una posible presión de consolidación.
La entrada de BTC ETF se ha desacelerado durante tres semanas consecutivas, con solo un flujo neto de 609 millones esta semana, lo que indica una disminución significativa en la influencia marginal de los fondos. Aunque el precio aún se encuentra dentro del canal alcista, hay una divergencia con la base de fondos, lo que plantea riesgos de debilidad en el aumento y ajustes.
El descuento y la prima en el mercado extrabursátil continúan descendiendo, formando una divergencia con los precios, lo que indica que la entrada de capital en el mercado extrabursátil está disminuyendo y que el nuevo impulso del mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la emisión de stablecoins y la drástica caída de la entrada de fondos ETFs, lo que muestra que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock.
Los datos en la cadena muestran que la proporción de fichas de BTC en el rango de 10.18-10.4 mil dólares ha aumentado en un 1.72%, lo que significa que ha habido un gran volumen de intercambio en este nivel de precios y que el consenso del mercado se está formando gradualmente en esta área. Esta acumulación de fichas refleja que este rango tiene una fuerte propiedad de soporte, pero al mismo tiempo también puede convertirse en una banda de resistencia a corto plazo.
La estructura de cambio de direcciones de monedas muestra una evidente batalla de fondos: las direcciones grandes están reduciendo posiciones en niveles altos, mientras que las direcciones medianas y pequeñas muestran una tendencia de acumulación. En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, mientras que los fondos medianos y pequeños constituyen un importante soporte en el rango de precios actual. El mercado se encuentra en una fase de espera y competencia.
Análisis técnico
Este semana, el mercado retrocedió para probar el nivel de soporte cerca de 100,000 dólares después de un repunte en el marco de 1 hora. El rango de negociación actual ha estado lateral durante casi 8 días, posiblemente afectado por el fin de semana sin una dirección clara. El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores se han corregido, lo que sugiere la posibilidad de un nuevo repunte. Sin embargo, considerando el desajuste en los datos recientes del flujo de capital, si no hay noticias positivas significativas, es posible que después de este repunte se produzca un agotamiento en la fuerza.
En resumen, el mercado se encuentra en un momento clave, los inversores deben mantenerse alerta, prestar atención a los cambios en los indicadores y ajustar sus estrategias de manera oportuna.
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gas_fee_trauma
· 08-06 06:03
Hablar de la reducción de producción no sirve de nada, así que todo está dicho. No se están introduciendo nuevos contratos.
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AirdropHunter007
· 08-06 06:01
El bull run es como una montaña rusa para los tontos.
El mercado entra en una fase de consolidación en niveles altos, el soporte de BTC en 100,000 dólares está por ser puesto a prueba.
El mercado entra en una fase de alta volatilidad, se manifiestan riesgos estructurales
Recientemente, el mercado ha mostrado señales de crecimiento y un auge de capital, pero al mismo tiempo también ha ocultado algunos riesgos estructurales. El análisis integral indica que el mercado podría estar entrando en una fase de alta volatilidad.
Los indicadores macroeconómicos muestran signos de calidez. Los comentarios conciliatorios de Trump sobre temas comerciales, junto con la desaceleración de los datos de inflación, han elevado el sentimiento del mercado. Sin embargo, la dinámica de fondos está disminuyendo. El flujo de capital hacia las stablecoins y los ETF ha disminuido de manera continua, lo que indica una clara falta de nuevos compradores.
Es importante señalar que hay una divergencia entre el precio y el impulso. Aunque el precio de BTC ha aumentado, hay señales de enfriamiento en la entrada de capital, el premio fuera de bolsa y la entrada de fondos de ETF, lo que ha aumentado el riesgo de una corrección.
En el actual entorno del mercado, se sugiere adoptar una estrategia principalmente defensiva. Los inversores deben prestar atención a la situación de soporte de BTC alrededor de 100,000 dólares, así como al ritmo de corrección de ETH. Para los altcoins de alta beta, se puede considerar reducir la posición adecuadamente en los niveles altos.
Análisis del entorno macroeconómico y del mercado
Recientemente, las fluctuaciones comerciales y los datos del IPC han provocado un caos temporal en el mercado. A pesar de que el auge de la deuda corporativa ha sostenido el mercado de valores, también ha exacerbado la crisis de la deuda estadounidense. Es preocupante que el alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, junto con las restricciones de política de la Reserva Federal, haya comenzado a revelar riesgos de liquidez sistémica.
Flujo de capital y estructura del mercado de criptomonedas principales
En cuanto al flujo de fondos externos, esta semana los flujos de fondos de ETF ascendieron a 609 millones, pero la cantidad de entradas sigue disminuyendo. En lo que respecta a las stablecoins, esta semana se emitieron 877 millones, con una emisión diaria promedio de 112 millones, y el nivel de emisión se encuentra en un punto bajo.
El indicador de sentimiento del mercado muestra que la prima de las stablecoins sigue cayendo por debajo del agua. Esto refleja un sentimiento de cautela en el mercado.
El análisis técnico de Bitcoin (BTC) muestra que el mercado se encuentra en un rango de consolidación ascendente. La distribución de chips en la cadena indica que ha habido un aumento en los chips de más de 100,000 dólares.
El rendimiento de Ethereum (ETH) ha sido inferior al de BTC, y el par ETH/BTC ha caído esta semana, lo que indica que los fondos continúan fluyendo hacia BTC. Sin embargo, el número de direcciones activas en la cadena de ETH ha aumentado, lo que podría indicar que se ha completado una fase de consolidación.
Análisis del impacto de los datos macroeconómicos
Los datos de empleo de ADP tienen un cierto impacto en el precio de BTC. Las estadísticas muestran que cuando los datos de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que BTC suba en 7 días es de aproximadamente 94%, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que un empleo fuerte es visto como una señal de recuperación económica, lo que reduce las preocupaciones del mercado sobre una recesión.
Sin embargo, la elasticidad del precio de BTC con respecto a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada. El análisis de regresión muestra que por cada 1% que el ADP supera las expectativas, BTC solo aumenta en promedio alrededor del 0.06%. Por lo tanto, los datos del ADP pueden considerarse como un indicador auxiliar de sentimiento, pero su influencia por sí sola no es suficiente para determinar la dirección de BTC. La tendencia real necesita ser evaluada en conjunto con las señales de políticas macroeconómicas y los eventos propios del mercado de criptomonedas.
Análisis de datos en la cadena
La cantidad total de stablecoins creció ligeramente esta semana hasta 211,256 millones, pero el volumen de emisión fue de solo 877 millones, lo que representa una gran caída en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio cayó a 125 millones, marcando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica que la entrada de capital se ha desacelerado notablemente. Esto podría reflejar que el mercado está entrando en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, lo que requiere estar alerta ante una posible presión de consolidación.
La entrada de BTC ETF se ha desacelerado durante tres semanas consecutivas, con solo un flujo neto de 609 millones esta semana, lo que indica una disminución significativa en la influencia marginal de los fondos. Aunque el precio aún se encuentra dentro del canal alcista, hay una divergencia con la base de fondos, lo que plantea riesgos de debilidad en el aumento y ajustes.
El descuento y la prima en el mercado extrabursátil continúan descendiendo, formando una divergencia con los precios, lo que indica que la entrada de capital en el mercado extrabursátil está disminuyendo y que el nuevo impulso del mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la emisión de stablecoins y la drástica caída de la entrada de fondos ETFs, lo que muestra que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock.
Los datos en la cadena muestran que la proporción de fichas de BTC en el rango de 10.18-10.4 mil dólares ha aumentado en un 1.72%, lo que significa que ha habido un gran volumen de intercambio en este nivel de precios y que el consenso del mercado se está formando gradualmente en esta área. Esta acumulación de fichas refleja que este rango tiene una fuerte propiedad de soporte, pero al mismo tiempo también puede convertirse en una banda de resistencia a corto plazo.
La estructura de cambio de direcciones de monedas muestra una evidente batalla de fondos: las direcciones grandes están reduciendo posiciones en niveles altos, mientras que las direcciones medianas y pequeñas muestran una tendencia de acumulación. En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, mientras que los fondos medianos y pequeños constituyen un importante soporte en el rango de precios actual. El mercado se encuentra en una fase de espera y competencia.
Análisis técnico
Este semana, el mercado retrocedió para probar el nivel de soporte cerca de 100,000 dólares después de un repunte en el marco de 1 hora. El rango de negociación actual ha estado lateral durante casi 8 días, posiblemente afectado por el fin de semana sin una dirección clara. El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores se han corregido, lo que sugiere la posibilidad de un nuevo repunte. Sin embargo, considerando el desajuste en los datos recientes del flujo de capital, si no hay noticias positivas significativas, es posible que después de este repunte se produzca un agotamiento en la fuerza.
En resumen, el mercado se encuentra en un momento clave, los inversores deben mantenerse alerta, prestar atención a los cambios en los indicadores y ajustar sus estrategias de manera oportuna.