Plan ambicioso de la empresa tecnológica francesa: busca recaudar 10 mil millones de euros para establecer reservas de Bitcoin

Una empresa tecnológica que cotiza en bolsa en Francia ha anunciado recientemente un ambicioso plan que ha llamado la atención en el mundo de las criptomonedas. La empresa actualmente posee aproximadamente 160 millones de dólares en Bitcoin, pero afirma que planea recaudar hasta 10 mil millones de euros para comprar más Bitcoin.

El 11 de junio, esta empresa de tecnología que cotiza en la Bolsa de Valores de París celebró una reunión de accionistas, cuyo principal objetivo es aumentar la capacidad de financiación de la empresa a más de 10 mil millones de euros para acelerar su estrategia de "empresa de tesorería de Bitcoin". El objetivo de la empresa es aumentar la cantidad de Bitcoin correspondiente por acción sobre una base completamente diluida.

En diciembre del año pasado, la empresa obtuvo 2,5 millones de euros de financiación, atrayendo la participación de un conocido criptógrafo y experto en criptografía.

La estrategia de esta empresa tecnológica está dirigida a establecer un "seguro" contra la devaluación de la moneda, y su modelo se basa en un principio simple: aumentar la cantidad de Bitcoin por acción. Para lograr este objetivo, la empresa sigue dos estrategias clave: primero, las operaciones de financiación se emitirán con una prima sobre el precio de las acciones, siendo la prima de financiación reciente entre el 30% y el 70%, con el objetivo de mejorar los intereses de los accionistas existentes. En segundo lugar, se adopta una perspectiva a largo plazo, midiendo el rendimiento en términos de Bitcoin, en lugar de en euros o dólares.

La asamblea de accionistas aprueba el plan de tesorería de Bitcoin de mil millones de euros

Recientemente, la empresa celebró una reunión de accionistas y aprobó oficialmente el plan de tesorería de Bitcoin.

La reunión también aprobó la propuesta de nombrar a un nuevo director, que entrará en vigor a partir de hoy, con un mandato de seis años, que finalizará al término de la próxima reunión anual de accionistas que revise los estados financieros del ejercicio que finaliza el 31 de diciembre de 2030. Este nuevo vicepresidente ejecutivo será responsable de la estrategia de Bitcoin de la empresa.

El monto de financiamiento aprobado en esta ocasión supera con creces los 300 millones de euros anunciados por la empresa el 9 de junio mediante un mecanismo de emisión a precio de mercado. Este mecanismo fue establecido en colaboración con una empresa de gestión de activos, permitiendo a la empresa emitir nuevas acciones en partes a precio de mercado a discreción, siendo suscritas en su totalidad por la parte colaboradora. Si este mecanismo se ejecuta por completo, la parte colaboradora podría obtener hasta el 39% de las acciones de la empresa.

Los instrumentos de financiamiento aprobados incluyen acciones ordinarias, acciones preferentes, warrants y bonos convertibles, para que el equipo financiero de la empresa pueda ajustar el costo de financiamiento y la asignación de fondos según la demanda del mercado. La dirección de la empresa ha declarado que planea continuar invirtiendo los ingresos autorizados de esta financiación en adquisiciones similares de Bitcoin, convirtiendo a la empresa en el comprador de Bitcoin más activo que cotiza en Europa.

Los ejecutivos han declarado que la asignación de Bitcoin por parte de la empresa se considera un uso auxiliar del capital ocioso, en lugar de cambiar completamente el modelo de negocio hacia un "activo único".

Muchos años sin ganancias antes de la transformación, actualmente se posee 1.6 millones de dólares en Bitcoin

El 3 de junio de este año, la empresa comenzó a comprar Bitcoin a gran escala, adquiriendo 624 monedas por un valor de aproximadamente 69 millones de dólares. Sumando las compras anteriores, hasta el 12 de junio, según datos públicos, la empresa tiene un total de 1,471 Bitcoins, con un valor total de 160 millones de dólares, y el costo promedio de adquisición de los Bitcoins es de 102,507 dólares, con una ganancia no realizada del 5.21%.

La empresa no ha sido siempre centrada en Bitcoin. De hecho, hasta finales de 2023, seguía siendo una empresa de tecnología blockchain diversificada, con negocios que abarcan múltiples áreas como medios, consultoría y servicios de software.

En octubre de 2021, la empresa abrió su primera oficina en América del Norte y un centro de investigación en blockchain en Montreal. En febrero de 2022, la institución de blockchain de la empresa llegó a un acuerdo de colaboración con un mercado de NFT, acelerando el desarrollo técnico de este último y promoviendo la innovación en el ecosistema social de NFT. El 1 de junio de 2023, la subsidiaria anunció el lanzamiento de una versión beta de Wallet as a Service. Desde junio de 2023 hasta octubre de 2024, la empresa estuvo relativamente silenciosa en las redes sociales durante más de un año, sin publicar ninguna entrada. A lo largo de varios años de desarrollo, el rendimiento de la empresa ha sido mixto, y siempre ha sido difícil lograr ganancias.

Todo cambió en diciembre de 2023. En ese momento, la empresa renovó su consejo de administración y las antiguas subsidiarias fueron desincorporadas o liquidadas. Apareció una nueva entidad más ágil y enfocada, cuyo núcleo son dos empresas operativas rentables: Iorga (soluciones web personalizadas y blockchain) y Trimane (inteligencia de datos y consultoría en inteligencia artificial). En noviembre de 2024, la empresa se convirtió en la primera compañía de tesorería de Bitcoin en Europa, adoptando oficialmente una estrategia a largo plazo, centrada en acumular Bitcoin, optimizando el número de Bitcoin por acción, considerando el Bitcoin como el capital operativo central en una economía digital de escasez, en lugar de un activo especulativo.

Luego, la empresa compró varias veces Bitcoin:

• En noviembre de 2024, se emitieron acciones por valor de 1 millón de euros con una prima del 70%, comprando aproximadamente 15 Bitcoins.
• En diciembre de 2024, se recaudaron 2.5 millones de euros en una nueva financiación, atrayendo la participación de múltiples partes, adquiriendo aproximadamente 25 Bitcoin.
• En marzo de 2025, se emitirán bonos convertibles por un valor nominal de 48,6 millones de euros, valorados en Bitcoin, para comprar 580 Bitcoins, lo que hará que el total de Bitcoins en posesión de la empresa aumente a 620.
• Al mismo tiempo, el precio de las acciones ha aumentado un 474%.

Detrás de esta audaz estrategia hay el apoyo de una serie de inversores en criptomonedas: varias personalidades y instituciones reconocidas se han unido al grupo de accionistas de la empresa.

La empresa también esbozó un plan para los próximos ocho años, con planes futuros más ambiciosos:

• Para 2029, el objetivo es poseer entre 21,000 y 42,000 Bitcoins.
• Para 2033, se espera un crecimiento de entre 170,000 y 260,000 Bitcoins, aproximadamente el 1% de la oferta fija de Bitcoin.
• y durante este proceso no se vende ninguna fracción (la unidad más pequeña de Bitcoin).

Para apoyar el crecimiento, la empresa planea expandir la escala de recaudación de capital de 300 millones de euros este año a más de 100 mil millones de euros a principios de la década de 2030. Si el precio del Bitcoin alcanza entre 1 millón y 2 millones de euros (valor pronosticado), el valor neto de los activos de la empresa alcanzará entre 210 mil millones y 420 mil millones de euros, con el potencial de convertirse en una de las empresas cotizadas más valiosas de Europa.

Responsable de estrategia de Bitcoin: exconsultor, comenzó a interesarse por Bitcoin hace cinco años

El responsable de la estrategia de tesorería de Bitcoin de la empresa es un exconsultor que ha prestado servicios a numerosas grandes empresas cotizadas y instituciones financieras en Francia. En los últimos cinco años, toda su atención se ha centrado en Bitcoin.

En una reciente entrevista con los medios, él afirmó que si el gobierno de los Estados Unidos implementa el plan de acumulación de Bitcoin promovido por un senador, todo cambiará fundamentalmente. Podríamos entrar en un estado de "velocidad de escape", al igual que un cuerpo celeste se desvía de su órbita cuando es sometido a una fuerza gravitacional suficientemente fuerte. Bitcoin se encuentra actualmente en su propio ciclo orbital, incluyendo niveles de precio y valoración. Cuando se desvíe de su órbita, podrían ocurrir los siguientes fenómenos:

• La capitalización de mercado alcanza el nivel dorado, aproximadamente 20 billones de dólares;
• El precio de cada Bitcoin alcanzará al menos 1 millón de dólares;
• El ciclo de Bitcoin será reescrito por completo: la volatilidad o la duración sufrirán una transformación cualitativa.

Él dijo que si Estados Unidos comienza a comprar Bitcoin de manera regular, veremos un punto de inflexión clave. Cuando la tasa de adopción global de Bitcoin alcance entre el 15% y el 20%, se desencadenará el punto crítico de adopción masiva. El 2025 será el año en que los bancos "se lancen a Bitcoin". Luego, los clientes bancarios también se apresuraran a unirse.

Él también agregó que Estados Unidos ha comenzado la competencia y que Europa también lo seguirá de cerca. El segundo banco más grande de España ha obtenido la aprobación regulatoria para lanzar servicios de compra y custodia de Bitcoin y Ethereum en su país. Aunque esto fue una sorpresa para algunos, el banco ya había lanzado servicios similares en Suiza en 2021 y se expandió a Turquía en 2023.

Además, otros bancos europeos también están en preparación, aunque el progreso de la promoción comercial es lento, ya está prácticamente en su lugar: varios grandes bancos de Francia esperan hacer una entrada destacada en el campo de Bitcoin a finales de 2025 o principios de 2026.

"Esto no es una sorpresa, hemos llegado a un punto de inflexión clave. Este es el momento del iPhone de Bitcoin: una transformación dimensional que hemos anticipado y que estamos experimentando durante años... al final, la riqueza se valorará en Bitcoin. Bitcoin es el activo de refugio definitivo. El capital siempre fluirá hacia la herramienta de almacenamiento de valor más óptima. Debido a la escasez absoluta y la accesibilidad global de Bitcoin, eventualmente absorberá la mayor parte del capital." enfatizó.

Él también señaló que, "en este momento, la mejor estrategia para las empresas que cotizan en bolsa es comprar Bitcoin a través de proveedores de servicios regulados. Eso es exactamente lo que estamos haciendo: compramos Bitcoin a través de instituciones financieras en Francia y Luxemburgo. Así que, ¿cómo pueden las empresas unirse a la nueva economía? Al igual que los demás, comprando Bitcoin."

Sobre qué proporción de fondos las empresas deberían invertir en Bitcoin, él expresó que la gran mayoría de las empresas cometen el mismo error: solo invierten una pequeña cantidad de efectivo en Bitcoin, manteniendo el resto en moneda fiat. La razón es: esto es un "seguro" contra la depreciación de la moneda, por lo que generalmente solo invierten alrededor del 2%. Nuestro modelo se basa en un principio simple: aumentar la cantidad de Bitcoin por acción. Para lograr este objetivo, seguimos dos estrategias clave: primero, las operaciones de financiamiento de la empresa se emitirán a un precio superior al de las acciones. La reciente prima de financiamiento ha estado entre el 30% y el 70%, lo que genera un "efecto de valorización" que mejora directamente los intereses de los accionistas existentes. Por ejemplo, la prima de financiamiento en la ronda de compra de Bitcoin de la compañía en noviembre del año pasado alcanzó hasta el 70%, y en diciembre fue del 40%.

Segundo, la empresa adopta una perspectiva a largo plazo, midiendo el rendimiento en unidades de Bitcoin, en lugar de en euros o dólares.

En general, como una de las pocas compañías que actualmente consideran el Bitcoin como su estrategia financiera central en Europa, la empresa está avanzando activamente en su posicionamiento como "empresa de tesorería de Bitcoin" mediante la emisión de nuevas acciones y ajustes en su estructura financiera. A pesar de que aún existen incertidumbres en el rendimiento del mercado y el entorno regulatorio, la compañía ha definido claramente su camino de desarrollo y ha atraído la atención de algunos inversores de la industria; sin embargo, si podrá cumplir sus objetivos de crecimiento aún está por verse.