RWA: Un nuevo mundo en el libro mayor público de activos reales
Este mes, varias instituciones centralizadas y proyectos descentralizados están promoviendo activamente el desarrollo del sector RWA. Actualmente, el tamaño del mercado RWA ha alcanzado los 36.5 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 60%. Se involucra principalmente en áreas como créditos privados, bonos del gobierno de EE. UU., materias primas, bienes raíces y valores de acciones, mientras que Hong Kong se centra en activos de energía nueva.
A pesar de los numerosos desafíos que enfrenta el desarrollo de RWA, como la implementación de la regulación y la liquidez global, la incorporación de gigantes financieros tradicionales y los intentos activos de los gobiernos de diversos países hacen que RWA tenga el potencial de cambiar realmente la desmaterialización y la escalabilidad en las finanzas basadas en blockchain.
RWA, como un derivado financiero en blockchain del mundo de los activos tradicionales, precisamente compensa la deficiencia en la captura de valor del mundo blockchain. Creemos que RWA es un puente importante entre la criptografía de las finanzas tradicionales y la tradicionalización de las criptomonedas.
En cierto modo, RWA puede verse como el "portador de la espada" de este mundo paralelo.
El verdadero objetivo de RWA es conectar sin problemas las finanzas tradicionales con las finanzas descentralizadas, remodelando las finanzas tradicionales mientras se traen oportunidades del mundo real a la cadena. Esperamos que RWA traiga inversiones en activos y formas de expresión financiera sin fronteras a nivel mundial. En el futuro, quizás podamos comprar acciones del Nasdaq durante el día en Hong Kong, depositar fondos en un banco ruso a medianoche y al día siguiente invertir en bienes raíces de Dubái junto con cientos de accionistas desconocidos de todo el mundo.
Creemos que RWA construirá un mundo en un libro de contabilidad pública de activos reales: ¡un mundo sin fronteras más grande!
I. Dinámicas del mercado reciente y eventos clave
dinámicas relacionadas con el mercado
1. Tendencias del tamaño del mercado
Hasta el 21 de abril de 2025, la capitalización total del mercado RWA alcanzará los 36,5 mil millones de dólares, con un crecimiento del 0,7% en 24 horas. Hay más de 185 tokens criptográficos relacionados, con una capitalización total que supera los 10,62 mil millones de dólares, un crecimiento interanual del 61%.
Los gigantes financieros tradicionales como BlackRock y Fidelity han comenzado a prestar atención al campo de RWA. BlackRock está buscando la aprobación regulatoria para la tokenización de bonos y acciones, mientras que JPMorgan ha lanzado una plataforma de tokenización interna y está explorando activamente oportunidades en RWA. Se espera que en los próximos cinco años el tamaño de este campo supere el billón.
2. Avance en la regulación y cumplimiento
Mantra Chain obtuvo la licencia de proveedor de servicios de activos virtuales (VARA) de la Autoridad de Regulación de Activos Virtuales de Dubái (VASP), convirtiéndose en la primera plataforma DeFi en recibir dicha licencia. Mantra es una blockchain de Layer-1 construida específicamente para RWA, que permite a los participantes del ecosistema construir aplicaciones autorizadas en un entorno sin permisos.
Recientemente, Mantra Chain ha llegado a un acuerdo de colaboración con el desarrollador inmobiliario Damac, planeando tokenizar activos por al menos 1,000 millones de dólares y utilizarlos para inversiones a través de la propiedad fraccionada.
3. Expansión de la colaboración en la blockchain Stellar
La blockchain de Stellar ha anunciado una colaboración con Paxos, Ondo, Etherfuse y SG Forge, una filial del grupo Société Générale. La Fundación de Desarrollo de Stellar planea llevar activos del mundo real por un valor de 3,000 millones de dólares a la cadena de bloques antes de finales de 2025, lo que representa un aumento de más de 10 veces en comparación con los 290 millones de dólares de finales de 2024.
4. Integración de RWAs en los productos de Alchemy Pay
La empresa de pagos en criptomonedas Alchemy Pay anunció que su producto integrará activos del mundo real (RWAs). A través de la colaboración con proveedores de RWA de renombre, se introducirán activos financieros tradicionales de alta calidad como bonos del gobierno de EE. UU. y acciones blue-chip en el ecosistema criptográfico, apoyando a los usuarios de múltiples regiones para comprar con moneda fiduciaria.
5. Lanzamiento de la plataforma Yala RealYield
El protocolo de liquidez de Bitcoin Yala ha lanzado Yala RealYield, que es la primera plataforma de mercado de ingresos estructurados basada en Bitcoin e integrada con activos del mundo real. Esta plataforma tiene como objetivo proporcionar a los usuarios una alta flexibilidad en la autonomía de inversión mediante la agregación de diversos proveedores de RWA.
6. RWA REAL UP Dubai Summit 2025 se llevará a cabo pronto
El 30 de abril, la Cumbre RWA REAL UP Dubai 2025, liderada por Ant Group, contará con la participación conjunta de varios socios de Web3.0, como Solana, Sui, ZKsync, Pharos, ChainIDE, Chainlink, ZAN, AAVE, entre otros, y se llevará a cabo en Dubái.
Seguimiento dinámico de la innovación tecnológica
Quant Network lanzó Overledger, un sistema operativo blockchain interoperable que soporta aplicaciones multichain, mejorando la liquidez de RWA entre diferentes blockchains.
Securitize lanzó la función sToken Vault, basada en la tecnología de bóveda ERC-4626, para mejorar la liquidez y la composibilidad de RWA. Esta función permite a los inversores institucionales mantener RWA emitidos por Securitize, mientras obtienen liquidez en DeFi en forma de deUSD y continúan generando rendimientos a partir de los activos subyacentes.
dinámicas relacionadas con la financiación del proyecto
Plume obtuvo financiamiento de 20 millones de dólares para construir un ecosistema financiero de activos del mundo real.
Tether anunció una inversión en Quantoz, con planes de lanzar una stablecoin que cumpla con los estándares regulatorios de MiCAR, y expandir su capacidad de tokenización a través de Hadron by Tether Tech.
Evento de desarrollo de RWA en Hong Kong y China
Conflux Network se ha asociado con Ant Group para impulsar el crecimiento de RWA en Hong Kong. Ambas partes participaron conjuntamente en el primer proyecto RWA de intercambio de baterías de energía renovable en China.
La Autoridad Monetaria de Hong Kong ha lanzado el "Plan de Asignación de Bonos Digitales" para fomentar la adopción de tecnologías tokenizadas en el mercado de capitales. Al mismo tiempo, se ha puesto en marcha el proyecto de sandbox "Project Ensemble" para apoyar la experimentación institucional en aplicaciones tokenizadas.
El Festival Web3 de 2025 se llevará a cabo en Hong Kong, y la tokenización de RWA se convertirá en el tema central. Durante la conferencia se discutió la iniciativa "Project Ensemble" de la Autoridad Monetaria de Hong Kong.
China Pacific Insurance Investment Management Company lanzó un fondo de mercado monetario tokenizado en dólares en HashKey Chain, recaudando 100 millones de dólares en su primer día. Este fondo está dirigido únicamente a inversores profesionales e institucionales.
Dos, Observaciones e Reflexiones de la Industria
Las principales dificultades en el desarrollo actual de la industria RWA
Incertidumbre regulatoria: Las diferencias significativas en las leyes y regulaciones de diferentes países y regiones, y la falta de un marco regulatorio unificado.
Obstáculos adoptados: RWA necesita una base de usuarios más amplia para ser aceptada y utilizada, actualmente está principalmente centrada en instituciones.
Sostenibilidad y volatilidad: La tokenización de RWA podría provocar una especulación excesiva, afectando la confianza de los inversores a largo plazo.
Desafíos técnicos: las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y los problemas de escalabilidad de la plataforma blockchain pueden afectar la seguridad y la fiabilidad de RWA.
Problemas de liquidez: Algunos RWA pueden enfrentar problemas de falta de liquidez incluso después de ser tokenizados.
Confianza de los inversores: La falta de transparencia, seguridad y cumplimiento regulatorio puede debilitar la confianza de los inversores.
Observación y reflexión
La regulación previa a la cadena centralizada y la circulación posterior descentralizada son la forma final de expresión de RWA. Tomando Hong Kong como ejemplo, se ha establecido un mecanismo de colaboración de tres niveles entre el continente, Hong Kong y Singapur.
Activar la vitalidad del mercado secundario de RWA es solo el comienzo del despegue de la industria RWA. El sistema de identidad digital distribuida (DID) se convertirá en un importante punto de inflexión estratégico.
RWA puede tokenizar las finanzas tradicionales y también tradicionalizar las criptomonedas. Ambas van en direcciones opuestas, impulsando juntas la creación de un verdadero respaldo de valor en el mundo cripto.
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TokenomicsTrapper
· hace1h
clásico vc hopium rn... escuché esta historia en 2020 con la agricultura de rendimiento de defi lmao
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BearMarketSunriser
· hace9h
El mercado se centra en RWA.
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GameFiCritic
· hace9h
La verdadera tokenización de activos en la cadena es la solución para las monedas scam.
El mercado RWA supera los 36,5 mil millones de dólares, la fusión intersectorial redefine el nuevo patrón financiero.
RWA: Un nuevo mundo en el libro mayor público de activos reales
Este mes, varias instituciones centralizadas y proyectos descentralizados están promoviendo activamente el desarrollo del sector RWA. Actualmente, el tamaño del mercado RWA ha alcanzado los 36.5 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 60%. Se involucra principalmente en áreas como créditos privados, bonos del gobierno de EE. UU., materias primas, bienes raíces y valores de acciones, mientras que Hong Kong se centra en activos de energía nueva.
A pesar de los numerosos desafíos que enfrenta el desarrollo de RWA, como la implementación de la regulación y la liquidez global, la incorporación de gigantes financieros tradicionales y los intentos activos de los gobiernos de diversos países hacen que RWA tenga el potencial de cambiar realmente la desmaterialización y la escalabilidad en las finanzas basadas en blockchain.
RWA, como un derivado financiero en blockchain del mundo de los activos tradicionales, precisamente compensa la deficiencia en la captura de valor del mundo blockchain. Creemos que RWA es un puente importante entre la criptografía de las finanzas tradicionales y la tradicionalización de las criptomonedas.
En cierto modo, RWA puede verse como el "portador de la espada" de este mundo paralelo.
El verdadero objetivo de RWA es conectar sin problemas las finanzas tradicionales con las finanzas descentralizadas, remodelando las finanzas tradicionales mientras se traen oportunidades del mundo real a la cadena. Esperamos que RWA traiga inversiones en activos y formas de expresión financiera sin fronteras a nivel mundial. En el futuro, quizás podamos comprar acciones del Nasdaq durante el día en Hong Kong, depositar fondos en un banco ruso a medianoche y al día siguiente invertir en bienes raíces de Dubái junto con cientos de accionistas desconocidos de todo el mundo.
Creemos que RWA construirá un mundo en un libro de contabilidad pública de activos reales: ¡un mundo sin fronteras más grande!
I. Dinámicas del mercado reciente y eventos clave
dinámicas relacionadas con el mercado
1. Tendencias del tamaño del mercado
Hasta el 21 de abril de 2025, la capitalización total del mercado RWA alcanzará los 36,5 mil millones de dólares, con un crecimiento del 0,7% en 24 horas. Hay más de 185 tokens criptográficos relacionados, con una capitalización total que supera los 10,62 mil millones de dólares, un crecimiento interanual del 61%.
Los gigantes financieros tradicionales como BlackRock y Fidelity han comenzado a prestar atención al campo de RWA. BlackRock está buscando la aprobación regulatoria para la tokenización de bonos y acciones, mientras que JPMorgan ha lanzado una plataforma de tokenización interna y está explorando activamente oportunidades en RWA. Se espera que en los próximos cinco años el tamaño de este campo supere el billón.
2. Avance en la regulación y cumplimiento
Mantra Chain obtuvo la licencia de proveedor de servicios de activos virtuales (VARA) de la Autoridad de Regulación de Activos Virtuales de Dubái (VASP), convirtiéndose en la primera plataforma DeFi en recibir dicha licencia. Mantra es una blockchain de Layer-1 construida específicamente para RWA, que permite a los participantes del ecosistema construir aplicaciones autorizadas en un entorno sin permisos.
Recientemente, Mantra Chain ha llegado a un acuerdo de colaboración con el desarrollador inmobiliario Damac, planeando tokenizar activos por al menos 1,000 millones de dólares y utilizarlos para inversiones a través de la propiedad fraccionada.
3. Expansión de la colaboración en la blockchain Stellar
La blockchain de Stellar ha anunciado una colaboración con Paxos, Ondo, Etherfuse y SG Forge, una filial del grupo Société Générale. La Fundación de Desarrollo de Stellar planea llevar activos del mundo real por un valor de 3,000 millones de dólares a la cadena de bloques antes de finales de 2025, lo que representa un aumento de más de 10 veces en comparación con los 290 millones de dólares de finales de 2024.
4. Integración de RWAs en los productos de Alchemy Pay
La empresa de pagos en criptomonedas Alchemy Pay anunció que su producto integrará activos del mundo real (RWAs). A través de la colaboración con proveedores de RWA de renombre, se introducirán activos financieros tradicionales de alta calidad como bonos del gobierno de EE. UU. y acciones blue-chip en el ecosistema criptográfico, apoyando a los usuarios de múltiples regiones para comprar con moneda fiduciaria.
5. Lanzamiento de la plataforma Yala RealYield
El protocolo de liquidez de Bitcoin Yala ha lanzado Yala RealYield, que es la primera plataforma de mercado de ingresos estructurados basada en Bitcoin e integrada con activos del mundo real. Esta plataforma tiene como objetivo proporcionar a los usuarios una alta flexibilidad en la autonomía de inversión mediante la agregación de diversos proveedores de RWA.
6. RWA REAL UP Dubai Summit 2025 se llevará a cabo pronto
El 30 de abril, la Cumbre RWA REAL UP Dubai 2025, liderada por Ant Group, contará con la participación conjunta de varios socios de Web3.0, como Solana, Sui, ZKsync, Pharos, ChainIDE, Chainlink, ZAN, AAVE, entre otros, y se llevará a cabo en Dubái.
Seguimiento dinámico de la innovación tecnológica
Quant Network lanzó Overledger, un sistema operativo blockchain interoperable que soporta aplicaciones multichain, mejorando la liquidez de RWA entre diferentes blockchains.
Securitize lanzó la función sToken Vault, basada en la tecnología de bóveda ERC-4626, para mejorar la liquidez y la composibilidad de RWA. Esta función permite a los inversores institucionales mantener RWA emitidos por Securitize, mientras obtienen liquidez en DeFi en forma de deUSD y continúan generando rendimientos a partir de los activos subyacentes.
dinámicas relacionadas con la financiación del proyecto
Plume obtuvo financiamiento de 20 millones de dólares para construir un ecosistema financiero de activos del mundo real.
Tether anunció una inversión en Quantoz, con planes de lanzar una stablecoin que cumpla con los estándares regulatorios de MiCAR, y expandir su capacidad de tokenización a través de Hadron by Tether Tech.
Evento de desarrollo de RWA en Hong Kong y China
Conflux Network se ha asociado con Ant Group para impulsar el crecimiento de RWA en Hong Kong. Ambas partes participaron conjuntamente en el primer proyecto RWA de intercambio de baterías de energía renovable en China.
La Autoridad Monetaria de Hong Kong ha lanzado el "Plan de Asignación de Bonos Digitales" para fomentar la adopción de tecnologías tokenizadas en el mercado de capitales. Al mismo tiempo, se ha puesto en marcha el proyecto de sandbox "Project Ensemble" para apoyar la experimentación institucional en aplicaciones tokenizadas.
El Festival Web3 de 2025 se llevará a cabo en Hong Kong, y la tokenización de RWA se convertirá en el tema central. Durante la conferencia se discutió la iniciativa "Project Ensemble" de la Autoridad Monetaria de Hong Kong.
China Pacific Insurance Investment Management Company lanzó un fondo de mercado monetario tokenizado en dólares en HashKey Chain, recaudando 100 millones de dólares en su primer día. Este fondo está dirigido únicamente a inversores profesionales e institucionales.
Dos, Observaciones e Reflexiones de la Industria
Las principales dificultades en el desarrollo actual de la industria RWA
Incertidumbre regulatoria: Las diferencias significativas en las leyes y regulaciones de diferentes países y regiones, y la falta de un marco regulatorio unificado.
Obstáculos adoptados: RWA necesita una base de usuarios más amplia para ser aceptada y utilizada, actualmente está principalmente centrada en instituciones.
Sostenibilidad y volatilidad: La tokenización de RWA podría provocar una especulación excesiva, afectando la confianza de los inversores a largo plazo.
Desafíos técnicos: las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y los problemas de escalabilidad de la plataforma blockchain pueden afectar la seguridad y la fiabilidad de RWA.
Problemas de liquidez: Algunos RWA pueden enfrentar problemas de falta de liquidez incluso después de ser tokenizados.
Confianza de los inversores: La falta de transparencia, seguridad y cumplimiento regulatorio puede debilitar la confianza de los inversores.
Observación y reflexión
La regulación previa a la cadena centralizada y la circulación posterior descentralizada son la forma final de expresión de RWA. Tomando Hong Kong como ejemplo, se ha establecido un mecanismo de colaboración de tres niveles entre el continente, Hong Kong y Singapur.
Activar la vitalidad del mercado secundario de RWA es solo el comienzo del despegue de la industria RWA. El sistema de identidad digital distribuida (DID) se convertirá en un importante punto de inflexión estratégico.
RWA puede tokenizar las finanzas tradicionales y también tradicionalizar las criptomonedas. Ambas van en direcciones opuestas, impulsando juntas la creación de un verdadero respaldo de valor en el mundo cripto.