Reestructuración de activos en el contexto del cambio en la economía global
Desde la explosión de la Segunda Guerra Mundial en 1939 hasta 2024, hemos experimentado un superciclo sin precedentes en los activos financieros. Este aumento continuo ha moldeado los patrones de pensamiento de varias generaciones de inversores, que habitualmente creen que "el mercado siempre va hacia arriba". Sin embargo, esta fiesta ha terminado y muchos inversores están a punto de enfrentarse a una dura realidad.
La base estructural de un super mercado alcista
El superciclo alcista de 1939 a 2024 no es un accidente, sino que ha sido remodelado por una serie de transformaciones estructurales que han cambiado el panorama económico global, con Estados Unidos manteniendo siempre una posición central.
surgió como líder global después de la guerra
La Segunda Guerra Mundial llevó a Estados Unidos a una posición indiscutible de liderazgo en el "mundo libre". Para 1945, Estados Unidos producía más de la mitad de los productos industriales del mundo, controlaba un tercio de las exportaciones globales y poseía aproximadamente dos tercios de las reservas de oro del mundo. Este dominio económico sentó las bases para el crecimiento en las décadas siguientes.
Después de la guerra, Estados Unidos abrazó activamente el papel de líder global, promoviendo la creación de las Naciones Unidas e implementando el "Plan Marshall", que inyectó grandes sumas de dinero en Europa Occidental. Esto no solo fue ayuda, sino que también abrió mercados para los productos estadounidenses, consolidando así la posición dominante de Estados Unidos en lo cultural y en lo económico.
Expansión del mercado laboral
Durante la Segunda Guerra Mundial, aproximadamente 6.7 millones de mujeres ingresaron al mercado laboral, lo que llevó a un aumento de casi el 50% en la tasa de participación laboral femenina en un corto período de tiempo. Aunque muchas mujeres abandonaron sus trabajos después de la guerra, esta movilización masiva cambió de manera permanente la percepción social sobre el empleo femenino.
Para 1950, la tendencia hacia el empleo masivo de mujeres casadas se volvió cada vez más evidente. Se abolió la "prohibición del matrimonio" (política que prohibía a las mujeres casadas trabajar), aumentaron los trabajos a tiempo parcial, se innovó en las técnicas de trabajo doméstico y se elevó el nivel educativo, lo que llevó a las mujeres a pasar de ser trabajadoras temporales a participantes a largo plazo en el sistema económico.
Los grupos de minorías también están comenzando a obtener más oportunidades económicas. Esta expansión de la fuerza laboral ha mejorado efectivamente la capacidad productiva de Estados Unidos, apoyando décadas de crecimiento económico.
Victoria de la Guerra Fría y la ola de globalización
La Guerra Fría moldeó el papel político y económico de Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial. Para 1989, Estados Unidos había formado alianzas militares con 50 países y tenía 1.5 millones de tropas desplegadas en 117 países alrededor del mundo. Esto no solo fue por seguridad militar, sino también para establecer la influencia económica de Estados Unidos a nivel global.
Tras la disolución de la Unión Soviética en 1991, Estados Unidos se convirtió en la única superpotencia global, entrando en la era del mundo unipolar. Esto no solo fue una victoria ideológica, sino que también marcó la apertura del mercado global, permitiendo a Estados Unidos dominar el patrón comercial global.
Desde la década de 1990 hasta principios del siglo XXI, las empresas estadounidenses se expandieron masivamente a los mercados emergentes. Esto no fue una evolución natural, sino el resultado de elecciones políticas a largo plazo. La victoria del capitalismo occidental sobre el comunismo oriental no se debió únicamente a ventajas militares o ideológicas. El sistema democrático liberal occidental es más adaptable y pudo ajustar efectivamente la estructura económica incluso después de la crisis del petróleo de 1973. El "shock Volcker" de 1979 reconfiguró la hegemonía financiera global de Estados Unidos, convirtiendo a los mercados de capital globales en un nuevo motor de crecimiento para Estados Unidos en la era postindustrial.
Sin embargo, estos cambios estructurales son eventos únicos que no se pueden repetir. Ahora, ambos partidos están impulsando la desglobalización, y estamos presenciando cómo se retira el último soporte de este crecimiento de ciclo extremadamente largo.
Perspectivas futuras
Casi un siglo de mercado alcista se ha construido sobre una serie de eventos que no se pueden repetir, e incluso algunos de esos factores están revertiéndose:
La tasa de participación laboral femenina podría disminuir.
La política de inmigración cada vez más estricta se ha convertido en un consenso bipartidista
Los gobiernos de los países se esforzarán por evitar recortes en las tasas de interés para evitar la inflación.
La tendencia de desglobalización es evidente
La situación geopolítica se vuelve cada vez más tensa
Todas las tendencias macroeconómicas globales que han impulsado el aumento del mercado de valores en el último siglo ahora están revirtiéndose. Las perspectivas del mercado no son optimistas.
Estrategias de afrontamiento
Frente a esta situación, los inversores necesitan buscar activos que no tengan correlación histórica con el mercado, que sean difíciles de confiscar por el gobierno y que no estén controlados por los gobiernos occidentales. El oro y el bitcoin se han convertido en opciones destacadas.
Competencia de reservas de oro
Varios países están aumentando rápidamente sus reservas de oro para hacer frente a los cambios en la estructura económica global. Esto no es un acto aleatorio, sino una estrategia planificada. Cuando los activos denominados en dólares pueden ser congelados, el oro físico almacenado dentro del país se vuelve muy atractivo.
El potencial de Bitcoin
Aunque la era dominada por el oro puede durar un tiempo, al final sus limitaciones se harán evidentes. Muchos países pequeños y medianos carecen de la capacidad para gestionar la logística global del oro, y estos países podrían convertirse en los primeros en adoptar Bitcoin como un sustituto del oro. Bitcoin ofrece una alternativa atractiva: se puede almacenar sin necesidad de bóvedas físicas, transferir sin barcos y proteger sin ejércitos.
Conclusión
La tendencia futura de la asignación de activos es muy clara: primero el oro, luego el bitcoin. A medida que más y más países se dan cuenta de las limitaciones del oro físico en un mundo digital, la posición del bitcoin como oro digital se volverá más prominente. Aunque el precio del bitcoin podría alcanzar un millón de dólares, los inversores deben mantener la paciencia y estar preparados para enfrentar un severo mercado bajista. En esta era llena de incertidumbre, una estrategia de asignación de activos inteligente será clave.
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GasFeeCrybaby
· hace12h
La vieja era finalmente ha terminado, es genial.
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NFTArchaeologis
· 08-04 11:57
Explorador en las profundidades de la herencia digital escuchando la historia de los artefactos on-chain en la noche.
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AlphaBrain
· 08-03 13:01
¿Ya ha llegado el fondo?? ¿Quién entiende?
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airdrop_huntress
· 08-03 12:49
Verdaderamente alcista, ¿qué deberíamos hacer?
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MetamaskMechanic
· 08-03 12:49
Wall Street siempre ha sido para tomar a la gente por tonta.
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AirdropBuffet
· 08-03 12:47
¡Otra vez van a tomar a la gente por tonta, delicioso!
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GasFeeCryer
· 08-03 12:41
¡Déjame tomar a la gente por tonta! ¿Qué tienes de qué presumir, Estados Unidos?
Reconstrucción de activos en el contexto de cambios en la economía global: el oro y Bitcoin se convierten en nuevos focos.
Reestructuración de activos en el contexto del cambio en la economía global
Desde la explosión de la Segunda Guerra Mundial en 1939 hasta 2024, hemos experimentado un superciclo sin precedentes en los activos financieros. Este aumento continuo ha moldeado los patrones de pensamiento de varias generaciones de inversores, que habitualmente creen que "el mercado siempre va hacia arriba". Sin embargo, esta fiesta ha terminado y muchos inversores están a punto de enfrentarse a una dura realidad.
La base estructural de un super mercado alcista
El superciclo alcista de 1939 a 2024 no es un accidente, sino que ha sido remodelado por una serie de transformaciones estructurales que han cambiado el panorama económico global, con Estados Unidos manteniendo siempre una posición central.
surgió como líder global después de la guerra
La Segunda Guerra Mundial llevó a Estados Unidos a una posición indiscutible de liderazgo en el "mundo libre". Para 1945, Estados Unidos producía más de la mitad de los productos industriales del mundo, controlaba un tercio de las exportaciones globales y poseía aproximadamente dos tercios de las reservas de oro del mundo. Este dominio económico sentó las bases para el crecimiento en las décadas siguientes.
Después de la guerra, Estados Unidos abrazó activamente el papel de líder global, promoviendo la creación de las Naciones Unidas e implementando el "Plan Marshall", que inyectó grandes sumas de dinero en Europa Occidental. Esto no solo fue ayuda, sino que también abrió mercados para los productos estadounidenses, consolidando así la posición dominante de Estados Unidos en lo cultural y en lo económico.
Expansión del mercado laboral
Durante la Segunda Guerra Mundial, aproximadamente 6.7 millones de mujeres ingresaron al mercado laboral, lo que llevó a un aumento de casi el 50% en la tasa de participación laboral femenina en un corto período de tiempo. Aunque muchas mujeres abandonaron sus trabajos después de la guerra, esta movilización masiva cambió de manera permanente la percepción social sobre el empleo femenino.
Para 1950, la tendencia hacia el empleo masivo de mujeres casadas se volvió cada vez más evidente. Se abolió la "prohibición del matrimonio" (política que prohibía a las mujeres casadas trabajar), aumentaron los trabajos a tiempo parcial, se innovó en las técnicas de trabajo doméstico y se elevó el nivel educativo, lo que llevó a las mujeres a pasar de ser trabajadoras temporales a participantes a largo plazo en el sistema económico.
Los grupos de minorías también están comenzando a obtener más oportunidades económicas. Esta expansión de la fuerza laboral ha mejorado efectivamente la capacidad productiva de Estados Unidos, apoyando décadas de crecimiento económico.
Victoria de la Guerra Fría y la ola de globalización
La Guerra Fría moldeó el papel político y económico de Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial. Para 1989, Estados Unidos había formado alianzas militares con 50 países y tenía 1.5 millones de tropas desplegadas en 117 países alrededor del mundo. Esto no solo fue por seguridad militar, sino también para establecer la influencia económica de Estados Unidos a nivel global.
Tras la disolución de la Unión Soviética en 1991, Estados Unidos se convirtió en la única superpotencia global, entrando en la era del mundo unipolar. Esto no solo fue una victoria ideológica, sino que también marcó la apertura del mercado global, permitiendo a Estados Unidos dominar el patrón comercial global.
Desde la década de 1990 hasta principios del siglo XXI, las empresas estadounidenses se expandieron masivamente a los mercados emergentes. Esto no fue una evolución natural, sino el resultado de elecciones políticas a largo plazo. La victoria del capitalismo occidental sobre el comunismo oriental no se debió únicamente a ventajas militares o ideológicas. El sistema democrático liberal occidental es más adaptable y pudo ajustar efectivamente la estructura económica incluso después de la crisis del petróleo de 1973. El "shock Volcker" de 1979 reconfiguró la hegemonía financiera global de Estados Unidos, convirtiendo a los mercados de capital globales en un nuevo motor de crecimiento para Estados Unidos en la era postindustrial.
Sin embargo, estos cambios estructurales son eventos únicos que no se pueden repetir. Ahora, ambos partidos están impulsando la desglobalización, y estamos presenciando cómo se retira el último soporte de este crecimiento de ciclo extremadamente largo.
Perspectivas futuras
Casi un siglo de mercado alcista se ha construido sobre una serie de eventos que no se pueden repetir, e incluso algunos de esos factores están revertiéndose:
Todas las tendencias macroeconómicas globales que han impulsado el aumento del mercado de valores en el último siglo ahora están revirtiéndose. Las perspectivas del mercado no son optimistas.
Estrategias de afrontamiento
Frente a esta situación, los inversores necesitan buscar activos que no tengan correlación histórica con el mercado, que sean difíciles de confiscar por el gobierno y que no estén controlados por los gobiernos occidentales. El oro y el bitcoin se han convertido en opciones destacadas.
Competencia de reservas de oro
Varios países están aumentando rápidamente sus reservas de oro para hacer frente a los cambios en la estructura económica global. Esto no es un acto aleatorio, sino una estrategia planificada. Cuando los activos denominados en dólares pueden ser congelados, el oro físico almacenado dentro del país se vuelve muy atractivo.
El potencial de Bitcoin
Aunque la era dominada por el oro puede durar un tiempo, al final sus limitaciones se harán evidentes. Muchos países pequeños y medianos carecen de la capacidad para gestionar la logística global del oro, y estos países podrían convertirse en los primeros en adoptar Bitcoin como un sustituto del oro. Bitcoin ofrece una alternativa atractiva: se puede almacenar sin necesidad de bóvedas físicas, transferir sin barcos y proteger sin ejércitos.
Conclusión
La tendencia futura de la asignación de activos es muy clara: primero el oro, luego el bitcoin. A medida que más y más países se dan cuenta de las limitaciones del oro físico en un mundo digital, la posición del bitcoin como oro digital se volverá más prominente. Aunque el precio del bitcoin podría alcanzar un millón de dólares, los inversores deben mantener la paciencia y estar preparados para enfrentar un severo mercado bajista. En esta era llena de incertidumbre, una estrategia de asignación de activos inteligente será clave.